DAOs: ثورة الحوكمة اللامركزية - الدليل الكامل حول ما هو DAO

قطاع العملات المشفرة يشهد تحولًا مستمرًا: من جذب انتباه الشركات الكبرى والمستثمرين المؤسساتيين منذ عام 2021، إلى إنشاء آليات جديدة لجعل الأصول الرقمية تعمل بشكل مستقل. هناك حركة نشطة في الصناعة مع تطورات مذهلة جارية. يمثل DAO (المنظمة اللامركزية المستقلة) أحد تلك المفاهيم المبتكرة التي تكتسب زخمًا وقد تصبح قريبًا مألوفة لمعظم الجمهور. في هذا الدليل، سنقدم لك كل ما هو ضروري حول ما هو DAO ولماذا يغير طريقة تفكيرنا حول الحوكمة اللامركزية.

فهم ما هو DAO: أكثر من الصناديق التقليدية

ما هو DAO بالضبط؟ تُعد المنظمات اللامركزية المستقلة واحدة من أهم تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)، وتعمل كعمود فقري لإدارة التطبيقات اللامركزية. إذا كنت تبحث عن تشبيه، يمكنك تصور DAO كصندوق رأس مال مخاطرة، مع فرق جوهري هو أنها تعمل بدون وسطاء، وبدون هياكل إدارة تقليدية، وبدون مجالس إدارة تراقب الاتفاقات القانونية والحركات المالية.

الفلسفة وراء هذه الأنظمة ثورية: كان المطورون يسعون لإزالة إمكانية الأخطاء البشرية أو سوء إدارة الأموال من خلال تنفيذ أنظمة آلية لاتخاذ القرارات، مدعومة بنموذج مالي جماعي. الرؤية واضحة: ديمقراطية الاستثمار والحوكمة.

تمكن DAOs المستثمرين من إجراء معاملات على نطاق عالمي بشكل مجهول، وتوزع رموزًا تمنح حقوق التصويت على مشاريع محتملة مدعومة في أنظمتها البيئية. كان رجل الأعمال مارك كوبان من أوائل المدافعين عن المفهوم، وتوقع أن تتنافس هذه المنظمات مباشرة مع الشركات التقليدية. في عام 2022، صرح علنًا أن DAOs تمثل “الدمج النهائي للرأسمالية والليبرالية”، مستفيدًا من نموذج لامركزي تمامًا، وشفاف، وبدون متطلبات ثقة مركزية لتحقيق حوكمة فعالة وأقصى قدر من الربحية.

فك رموز معنى DAO: الهيكلية والوظيفة

يعمل DAO كأداة استثمار لامركزية نهائية، يجمع رأس مال من مستخدمين متعددين مهتمين بتمويل مشاريع البلوكشين، ودعم المبادرات القائمة، وحتى إدارة شركات ناشئة واعدة. كل DAO يمتلك هيكلًا تشغيليًا خاصًا به، مجموعة من القواعد وآلية حوكمة، جميعها مصممة وفقًا لأهداف وخصائص مجتمعه.

التقنية الأساسية هي العقود الذكية، أدوات تشفير تضمن الامتثال التلقائي لقواعد DAO وتوزيع سلطة القرار بين الأعضاء المشاركين. عادةً، يقوم المطورون بإنشاء هذه المنظمات لنقل السيطرة تدريجيًا وتنفيذ اللامركزية الحقيقية في تطبيقاتهم اللامركزية (dApps)، سواء كانت بورصات لامركزية (DEXs)، أسواق أصول، منصات إقراض، تجارب ألعاب، وأكثر من ذلك.

اعتمد العديد من مشاريع DeFi هيكل DAO لتسليم السيطرة بمجرد أن تصل عملياتها إلى مرحلة النضج، مما يضمن أن تكون السيطرة على التشغيل والإدارة بالكامل في يد المجتمع. تحافظ DAOs على خزائن مدمجة حيث يوافق الأعضاء على جميع قرارات الإنفاق عبر التصويت. العملية شفافة: يقدم الأعضاء مقترحات تُعرض للتصويت خلال فترات محددة، مما يضمن استقلالية كاملة وشفافية العمليات.

ومع ذلك، واجهت بعض DAOs عقبات عندما تركزت كمية كبيرة من رموز الحوكمة في أيدي قليلة، مما يمنح هؤلاء الأعضاء قدرة غير متناسبة على التأثير في نتائج التصويت. على الرغم من هذه التحديات، لم تعد DAOs مجرد ظاهرة عابرة، بل توسع بشكل كبير المجتمع المحيط بـ إيثيريوم. تقدم DAOs آليات أكثر لامركزية وبدون ثقة مقارنة بالعقود الذكية التقليدية وتقنية البلوكشين نفسها.

تصنيف DAOs: من البروتوكول إلى الاجتماعي

DAOs البروتوكول: محرك سوق DeFi

تشكل DAOs البروتوكول أكبر قطاع في نظام DAOs، وتعد المحرك الذي يدفع نمو سوق DeFi. تنفذ بروتوكولات DeFi الأكثر رسوخًا آلية DAO لتعزيز منصات الإقراض، وزراعة العائد، والخدمات الإضافية، كل ذلك ضمن إطار لامركزي وشفاف تمامًا. تجسد هذه DAOs مبادئ اللامركزية المطبقة على ملكية وإدارة العمليات المالية، مما يعزز مستويات أكبر من العدالة، وهو أمر كانت المؤسسات المالية التقليدية تتجاهله تاريخيًا.

تشمل أبرز DAOs البروتوكولية Uniswap وMaker وAave، كل منها يقود قطاعات مختلفة من نظام DeFi.

DAOs رأس المال المغامر: ديمقراطية الاستثمار في الشركات الناشئة

تمثل DAOs رأس المال المغامر، وغالبًا ما تسمى DAOs الاستثمارية، الفئة الثانية الأبرز في فضاء العملات الرقمية. تعمل هذه الأنظمة على تجميع رأس مال من مشاركين متعددين للاستثمار في التطبيقات اللامركزية والمشاريع الناشئة في مجال البلوكشين والعملات الرقمية. على عكس نموذج الصناديق التقليدية، لا يقتصر اختيار المشاريع على المستثمرين المخاطر المحترفين، بل هو قرار جماعي من المجتمع.

يشارك المجتمع في التصويت لاختيار المشاريع التي تستحق التمويل، مما يمنح المستخدمين العاديين تأثيرًا حقيقيًا على الاستثمارات المبكرة للمبادرات الواعدة. في النموذج المالي التقليدي، كانت هذه السلطة حكرًا على رأس المال المخاطر والمستثمرين الملائكة، مما يمنع المستثمرين الأفراد من الوصول إلى فرص مثيرة في مراحل مبكرة.

DAOs المنح: تمويل الابتكار

مماثلة لـ DAOs رأس المال المغامر، تجمع DAOs المنح الأموال من مجتمعات موحدة بمصالح مشتركة. الفرق الأساسي هو التركيز: توزع هذه DAOs التمويل على مشاريع مبتكرة في DeFi وتطبيقات ذات صلة، وتوفر للمبادرات الجديدة قناة موثوقة لجمع رأس مال لتطوير أفكارها.

يعمل نظام التقييم والتصويت بمرونة وشفافية أكبر، مما يسمح للمجتمع اللامركزي بتحديد المشاريع التي تتلقى الدعم. تعزز بروتوكولات DAO المنح الابتكار من خلال تمكين حاملي العملات الرقمية من وضع أصولهم في خدمة النظام البيئي. بالنسبة لمطوري المشاريع، تمثل وسيلة موثوقة لطلب التمويل وجمع رأس المال.

DAOs الاجتماعية: المجتمعات اللامركزية

نظرًا لأن DAOs تجمع أشخاصًا يشاركون اهتمامات مشتركة، كان من الطبيعي أن تظهر DAOs تركز بشكل خاص على التسهيل الاجتماعي. تأخذ DAOs الاجتماعية مفهوم الشبكات الاجتماعية التقليدية وتعيد تفسيره ضمن نموذج لامركزي. للانضمام، يدفع المهتمون رسم دخول، وغالبًا ما يُوجه هذا المبلغ نحو شراء رموز DAO الأصلية.

تعمل هذه المنصات كدوائر اجتماعية افتراضية، وتوفر للأعضاء مساحة لتبادل الأفكار والتفاعل مع الأقران. يُعد نادي Bored Ape Yacht Club مثالًا على هذه الفئة، وهو DAO يقيد عضويته فقط لمالكي NFTs الخاصة به.

DAOs للمقتنين: الملكية المجزأة للأصول

تجمع DAOs للمقتنين مجتمعات لشراء الأصول باهظة الثمن بشكل جماعي. يوفر هذا النموذج طريقة مبتكرة للمستخدمين للحصول على ملكية مجزأة للأصول الرقمية ذات القيمة العالية، خاصة NFTs. يجمع مجتمع DAO للمقتنين الموارد لشراء فن رقمي بأسعار مرتفعة، ويكون جميع الأعضاء مالكين مشتركين لهذه الأصول.

يعمل هذا النظام على ديمقراطية الوصول لفرص الاستثمار في NFTs ذات القيمة الكبيرة، مما يتيح للمستثمرين الأفراد المشاركة في قطاعات كانت سابقًا غير متاحة لهم.

أنواع أخرى من DAOs

على الرغم من أن الأنواع المذكورة أعلاه هي الأكثر انتشارًا، إلا أن هناك العديد من التكوينات الأخرى للDAOs المصممة لأغراض محددة، مثل DAOs الإعلامية و DAOs الخدمات المتخصصة. الرابط المشترك هو جمع الأفراد ذوي وجهات النظر المتوافقة للعمل معًا نحو أهداف مشتركة، سواء لشراء أصول قيمة، أو للاستثمار في مبادرات ناشئة، أو للاتصال بمجتمعات ذات اهتمامات مماثلة. المميز هو حوكمتها الفريدة، التي توزع سلطة القرار بشكل عادل على كامل المجتمع.

قادة النظام البيئي: Uniswap وAave وغيرها من البروتوكولات

Uniswap وهيكل الحوكمة الخاص به

يُعتبر Uniswap أكبر بورصة لامركزية تعمل على إيثيريوم، ويطبق نموذج DAO الخاص به المدعوم برمز الحوكمة UNI. تم إطلاق رمز الحوكمة في سبتمبر 2020، ونقل السيطرة الكاملة إلى مجتمع المستخدمين على العمليات والتطور المستقبلي للمنصة.

يشارك حاملو UNI في عمليات انتخابية أو يمكنهم تفويض حقوق التصويت إلى ممثلين آخرين لاتخاذ قرارات بشأن تطوير البنية التحتية، والخدمات، وتطور Uniswap بشكل عام. أصدر مطورو Uniswap مليار رمز UNI، موزعة على النحو التالي: 60% للمجتمع، 21.266% للفريق والموظفين المستقبليين، 18.044% للمستثمرين، و0.69% للمستشارين.

تمنح بنية DAO الخاصة بـ Uniswap الأعضاء السيطرة الكاملة على حوكمة المنصة، وإدارة صندوق المجتمع، ومعايير رسوم البروتوكول، وأكثر من ذلك. مؤخرًا، حظيت هذه الحوكمة باهتمام إعلامي عندما صوت المجتمع بالموافقة على دمج Uniswap مع نظام Polygon، مما يسمح للبروتوكول بتحقيق كفاءة تشغيلية أكبر وتقليل تحديات الازدحام وتكاليف الرسوم التي تميز الطبقة الأولى من إيثيريوم.

Decentraland: حوكمة العالم الافتراضي

يتمتع Decentraland، أحد أبرز اللاعبين في تطوير العالم الافتراضي، بهيكل DAO الخاص به الذي يتحكم في جميع العقود الذكية والأصول في نظامه البيئي. تراقب DAO عقد LAND، وعقود Estates، والأصول القابلة للارتداء، وخوادم المحتوى، والسوق المركزي.

بالإضافة إلى ذلك، يتم الاحتفاظ بجزء كبير من الرمز المميز MANA في احتياطيات DAO، مما يعزز استقلاليته التشغيلية وقدرته على إدارة المبادرات الحالية والمستقبلية. صُممت لتجعل من Decentraland أول عالم افتراضي لامركزي بالكامل، تتيح DAO للمستخدمين التحكم في السياسات، وتحديد أنواع NFTs والمقتنيات التي يمكن تداولها، وإدارة المزادات على LAND، وتنظيم المحتوى.

يقترح الأعضاء ويصوتون بشكل جماعي على تغييرات السياسات، ويشاركون بنشاط في مزادات LAND، ويوافقون على العقود المتعلقة بـ World وBuilder وMarketplace. تدعم DAO هيئة استشارية أمنية SAB، التي تحمي سلامة العقود الذكية وتدير تقارير الثغرات. تملك DAO في Aragon سلطة على تشكيل SAB وتنفذ wMANA كرمز تصويت لها.

يعمل MANA في الوقت ذاته كآلية حوكمة وكمخزن للعملة لإتمام عمليات شراء LAND وأصول أخرى داخل النظام البيئي.

Aave: قروض سريعة وحوكمة قوية

يمثل Aave (AAVE) بروتوكول DeFi آخر كبير يعمل بنموذج DAO، مما يتيح للمجتمع المشاركة في إدارته وتطويره. تم إطلاق بروتوكول حوكمة Aave في ديسمبر 2020 مع رمز الحوكمة AAVE، مما يحقق اللامركزية الحقيقية في عملياته.

Aave هو بروتوكول DeFi غير حاضن ومفتوح المصدر، يتيح للمستخدمين تحقيق عوائد على ودائع العملات الرقمية والوصول إلى قروض من النظام البيئي. كان رائدًا في تقديم مفهوم القروض السريعة (flash loans)، وهي قروض غير مضمونة أحدثت ثورة في DeFi. تتيح هذه القروض للمطورين الوصول إلى رأس مال فوري بدون ضمان، بشرط إرجاع السيولة خلال نفس كتلة المعاملة، وتستخدم بشكل رئيسي في التحكيم، وتبادل الضمانات، والتصفية الذاتية.

جميع حاملي AAVE يمكنهم اقتراح تغييرات على المنصة عبر العقود الذكية. ينفذ DAO نظام تصويت مزدوج فريد، يسمح لحاملي الرموز بتفويض حقوق التصويت والاقتراح بشكل مستقل. لحماية مبادئ DAO، أدخل المطورون “الوصاة” (Guardians): مستخدمين منتخبين لديهم السلطة لحظر تنفيذ المقترحات الخبيثة التي قد تتسبب في خسائر كارثية.

أصدر المطورون 16 مليون رمز AAVE، تم توزيع 13 مليون منها على مجتمع المستخدمين، واحتُفظ بـ3 ملايين لصندوق الطوارئ.

OpenDAO: NFTs اللامركزية

تُعد OpenDAO واحدة من أحدث الإضافات إلى عالم DAOs، أُطلقت في أواخر 2021 باستراتيجية توزيع مبتكرة. تم توزيع رموز SOS مجانًا لمستخدمي سوق OpenSea، أكبر سوق لـ NFTs.

صُممت OpenDAO وSOS لدعم ومساعدة مجتمع NFTs. كان بإمكان المستخدمين الذين أجروا معاملات على OpenSea قبل 23 ديسمبر أن يتلقوا رموز SOS مجانًا، مع توزيع يتناسب مع حجم وقيمة معاملاتهم.

من إجمالي العرض البالغ 100 تريليون رمز SOS، تم تخصيص 50% لعمليات توزيع الجوائز للمستخدمين، و20% للاحتياطي الخاص بـ DAO، و20% لتحفيزات الستاكينج، و10% لدعم مزودي السيولة. كان بإمكان المستخدمين المطالبة برموزهم حتى 30 يونيو 2022، وبعد ذلك تُمتص الرموز غير المطالب بها من قبل الخزانة.

تسعى DAO إلى استخدام حصتها البالغة 20% لتعويض ضحايا الاحتيال على OpenSea، وتعزيز مجتمعات وفنانين NFTs، ومنح منح للمطورين.

ConstitutionDAO: التمويل الجماعي اللامركزي

حصلت ConstitutionDAO على شهرة فورية بعد تشكيلها في نوفمبر 2021 بهدف جريء: جمع أموال بشكل لامركزي لشراء نسخة أصلية من الدستور الأمريكي في مزاد على Sotheby’s، ووضع الملكية في أيدي الجمهور.

أسسها Jonah Erlich وحوالي 30 متعاونًا، جمعت DAO حوالي 47 مليون دولار على بلوكتشين إيثيريوم للمشاركة في المزاد. على الرغم من أن DAO لم تحقق هدفها الأصلي بالشراء، إلا أن الحماس الذي أثير في المجتمع الرقمي دفع المطورين إلى إبقاء رمز PEOPLE نشطًا بعد أسابيع من الاتجاه الصاعد.

على الرغم من أن أصول PEOPLE مرتبطة بظاهرة الميم، إلا أنها جذبت اهتمام عشاق العملات الرقمية الذين يواصلون شراء واحتفاظ الرمز بأسعار مرتفعة. تطورت PEOPLE إلى رمز مجتمعي بالكامل، مع عرض المطورين استرداد كامل من خلال عقدها الذكي في Juicebox بمعدل 1,000,000 PEOPLE مقابل 1 ETH.

المزايا مقابل التحديات: تحليل واقعي للDAOs

الفوائد الأساسية

ديمقراطية الملكية والسلطة: يضمن النموذج اللامركزي أن يشعر كل عضو بملكية حقيقية للمبادرة. يشارك حاملو الرموز في الحوكمة عبر التصويت لتشكيل المستقبل بشكل شفاف، مما ي democratizes الفرص التي كانت حكرًا على النخب المالية.

الشفافية التشغيلية: مبنية على البلوكشين، توفر DAOs شفافية مطلقة في جميع عمليات اتخاذ القرار. لدى جميع الأعضاء رؤية كاملة للتصويتات وكيفية اتخاذ القرارات، مما يعزز العدالة في السعي لتحقيق الأهداف المشتركة.

الأمان عبر التشفير: جميع الإجراءات تستخدم عقودًا ذكية مؤمنة تشفيرياً ولا تتغير. لا يمكن التلاعب بنظام الحوكمة من قبل جهات خبيثة دون أن يكتشفها الآخرون. تُنفذ القرارات بواسطة العقود الذكية، وهو آلية أكثر مقاومة من الهياكل التنظيمية التقليدية.

مشاركة المجتمع العالية: تتلقى مجتمعات DAO مكافآت على مساهماتها في التطوير، مما يؤدي إلى التزام أكبر برؤية المشروع. مستويات أعلى من المشاركة تخلق قيمة أكبر للDAO ورموزه، وهو أمر ضروري للنجاح على المدى الطويل.

توزيع المخاطر: بما أن DAOs توزع الملكية والمسؤولية، فهي توزع أيضًا التعرض للمخاطر. تضمن اللامركزية أن يكون كل عضو معرضًا لمخاطر مجزأة. إذا فشلت قرار استثماري، فإن الخسائر محدودة وتُوزع تلقائيًا، وهو أمر مهم مقارنة بالمستثمرين المخاطر التقليديين الذين يواجهون خسائر كارثية.

الشمول المالي: يمكن لأي شخص شراء الرموز والمشاركة والمساهمة. مكنت DAOs المستثمرين الأفراد من الطموح أعلى، والوصول إلى استثمارات في مراحل مبكرة لشركات ناشئة واعدة، وامتلاك أصول رقمية مميزة. قللت بشكل كبير من الحواجز التي تفرضها الصناعة المالية التقليدية على المستثمرين الأفراد.

التحديات والقيود

التعقيد التنظيمي: على الرغم من أن اللامركزية تقدم فوائد، إلا أنها تجعل المسؤولية التنظيمية صعبة للغاية. لا يمكن للسلطات تحديد كيان مسؤول واحد عن السلوك غير القانوني، مما يخلق مخاطر كبيرة لجميع المشاركين.

التركيز المبدئي: تواجه معظم DAOs صعوبة في تحقيق اللامركزية الكاملة في المراحل المبكرة. حتى يشتري عدد كافٍ من الأعضاء رموز الحوكمة، يظل السيطرة مركزة في يد المطورين الأساسيين، الذين قد يمارسون السيطرة عبر حيازة الأغلبية، مما يقوض الديمقراطية المقصودة.

تعقيد الحوكمة المتزايد: مع نمو DAOs وجذب المزيد من الأعضاء، تصبح الحوكمة أكثر تعقيدًا. بعض DAOs تضع عتبات أدنى للحيازة للمشاركة، مما يبسط التصويت، لكنه قد يركز السلطة في أصحاب الحيازات الأكبر، مما يهدد الرؤية الأصلية لللامركزية الحقيقية.

الثغرات التقنية: تعتمد DAO بالكامل على العقود الذكية في التشغيل والأمان. قد يكون الكود المعطوب أو السيئ التصميم كارثيًا، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة للمجتمع الذي وضع ثقته. فشلت العديد من DAOs بسبب عيوب في التطوير والتنفيذ التقني.

المشاركة في DAOs: طرق للمستثمرين للعمل

الانضمام إلى DAO موجودة

بمجرد تحديد هدف أو اهتمام متوافق، ابحث عن DAO تمثله. توجد العديد من الخيارات؛ من استراتيجية فعالة دراسة مهمتها وإرشاداتها لفهم غرضها. تسمح العديد من DAOs باستكشاف مجتمعها على Discord قبل الالتزام رسميًا.

كخطوة تالية، اشترِ بعض رموز DAO لتُعرف كعضو في المجتمع. ادخل إلى منتديات الحوكمة للتصويت على القرارات المهمة والمساهمة بنشاط في التطوير.

إنشاء DAO خاص بك

حدد هدفك بوضوح للDAO وابحث عن شركاء مهتمين بالمبادرة. أنشئ عضوية عبر إنشاء ونقل الرموز إلى المشاركين من خلال عمليات توزيع جوائز أو أنظمة مكافآت. بعد ذلك، حدد آلية الحوكمة التي ستحدد كيفية إجراء التصويتات.

صمم أيضًا نظام مكافآت وتحفيزات يعوض الأعضاء على مساهماتهم.

الاستثمار في رموز DAOs

تُظهر العديد من رموز DAOs أداءً مميزًا في أسواق العملات الرقمية، مما يجعلها أدوات استثمار جذابة. إذا رغبت في المشاركة في نجاح DAO بشكل غير مباشر، فإن الطريق الأكثر عملية هو الاستثمار في رموز DAO عبر بورصات العملات الرقمية التقليدية.

الآفاق المستقبلية: الطريق القادم للDAOs

مع ظهور تقنيات مثل web3، سيكون هناك زيادة كبيرة في وعي المستخدمين النهائيين حول قدرات وإمكانات التكنولوجيا اللامركزية. هذا سيدفع الطلب على منظمات لامركزية مستقلة كمجتمعات قابلة للحياة.

على الرغم من تحدياتها الحالية، قد يؤدي زيادة وعي المستهلكين إلى دفع الابتكار. قد تظهر حاجة إلى أنظمة تتحمل مسؤولية حقيقية وتقدم لامركزية حقيقية. ستقع المسؤولية على المطورين لإنشاء أنظمة DAOs تعالج التحديات القائمة وتوفر حلولًا أكثر مرونة واستدامة.

مستقبل DAOs واعد، مع إمكانات لإحداث ثورة في صناعات وهياكل حوكمة متعددة. ومع ذلك، فإن معالجة التحديات والمخاطر المرتبطة بها ضروري لضمان النجاح على المدى الطويل واعتمادها على نطاق واسع.

النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها

• DAO هو كيان لامركزي يعمل عبر العقود الذكية والبلوكشين، ويوزع سلطة القرار بين الأعضاء.
• هناك فئات متعددة: DAOs البروتوكول، رأس المال المغامر، المنح، الاجتماعية، المقتنين، وأنواع متخصصة، كل منها يخدم أغراضًا مختلفة.
• مشاريع بارزة مثل Uniswap، Decentraland، Aave، OpenDAO وConstitutionDAO تظهر تنوع وفعالية هذه الهياكل.
• المشاركة قد تعني الانضمام إلى DAOs قائمة، أو إنشاء واحدة جديدة، أو الاستثمار في رموزها الأصلية.
• الفوائد تشمل الديمقراطية في الملكية، الشفافية الكاملة، الأمان التشفيري، مشاركة المجتمع، توزيع المخاطر، والشمول المالي.
• المخاطر تتضمن التحديات التنظيمية، مشاكل اللامركزية المبدئية، تعقيد الحوكمة، والثغرات التقنية.
• مستقبل DAOs سيكون أساسيًا في تحويل الحوكمة والتمويل في العقد القادم.