أفضل سهمين للشراء الآن في فبراير

عندما يرتفع عدم اليقين في الاقتصاد وتتزايد تقلبات الأسواق، ليس المتداولون الذين قاموا بتغطية استثماراتهم أو وجدوا زوايا مضاربة مربحة هم من يحققون أكبر قدر من الأرباح. إنهم مشغلو النظام المالي العالمي الذين يحصلون على جزء من الأرباح في كل مرة يتم فيها إجراء صفقة.

مع استمرار المستثمرين في التنقل عبر متاهة التوترات الجيوسياسية، والإشارات المختلطة للبيانات، والمخاوف من فقاعة تكنولوجية، سيستمر هؤلاء المشغلون في النظام المالي في جني الأرباح من النشاط التجاري المرتفع الناتج عن كل هذا عدم اليقين.

وهذا يجعل هاتين الشركتين مرشحين قويين لأفضل الأسهم للامتلاك في فبراير وما بعده، اعتمادًا على أسلوب وأهداف استثمارك.

مصدر الصورة: Getty Images.

الرقم 1: مجموعة CME

تُعرف مجموعة CME (CME +0.40%) بأنها أكبر سوق للمشتقات في العالم. تدير تنفيذ العقود على أربع بورصات رئيسية لها — بورصة شيكاغو التجارية (CBOT)، بورصة شيكاغو للسلع (CME)، بورصة نيويورك للسلع (NYMEX)، وبورصة السلع (COMEX) — بالإضافة إلى عمليات التسوية والتصفية لتلك العقود.

بالعودة إلى فكرة أن عدم اليقين مفيد للأعمال، أعلنت CME للتو عن سنة خامسة على التوالي من الأرقام القياسية في متوسط الحجم اليومي للعقود المتداولة. كان قطاع المعادن نقطة مضيئة بشكل خاص في الربع الرابع، مع زيادة بنسبة 114% على أساس سنوي في الحجم اليومي، ومن المتوقع أن تستمر في الاستفادة من هذا الزخم في عام 2026.

وبالارتباط مع ذلك الحجم المتزايد، كان هناك قاعدة عملاء تجزئة متنامية. هؤلاء العملاء لا يسجلون أنفسهم للتداول مباشرة على بورصات CME. بدلاً من ذلك، يستخدمون منصات وسيطة مثل Robinhood للوصول إلى بنية CME التحتية.

في عام 2025، سجلت CME رقمًا قياسيًا في فتح الحسابات التجزئية، مع نمو قاعدة عملائها التجزئة بنسبة 23% وانتهت السنة بأكثر من 600,000 عميل.

سيود الباحثون عن القيمة أن يأخذوا في الاعتبار نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (P/E) البالغة 25.7. وهي أعلى قليلاً من مستوياتها في الأرباع الأربعة الماضية، مما يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون نمواً أقوى في الأرباح في المستقبل، وهم على استعداد لدفع علاوة معتدلة مقابل هذا الأداء المتوقع.

بالنسبة للمستثمر الأكثر حذرًا من المخاطر، تجمع مجموعة CME بين إمكانية ارتفاع سعر السهم المحتمل مع توزيعات أرباح تقدر بنسبة 1.7% عند السعر الحالي للسهم. وتستهدف الإدارة توزيع أرباح يعادل بين 50% و60% من أرباحها النقدية للعام السابق.

توسيع

ناسداك: CME

تغير اليوم

(0.40%) $1.21

السعر الحالي

$303.76

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$110 مليار

نطاق اليوم

$300.64 - $304.08

نطاق 52 أسبوعًا

$246.91 - $309.35

الحجم

62 ألف

متوسط الحجم

2 مليون

الهامش الإجمالي

82.58%

عائد الأرباح الموزعة

1.65%

الرقم 2: الوسيط التفاعلي

من خلال حساب واحد** لمجموعة الوسيط التفاعلي** (IBKR 1.23%)، يمكنك إجراء تداولات على أكثر من 170 بورصة ووجهة تنفيذ أخرى عبر 40 دولة و29 عملة. هذا إنجاز رائع بالفعل. ولكن في عرض تقديمي في 10 فبراير في مؤتمر خدمات التمويل لعام 2026 الذي تنظمه BofA Securities، ناقشت Interactive الطرق التي تجعل منصتها أكثر قوة.

بالنسبة للعملاء المؤهلين، قامت مؤخرًا بتوسيع التداول ليشمل الأسهم البرازيلية، وتسمح الآن بالوصول إلى سوق أبوظبي للأوراق المالية وسوق دبي المالي. كما يمكن للعملاء الآن تمويل حساباتهم باستخدام العملات المستقرة.

ميل عملائها لإجراء المزيد من التداولات خلال فترات عدم اليقين الأكبر كان يفيد Interactive، حيث يترجم النشاط الأعلى بشكل عام إلى إيرادات أعلى. من الربع الرابع 2020 إلى الربع الرابع 2025، نمت الإيرادات الصافية المعدلة للشركة بمعدل سنوي مركب قدره 23%.

توسيع

ناسداك: IBKR

مجموعة الوسيط التفاعلي

تغير اليوم

(-1.23%) $-0.92

السعر الحالي

$73.98

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$33 مليار

نطاق اليوم

$72.91 - $74.17

نطاق 52 أسبوعًا

$32.82 - $79.18

الحجم

64 ألف

متوسط الحجم

4.6 مليون

الهامش الإجمالي

95.97%

عائد الأرباح الموزعة

0.41%

كمستثمر، قد يكون الوسيط التفاعلي خيارًا أفضل لأولئك الذين اعتادوا على امتلاك أسهم التكنولوجيا. يُظهر نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 33.1 أن المستثمرين يرون أنه عمل أكثر نموًا، مما يجعله أقرب من حيث التقييم إلى قطاع التكنولوجيا أكثر من الوساطة التقليدية. كما أن معامل بيتا البالغ 1.2 يشير إلى أن أداءه سيكون أكثر تقلبًا من السوق الأوسع.

على الرغم من أن الوسيط التفاعلي يدفع أرباحًا، فإن توزيعه الربعي البالغ 0.08 دولار للسهم يمنحه عائدًا يقارب 0.4% عند السعر الحالي للسهم، لذا فإنه سيجذب بشكل رئيسي المستثمرين الذين يركزون أكثر على ارتفاع سعر السهم من على دخل الأرباح.