اشترِ هذا الرائد من فئة GLP-1 الأفضل في فئته مع اشتداد المنافسة، وفقًا لبنك Barclays

تعتقد بنك باركليز أنه حتى مع اشتداد المنافسة في سباق GLP-1، لا تزال شركة إيلي ليلي تتفوق على المنافسين. بدأ البنك بتوصية بزيادة الوزن على سهم الأدوية الحيوية مع هدف سعر قدره 1350 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 32% من هنا. أشار المحللة إيميلي فيلد إلى النمو المتزايد في أعمال أدوية GLP-1 لعلاج السمنة. وكتبت: “على عكس العلاجات السابقة للسمنة (أي النظام الغذائي والتمارين) لا نعتبر العلاج الطبي للسمنة موضة عابرة، ونعتقد أن GLP-1(+) تمثل تحولًا هيكليًا دائمًا، مع احتمال بقاء إيلي ليلي في مركز الصدارة في السوق”. رسم بياني لأسهم LLY لمدة سنة واحدة.

ذكرت فيلد أن سوق السمنة من المؤكد أن يشهد دخول منافسين جدد، مع احتمالية أن يكون من بين المنافسين المحتملين لإيلي ليلي شركة أسترازينيكا، أمجن، وروش. ومع ذلك، تعتقد أن تيرزيباتيد من إيلي ليلي هو “أفضل منتج متاح اليوم، من حيث السلامة والفعالية وبين المنافسين، مع تزايد تقسيم السوق، من المحتمل أن تكون لدى LLY خيارات قريبة من الأفضل، إن لم تكن الأفضل، بين التركيبات والطرق الجديدة”.

وفي المستقبل، تتوقع فيلد أن يظل تركيز المستثمرين على مسار إطلاق أوفورجليبرون من إيلي ليلي، وهو دواء فموي يومي من GLP-1 من المتوقع أن يُعتمد في الربع الثاني من عام 2026. وأضافت أنها متفائلة أيضًا بشأن الإمكانات من الحقن التي تتمتع بفعالية أعلى من تيرزيباتيد، مع ملف سمية أخف. كما أشادت بمنصة المستهلكين الممتازة من إيلي ليلي. وكتبت: “عامل آخر نعتقد أنه سيصعب على entrant جديد أن يقتحم حصة LLY في هذا المجال هو تركيز الشركة على المريض ومنصتها المباشرة للمستهلك في Lilly Direct”.

“على الرغم من أننا شهدنا الآن إعادة ضبط كبيرة للأسعار بعد إعلانات العام الماضي مع نوفو وإيلي ليلي، ومن المحتمل أن تفتح تغطية إدارة ترامب وMedicare قناة حجم جديدة في وقت لاحق من هذا العام، نتوقع أن يكون هذا سوقًا يتجه فيه المستهلكون للعلاج بشكل متزايد مباشرة؛ لدى LLY أفضل منصة في هذا المجال”. أضافت فيلد أن التقييم المميز لإيلي ليلي مبرر بفضل قيادتها الكبيرة وعمق محفظة الأصول في المناطق العلاجية الرئيسية. “كل هذا قبل أن نذكر المناطق العلاجية الأخرى لشركة LLY مثل المناعة، علم الأعصاب، والأورام… أحيانًا يكون من الأفضل أن نبقي الأمور بسيطة ونتمسك بالزعيم في الفئة، لذلك على الرغم من أن التقييم مرتفع بشكل كبير مقارنة بالسوق الأوسع، نعتقد أن الأمر يستحق ذلك مع LLY”، كتبت. ارتفعت أسهم إيلي ليلي بنسبة 17% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لكنها انخفضت بنسبة 5% هذا العام.