انخفض بنسبة 22%، هل يجب عليك شراء سهم CrowdStrike عند الانخفاض قبل 3 مارس؟

CrowdStrike Holdings (CRWD +1.53%) طورت منصة أمن سيبراني فريدة تسمى فالكون، وهي حل شامل قادر على حماية شركة كاملة، من الشبكات السحابية إلى النقاط النهائية (الحواسيب والأجهزة). تستخدم الذكاء الاصطناعي (AI) لأتمتة كل شيء، بما في ذلك اكتشاف التهديدات والاستجابة للحوادث، مما يمنح أصحاب الأعمال مزيدًا من الوقت للتركيز على عملياتهم.

سهم CrowdStrike منخفض حاليًا بنسبة 22% عن أعلى مستوى له على الإطلاق، حيث بدأ المستثمرون يشعرون بالإرهاق من تقييمه، الذي لا يزال أعلى بكثير من جميع نظرائه في مجال الأمن السيبراني. لكن في 3 مارس، ستصدر الشركة نتائج التشغيل للربع الرابع من عامها المالي 2026 (المنتهي في 31 يناير)، والتي من المحتمل أن تظهر نموًا قويًا في الإيرادات مدفوعًا بارتفاع الطلب على منصة فالكون.

هل ينبغي للمستثمرين شراء CrowdStrike عند الانخفاض قبل التقرير؟

مصدر الصورة: Getty Images.

shaping the future of cybersecurity

تستخدم منصة فالكون بنية سحابية تعتمد على تثبيت جهاز استشعار على كل كمبيوتر وجهاز. هذا يسمح لـ CrowdStrike بدفع تحديثات عبر الهواء في الخلفية دون إزعاج عملائها.

يمكن للشركات اختيار من بين 32 وحدة من وحدات فالكون (منتجات) لصياغة حل أمن سيبراني يناسب احتياجاتها، ومع خيار الاشتراك فالكون فليكس، يمكنها حتى إضافة وإزالة الوحدات خلال فترة عقدها مع تغير احتياجاتها.

لكن الذكاء الاصطناعي يغير تمامًا مشهد الأمن السيبراني. في كل مرة تعتمد فيها شركة نموذج ذكاء اصطناعي، أو تطلق روبوت دردشة AI، أو تنشر وكيل AI، فإنها تخلق أسطح هجوم جديدة يمكن للقراصنة استغلالها. تشكل الوكلاء بعضًا من أكبر المخاطر لأنها تحتاج إلى الوصول إلى أنظمة وبيانات داخلية حساسة لإكمال المهام التي يحددها مديروها البشريون.

Expand

ناسداك: CRWD

CrowdStrike

التغير اليومي

(1.53%) $6.38

السعر الحالي

$422.14

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$105 مليار

نطاق اليوم

$409.97 - $424.00

نطاق 52 أسبوعًا

$298.00 - $566.90

الحجم

2 مليون

متوسط الحجم

2.7 مليون

الهامش الإجمالي

74.10%

عادةً لا يمتلك الوكيل الذكاء الاصطناعي هويته أو بيانات اعتماد خاصة به، مما يخلق فجوة أمنية كبيرة. إذا تمكن القراصنة من السيطرة على وكيل، فقد يهددون الأنظمة ويجمعون كمية كبيرة من البيانات الحساسة دون أن تعلم الشركة.

في أغسطس الماضي، أطلقت CrowdStrike منصة Falcon Next-Gen Identity Security لمواجهة هذا التهديد. تستخدم ما تسميه “مبدأ عدم وجود امتيازات دائمة”، مما يعني أنها تلغي الوصول إلى التطبيقات والبيانات الحساسة لكل من الهويات البشرية والرقمية عندما لم يعد ذلك ضروريًا، مما يقلل من خطر الوصول غير المصرح به. وتستخدم أيضًا معلومات التهديدات الرائدة في الصناعة الخاصة بالشركة للمصادقة على المستخدمين الموثوق بهم وإشارة السلوك غير الاعتيادي.

هذه الابتكارات المستمرة ستضمن بقاء منصة فالكون منصة أمن سيبراني مفضلة للشركات.

نمو الإيرادات يتسارع

حققت CrowdStrike إيرادات قدرها 1.23 مليار دولار خلال الربع الثالث من عامها المالي 2026 (المنتهي في 31 أكتوبر)، بزيادة قدرها 22% عن نفس الفترة من العام السابق. وكان هذا الربع هو الثاني على التوالي الذي يتسارع فيه معدل النمو، مما يبرز زخم الشركة.

وفقًا لتوجيهات الإدارة، من المحتمل أن تكون الشركة قد حققت إيرادات قدرها 1.3 مليار دولار خلال الربع الرابع، وهو زيادة سنوية تزيد عن 22%. وسيؤدي ذلك إلى وصول إيرادات السنة الكاملة لعام 2026 إلى رقم قياسي قدره 4.8 مليار دولار.

في 3 مارس، يجب على المستثمرين أيضًا انتظار تحديث حول منتج الاشتراك فالكون فليكس، الذي كان محركًا رئيسيًا للنمو منذ تقديمه في 2023. خلال الربع الثالث الأخير، كان مسؤولًا عن 1.35 مليار دولار من الإيرادات المتكررة السنوية (ARR)، بزيادة 200% على أساس سنوي. يتضح أن العملاء يحبون القدرة على تعديل قدرات فالكون مع نمو أعمالهم، دون الحاجة إلى التفاوض على عقد جديد تمامًا.

السهم لا يزال مرتفعًا نسبيًا

من غير المحتمل أن يغير نتيجة ربع سنوي واحد مسار CrowdStrike الإيجابي على المدى الطويل، لكن ما إذا كان ينبغي للمستثمرين شراء أسهمها قبل 3 مارس قد يعتمد على أفقهم الزمني.

على الرغم من انخفاضه الأخير بنسبة 22%، لا يزال السهم يتداول عند سعر مرتفع نسبياً وهو 23.4 مرة من الإيرادات، مما يجعله أكثر تكلفة بكثير من منافسيه — بما في ذلك أقرب منافسيه، Palo Alto Networks، الذي يتداول عند 12.3 مرة من الإيرادات.

البيانات من YCharts؛ PS = السعر إلى المبيعات.

نتيجة لذلك، يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن عوائد قوية خلال الأشهر الـ12 القادمة أو نحو ذلك تجنب أسهم CrowdStrike، حتى مع توقع نتائج قوية للربع الرابع في 3 مارس. بدلاً من ذلك، فإن هذه الفرصة مناسبة أكثر لأولئك الذين يمكنهم الاحتفاظ بالسهم لمدة خمس سنوات أو أكثر، مما يمنح الشركة الوقت للنمو إلى قيمة تقييمها.

في الواقع، تعتقد CrowdStrike أنها يمكن أن تربّع إيرادات ARR إلى 20 مليار دولار خلال العقد القادم (بحلول السنة المالية 2036) مع ارتفاع الطلب على الأمن السيبراني المتقدم المدفوع بزيادة الذكاء الاصطناعي الوكلي. إذا حدث ذلك، فمن المحتمل أن يبدو سعر سهمها الحالي صفقة حقيقية عندما يتذكر المستثمرون هذا اللحظة بعد 10 سنوات.