سيستينا (TSE:2317) تقييم بعد تسعة أشهر من الأرباح يبرز النمو في المبيعات وصافي الدخل

Simply Wall St

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 12:15 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

2317.T

+4.60%

HNHAF

0.00%

HNHPF

+0.50%

احصل على رؤى حول الآلاف من الأسهم من المجتمع العالمي الذي يضم أكثر من 7 ملايين من المستثمرين الأفراد على منصة Simply Wall St.

ملخص الأرباح ولماذا يهم الآن

عاد اسم سيستينا (TSE:2317) إلى الأضواء بعد إعلان أرباح التسعة أشهر حتى 31 ديسمبر 2025. سجلت الشركة مبيعات بقيمة 70,063 مليون ين، وصافي دخل بقيمة 8,603 مليون ين، وربح السهم الأساسي من العمليات المستمرة بقيمة 24.07 ين.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لسيستينا.

يأتي إصدار الأرباح بعد فترة أضعف للأسهم، حيث كانت عائدات سعر السهم خلال 30 يومًا 11.82%، والعائد منذ بداية العام 11.65%، مقارنة بعائد المساهمين الإجمالي خلال سنة واحدة بنسبة 36.78%. هذا يشير إلى أن الزخم السابق قد تباطأ مؤخرًا.

إذا جعلتك هذه التحديثات تتساءل عن أماكن أخرى قد تظهر فيها نماذج النمو في التكنولوجيا والبرمجيات، فقد يكون من الجيد استكشاف 33 سهمًا في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي كمجموعة مبدئية من الأفكار المحتملة.

مع نمو الأرباح وضعف سعر السهم خلال الربع الماضي، السؤال الرئيسي الآن هو هل لا تزال قيمة سيستينا عند ¥455 تستحق الشراء، أم أن السوق يضع بالفعل في الحسبان النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح 14.6: هل هي مبررة؟

عند نسبة سعر إلى أرباح 14.6 مقابل ¥455، تظهر سيستينا كقيمة جيدة مقارنةً بنظرائها وقطاع البرمجيات الياباني الأوسع، استنادًا إلى الفحوصات المتاحة.

نسبة السعر إلى الأرباح تقارن سعر السهم الحالي بأرباح السهم، مما يوضح بشكل فعال كم يدفع المستثمرون مقابل كل وحدة من الأرباح الحالية. بالنسبة لمجموعة البرمجيات وخدمات تكنولوجيا المعلومات مثل سيستينا، فهي طريقة بسيطة لرؤية كيف يقيّم السوق ملف الأرباح الخاص بها مقارنة بأسماء التكنولوجيا المدرجة الأخرى.

هنا، تم تصنيف الشركة كقيمة جيدة مقابل نظرائها المماثلين، حيث متوسط نسبة السعر إلى الأرباح هو 79.2، وأيضًا مقابل متوسط قطاع البرمجيات الياباني البالغ 18.4. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة من خلال عمل نسبة العدل في SWS هي 20.8، وهي أعلى من المستوى الحالي 14.6. هذا يشير إلى إمكانية اقتراب المضاعف من تلك النسبة العادلة إذا تغيرت وجهة نظر السوق.

استكشف نسبة العدل في SWS لسيستينا

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 14.6 (مُقَيم بأقل من قيمته)

ومع ذلك، فإن الانخفاضات الأخيرة في سعر السهم خلال 30 يومًا والعام حتى تاريخه، جنبًا إلى جنب مع تحولات أوسع في معنويات التكنولوجيا، قد تتحدى فرضية التساوي في نسبة السعر إلى الأرباح.

اكتشف المخاطر الرئيسية التي قد تؤثر على قصة سيستينا.

وجهة نظر أخرى، باستخدام التدفقات النقدية بدلاً من الأرباح

بينما تشير نسبة السعر إلى الأرباح إلى أن سيستينا تبدو رخيصة عند ¥455، فإن نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) الخاص بنا يقدر قيمة التدفق النقدي المستقبلي بمبلغ ¥661.4، مما يشير إلى أن الأسهم تتداول حوالي 31.2% أقل من ذلك الرقم. إذا كانت الأرباح والتدفقات النقدية كلاهما يشيران إلى قيمة، فماذا قد يكون السوق يفتقده؟

استمر في القراءة  

اطلع على كيفية وصول نموذج التدفق النقدي المخصوم في SWS إلى قيمته العادلة.

التدفق النقدي المخصوم لسيستينا حتى فبراير 2026

تقوم منصة Simply Wall St يوميًا بإجراء تقييم التدفق النقدي المخصوم (DCF) على كل سهم في العالم (على سبيل المثال، سيستينا). نعرض الحساب الكامل هنا. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة المراقبة أو محفظتك والتنبيه عند تغيرها، أو استخدام أدوات تصفية الأسهم لدينا لاكتشاف 22 سهمًا عالي الجودة ومُقَيم بأقل من قيمته. إذا قمت بحفظ أداة التصفية، فإننا نرسل لك تنبيهات عندما تتطابق شركات جديدة — بحيث لا تفوت فرصة محتملة.

بناء قصة سيستينا الخاصة بك

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل الاعتماد على عملك الخاص، يمكنك بناء رؤية كاملة بنفسك خلال دقائق قليلة، بدءًا من خيار “افعلها بطريقتك”.

نقطة انطلاق جيدة هي تحليلاتنا التي تبرز 5 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون بشأن سيستينا.

هل تبحث عن مزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا رغبت في تحسين استراتيجيتك أكثر من سيستينا، استخدم أداة تصفية Simply Wall St لمقارنة أفكار جديدة جنبًا إلى جنب خلال دقائق.

استهدف الجودة بخصم من خلال فحص الشركات التي تشير إليها أدوات التصفية لدينا كـ 22 سهمًا عالي الجودة ومُقَيم بأقل من قيمته، مع أساسيات أقوى من أسعارها الحالية.

أعطِ الأولوية للمرونة من خلال فحص 46 سهمًا مرنًا مع درجات مخاطر منخفضة تجمع بين مخاطر أقل وملفات مالية أكثر توقعًا.

ابحث عن قادة المستقبل مبكرًا باستخدام أدوات التصفية التي تحتوي على 63 شركة ذات جودة عالية غير مكتشفة بعد، حيث لم تجذب أساسياتها القوية بعد اهتمامًا أوسع.

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. فهي لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأمد تعتمد على البيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات ذات الحساسية السعرية أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.

الشركات التي نوقشت في هذه المقالة تشمل 2317.T.

هل لديك ملاحظات على هذه المقالة؟ هل أنت قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات