ما هو APY في العملات الرقمية؟ سر تحسين الأرباح مع معدل الفائدة السنوي

في عالم التمويل الرقمي، معدل العائد السنوي (APY) هو مؤشر لا يمكن تجاهله لأي شخص يرغب في تحقيق دخل سلبي من العملات الرقمية. لفهم كيفية عمل APY في عالم الكريبتو، تحتاج إلى استيعاب الجوانب من الأساسيات إلى المفاهيم المتقدمة لهذا المصطلح.

سيساعدك هذا المقال على استكشاف تفاصيل APY، من التعريف البسيط إلى التطبيقات المعقدة في سوق العملات الرقمية. سواء كنت مستثمرًا ذا خبرة طويلة أو جديدًا في المجال، ستزودك هذه المادة بالمعرفة اللازمة لتعظيم أرباحك من العملات الرقمية الخاصة بك.

فهم APY: معدل العائد السنوي في سياق العملات الرقمية

APY (العائد السنوي نسبة مئوية)، أو معدل العائد السنوي، هو طريقة لحساب الأرباح المتوقعة التي ستتلقاها خلال سنة من استثمار أو إيداع أموالك. الاختلاف الأهم بين APY وأنواع معدلات الفائدة الأخرى هو أنه يأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة – أي أن الفائدة الناتجة عن الفائدة التي تم تحقيقها سابقًا.

عند استثمارك في حساب عملات رقمية بمعدل APY معين، فإن أرباحك لا تأتي فقط من المبلغ الأصلي. بدلاً من ذلك، ستُعاد استثمار الأرباح في الحساب، مما يخلق تأثير “كرة الثلج” – الفائدة على الفائدة، مما يزيد من أرباحك مع مرور الوقت.

الفرق بين الفائدة البسيطة (simple interest) والفائدة المركبة مهم جدًا. إذا حصلت على فائدة بسيطة، فإن أرباحك تعتمد فقط على المبلغ الأصلي. أما مع الفائدة المركبة، فإن كل فترة حساب ستضيف الفائدة إلى المبلغ الأساسي، وتُحسب الفائدة التالية على المبلغ الجديد (يشمل الأصل والفائدة السابقة). لذلك، فإن APY دائمًا أعلى من معدل الفائدة الاسمي.

APY مقابل APR: لماذا الاختلاف مهم للمستثمرين في العملات الرقمية؟

المصطلحان APY و APR غالبًا يسببان لبسًا للمبتدئين، لكنهما يختلفان تمامًا في المعنى. APR (معدل النسبة السنوية) هو معدل فائدة سنوي لا يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، بينما APY يأخذ تأثير الفائدة المركبة في الحسبان.

بمعنى آخر، فإن APY هو تمثيل أدق للأرباح الحقيقية التي ستكسبها، لأنه يعكس تأثير الفائدة المركبة. عندما يتم تجميع الفائدة عدة مرات في السنة (شهريًا، أسبوعيًا، أو يوميًا)، فإن APY سيكون أعلى بشكل ملحوظ من APR.

على سبيل المثال، إذا أعلن منصة تداول عملات رقمية عن APR بنسبة 6%، فإن معدل العائد الحقيقي (APY) الذي ستحصل عليه قد يكون 6.5% أو أكثر، اعتمادًا على تكرار حساب الفائدة المركبة. لهذا السبب، من المهم للمستثمرين دائمًا التحقق من APY بدلاً من الاعتماد فقط على APR عند مقارنة خيارات الاستثمار في عالم الكريبتو.

صيغة حساب APY: من معدل الفائدة الاسمي إلى الفائدة المركبة

لحساب APY بدقة، تحتاج إلى فهم العلاقة بين معدل الفائدة الاسمي (nominal interest rate) وفترة التركيب (compounding period). معدل الفائدة الاسمي هو المعدل قبل أخذ عوامل مثل التضخم في الاعتبار. فترة التركيب هي المدة بين عمليات حساب الفائدة المركبة – يمكن أن تكون يومية، أسبوعية، شهرية، أو سنوية.

الصيغة القياسية لحساب APY هي:

APY = (1 + r/n)^n - 1

حيث:

• r = معدل الفائدة الاسمي (مُعبر عنه كعدد عشري)
• n = عدد مرات التركيب في السنة
• APY = معدل العائد السنوي النهائي الذي ستحصل عليه

لنأخذ مثالاً محددًا: افترض أنك أودعت 10,000 دولار في حساب توفير رقمي بمعدل فائدة اسمي 6%، والفائدة تُحسب مرة واحدة في السنة. في هذه الحالة، ستتلقى 10,600 دولار بعد سنة واحدة (10,000 × 1.06).

أما إذا كانت الفائدة تُحسب شهريًا (12 مرة في السنة)، فسيكون الحساب كالتالي: APY = (1 + 0.06/12)^12 - 1 ≈ (1.005)^12 - 1 ≈ 0.06168 أو 6.168%

وهذا يعني أن المبلغ النهائي سيكون حوالي 10,616.78 دولار بدلًا من 10,600 دولار. على الرغم من أن الفرق بسيط (16.78 دولار)، إلا أنه مع استثمار مبالغ أكبر أو على مدى فترة أطول، يصبح الفرق كبيرًا.

yield farming وكيفية تحقيق أرباح من العملات الرقمية

yield farming هو استراتيجية نشطة لتحقيق دخل سلبي من العملات الرقمية الخاصة بك. بدلاً من مجرد الاحتفاظ بها، تقوم “بتشغيل” أموالك عبر طرق مختلفة لتحقيق أرباح. هناك ثلاثة أشكال رئيسية لتحقيق APY من خلال yield farming في عالم الكريبتو.

Staking (تثبيت العملات الرقمية): يتضمن تثبيت عملاتك الرقمية في شبكة بلوكشين للمساعدة في التحقق من المعاملات. إذا كانت الشبكة تستخدم آلية إثبات الحصة (PoS)، يمكنك المشاركة كمدقق عن طريق تثبيت كمية معينة من العملات. كلما زاد عدد العملات المودعة، زادت فرصتك في أن يتم اختيارك كمدقق لإضافة كتلة جديدة إلى البلوكشين. كمكافأة، ستحصل على رموز جديدة تُصدر.

توفير السيولة (Liquidity Providing): في منصات التداول اللامركزية (DEX) التي تستخدم Automated Market Maker (AMM)، يمكن لموفر السيولة إيداع زوج من العملات الرقمية ذات قيمة متساوية (بالنسبة للدولار) في تجمع السيولة. هذا يسهل عمليات التداول بين الرمزين. كمكافأة، يحصل مزود السيولة على جزء من رسوم التداول المتراكمة، مما يحقق معدل APY ثابت.

إقراض العملات الرقمية (Crypto Lending): يمكنك إقراض عملاتك الرقمية عبر منصات التمويل اللامركزية (DeFi) وكسب أرباح على شكل فائدة. المقترض سيدفع الفائدة، وأنت تتلقى جزءًا من هذا المبلغ. كما توفر بعض المنصات خدمات إقراض وسيطة، حيث يمكنك إيداع العملات الرقمية ليقوم المنصة بإقراضها للآخرين.

كل طريقة من هذه الطرق لها معدل APY مختلف حسب الطلب في السوق، وتوفر الرموز، والمخاطر المرتبطة. يجب على المستثمرين أن يوازنوا بين المخاطر، خاصة الخسارة غير الدائمة (impermanent loss) عند توفير السيولة، حيث أن تجمعات السيولة غالبًا ما تقدم أعلى APY ولكن مع مخاطر أعلى.

العوامل التي تؤثر على APY: التضخم، العرض والطلب، وفترة التركيب

APY ليس رقمًا ثابتًا – إنه يتغير استنادًا إلى عوامل السوق وخصائص شبكة البلوكشين.

تضخم العملات الرقمية: في عالم الكريبتو، يشير التضخم إلى معدل إصدار رموز جديدة في الشبكة. إذا كانت الشبكة ذات معدل تضخم مرتفع، قد تتآكل قيمة كل رمز حتى لو كنت تحقق APY. على سبيل المثال، إذا حصلت على 10% APY، لكن معدل التضخم هو 15%، فإن القيمة الحقيقية لأرباحك ستنقص. لهذا، من المهم للمستثمرين النظر في معدل التضخم عند تقييم العوائد الحقيقية.

العرض والطلب على الرموز: مثل أي سوق آخر، يؤثر قانون العرض والطلب على APY. عندما يكون الطلب على إقراض العملات الرقمية مرتفعًا (الكثير من الناس يرغبون في الاقتراض)، فإن معدلات الفائدة تكون أعلى. والعكس صحيح، عندما يكون هناك فائض من العملات الرقمية، ويصبح الاقتراض أسهل، تنخفض الفائدة. وبالمثل، تتغير APY الخاصة بالتثبيت أو توفير السيولة وفقًا للطلب الحالي على الرموز المعنية.

تكرار فترة التركيب: كلما زاد عدد مرات تجميع الفائدة خلال السنة، زاد APY. لهذا السبب، غالبًا ما تقدم المنصات التي تكرر التركيب بشكل أسبوعي أو يومي عوائد أعلى من تلك التي تقتصر على التركيب الشهري أو السنوي. المستثمر الذكي يراقب تكرار حساب الفائدة المركبة عند مقارنة خيارات الاستثمار.

APY لمدة 7 أيام في عالم الكريبتو: لماذا الدورات القصيرة أفضل؟

معظم منصات الكريبتو تستخدم دورات تركيب أقصر من تلك في البنوك التقليدية. من بين هذه، فترة 7 أيام تعتبر واحدة من الأكثر شيوعًا. APY لمدة 7 أيام يعني أن معدل العائد يُحسب بناءً على نسبة الأرباح خلال أسبوع، ثم يُست extrapolate على مدار السنة.

هناك أسباب وجيهة لاستخدام الدورات القصيرة:

أولاً، تقلبات أسعار العملات الرقمية عالية جدًا. دورة حساب فائدة أقصر تتيح للمستثمرين تحديث توقعاتهم بشكل أكثر تكرارًا، مما يعكس بشكل أدق ظروف السوق الحالية. بدلاً من انتظار سنة كاملة لمعرفة الأرباح الحقيقية، تساعد دورة 7 أيام المستثمرين على متابعة الاتجاهات الجديدة وتعديل استراتيجياتهم بسرعة.

ثانيًا، الدورة القصيرة تساعد على الحد من التلاعب. إذا أعلنت منصة عن APY سنوي مرة واحدة، قد يكون الرقم غير دقيق تمامًا في تمثيل الأرباح التي ستحصل عليها خلال العام. لكن مع تحديث APY أسبوعيًا، يصبح من الأسهل التحقق مما إذا كانت المنصة تفي بوعدها أم لا.

ثالثًا، الدورات القصيرة مثالية للمبتدئين الذين يرغبون في التجربة. إذا لم تكن متأكدًا من استثمارك في نوع معين من العملات الرقمية، يمكنك مراقبة حوالي 7 أسابيع لترى ما إذا كان APY يتوافق مع توقعاتك، ثم تقرر ما إذا كنت ستواصل أم لا.

الصيغة الأساسية لحساب APY لمدة 7 أيام هي:

APY 7 أيام = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

حيث:

• A = سعر العملة في نهاية فترة 7 أيام
• B = سعر العملة في بداية الفترة
• C = جميع الرسوم المتراكمة خلال الأسبوع

هذا الرقم المقدر يساعدك على فهم العائد الأسبوعي الذي تحققه، ويمكنك من خلاله تقدير العائد السنوي.

لماذا تكون APY في عالم الكريبتو أعلى بكثير من البنوك التقليدية؟

واحدة من الأسباب الرئيسية التي تجذب المستثمرين إلى العملات الرقمية هي معدلات العائد المرتفعة. مقارنة الأرقام، يتضح الفرق بشكل كبير: في حين أن حساب التوفير البنكي التقليدي يحقق حوالي 0.28% APY، فإن حساب التوفير الرقمي قد يصل إلى 12% أو أكثر. وبالمثل، عند الاقتراض، تكون الفائدة البنكية عادة بين 2% و3%، لكن في سوق الكريبتو، يمكن أن تصل معدلات الفائدة إلى 5% إلى 18%.

هناك عدة أسباب لهذا الاختلاف الكبير. أولاً، تعمل العملات الرقمية في بيئة أقل تنظيمًا مقارنة بالبنوك التقليدية. الجهات التنظيمية تفرض قيودًا على معدلات الفائدة التي يمكن للبنوك تقديمها لحماية المستهلكين، لكن سوق الكريبتو لا يخضع لنفس الإطارات التنظيمية، مما يسمح للمنصات بتقديم معدلات فائدة أعلى.

ثانيًا، تقلبات السوق عالية جدًا، مما يزيد من المخاطر. لتعويض ذلك، تقدم المنصات معدلات APY مرتفعة لجذب المستثمرين. هذا هو السبب في أن الرموز الجديدة أو العملات ذات المخاطر العالية غالبًا ما تقدم أعلى معدلات APY، لأنها تحمل مخاطر أكبر.

ثالثًا، المنافسة الشديدة في سوق الكريبتو تدفع المنصات إلى رفع معدلات العائد لجذب المستخدمين. إذا كانت منصة تقدم 10% APY، فإن منصة أخرى ستسعى لتقديم 12% لجذب العملاء من المنافسين. هذا “سباق” على معدلات APY المرتفعة، خاصة خلال فترات السوق الصاعدة.

وأخيرًا، نماذج أعمال المنصات الرقمية تختلف. بدلاً من الاعتماد على رسوم الإيداع كما في البنوك التقليدية، كثير من منصات الكريبتو تربح من خدمات الإقراض أو من الفوائد التي يدفعها المقترضون. لذلك، يمكنها تقديم معدلات APY مرتفعة للمودعين لأنها تربح من الفارق بين سعر الإيداع وسعر الإقراض.

الخلاصة

APY هو مؤشر مهم يجب على كل مستثمر في العملات الرقمية فهمه جيدًا. فهو لا يساعدك فقط على مقارنة خيارات الاستثمار المختلفة، بل يتيح لك أيضًا تقدير الأرباح الحقيقية التي ستتلقاها بعد سنة أو سنوات.

تذكر دائمًا عند مقارنة منصات الإيداع الرقمية أن تركز على APY بدلاً من الاعتماد فقط على معدل الفائدة الاسمي. انتبه إلى تكرار التركيب، معدل التضخم في الشبكة، والمخاطر المرتبطة مثل الخسارة غير الدائمة (impermanent loss). يمكن أن يتغير APY في عالم الكريبتو مع مرور الوقت، لذا من المهم متابعة التحديثات من المنصة التي تستخدمها.

فهم عميق لـ APY وكيفية عمله في عالم الكريبتو سيمكنك من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً، وتعظيم فرصك في تحقيق دخل سلبي من استثماراتك الرقمية.