فرصة استحقاق 50 تريليون وون من الودائع، العديد من شركات الأوراق المالية تسرع في تنفيذ خطط الاستجابة

سيتم استحقاق أكثر من 50 تريليون يوان من الودائع الثابتة، فمن سيستقبل هذا الثروة الهائلة؟ بالطبع لن تتجاهل شركات السمسرة فرصة زيادة الإيرادات. خلال الاجتماعات المكثفة التي عقدتها الصناعة مؤخرًا لوضع خططها التشغيلية السنوية، علمت وكالة 财联社 أن العديد من خطوط إدارة الثروات في شركات السمسرة ناقشت كيفية التعامل مع فرص تدفق الودائع المستحقة بحلول عام 2026، وتعمل الآن على تسريع طرح الحلول المناسبة.

قال نائب رئيس شركة سمسرة مسؤول عن إدارة الثروات في مقابلة: “ناقشنا هذا الأمر خلال اجتماع التشغيل هذا العام، كيف يمكننا تحقيق بعض الإيرادات الإضافية.” وأكد العديد من شركات السمسرة توقعهم بأن عام 2025 سيشهد تدفق كميات كبيرة من الأموال المستحقة، خاصة في ظل انخفاض معدلات الفائدة، مما سيؤدي إلى ما يُعرف بـ"نقل الودائع" على نطاق واسع، ولذلك بدأوا في بناء خطط استجابة فور دخول عام 2026.

توقع العديد من المؤسسات السوقية أن يتجاوز حجم ودائع الأفراد الثابتة 50 تريليون يوان، مع وجود حاجة لإعادة التخصيص، ومن المتوقع أن تتجه هذه الأموال إلى الذهب، والصناديق، والأسهم، والتأمينات، وغيرها. ومع حجم هذا التحول، تتفق شركات السمسرة على ضرورة تبني استراتيجيات مختلفة، مع تشكيل نظام خدمات متنوع ومتخصص عند استلامها لمبالغ الودائع المستحقة.

ويشمل ذلك بناء مصفوفة منتجات ثابتة ومتنوعة، تعتمد على استراتيجيات استثمارية متعددة المستويات، وتغطي جميع السيناريوهات، مع استخدام أدوات بديلة للودائع وابتكارات تتوافق بدقة مع احتياجات تخصيص الأموال؛ بالإضافة إلى التعاون مع البنوك وشركات التأمين لبناء منظومة ثروات واسعة، وتركيز بعض الشركات على التخصص في مناطق رئيسية لتعزيز ميزة تنافسية فريدة من نوعها.

الاستراتيجية الأولى: الاعتماد على المنتجات الثابتة + كركيزة أساسية

أصبحت المنتجات الثابتة + هي الوسيلة الأساسية لاستقبال الأموال، وهو ما أكدته شركات السمسرة لوكالة 财联社.

الحاجز الأكبر أمام نقل الودائع هو النفور الطبيعي للمواطنين من تقلبات الأصول خلال عمليات الاستثمار، لكن هذا هو جوهر ميزة الادخار، حيث أن العائدات ثابتة وقابلة للتوقع بشكل كبير.

لمواجهة الحاجة الأساسية لإعادة تخصيص الأموال، تبني شركات السمسرة مصفوفة منتجات متعددة المستويات، مع التركيز على المنتجات الثابتة + كوسيلة رئيسية لاستقبال الأموال المستحقة، مع الاستفادة من مواردها الخاصة للابتكار والتطوير، لتقديم نظام منتجات متنوع يغطي جميع السيناريوهات من بدائل الودائع قصيرة الأجل إلى استثمارات طويلة الأجل.

على سبيل المثال، استلهمت شركة Shanxi Securities من نماذج الأرباح التأمينية، وتعمل على ابتكار خطة إدارة ثروات تجمع بين “فترة إغلاق + أرباح ثابتة منتظمة”. من جهة، تستخدم أرباحًا ثابتة منتظمة تتوافق مع عادات الادخار البسيطة للمواطنين، مع تقديم عائدات نقدية مستقرة لطمأنة العملاء من تقلبات الأصول؛ ومن جهة أخرى، من خلال قياس دقيق لفترات الإغلاق، ومبالغ الاستثمار الأولي، وأرباح التوزيع، تتطابق مع استراتيجيات محافظ الصناديق، مع توزيع أرباح مستمر لتمديد فترة استثمار العملاء، مما يعزز من قيمة أبحاث وتطوير شركات السمسرة.

ركزت شركة Western Securities على الطلبات الاستثمارية منخفضة المخاطر للمستثمرين، وأطلقت علامتها التجارية “Western Preferred 30” لخدمات تخصيص الأصول الذاتية، حيث تمثل المنتجات الثابتة +، مثل المنتجات الثابتة البحتة، والمنتجات ذات المخاطر المنخفضة والمتوسطة، العمود الفقري لبناء “حصن استثماري” يوازن بين الحماية والاستثمار طويل الأمد.

كما أن شركة Shenwan Hongyuan Securities أتمت تطوير خط منتجات ثابتة + بشكل متكامل، ليصبح جوهر نظام منتجاتها. أطلقت منتجات مضمونة مع ارتباط بمؤشرات وأسواق السلع، بالإضافة إلى منتجات كمية ذات تقلب منخفض، مع توزيع متوازن بين الأسهم والسندات، مع إدارة حجم مناسبة، وبلغت مبيعاتها السنوية مئات المليارات من اليوانات. وبالاعتماد على خبرة معهد الأبحاث، أطلقت أيضًا سلسلة من المنتجات المبنية على الصناديق العامة والخاصة.

أما شركة CITIC Construction Investment Securities، فركزت على إدارة الثروات عالية المستوى، وإدارة النقد، وإعادة شراء السندات الحكومية، والأصول ذات العوائد، لبناء خطة بديلة شاملة للودائع. أنشأت مصفوفة من أربع طبقات تشمل “إدارة النقد + إدارة الثروات المستقرة + إعادة الشراء + تعزيز العوائد”، مع منتجات مثل سلسلة “Wealth Stable” و"Solid Plus" التي تعتبر العمود الفقري للاستثمار على المدى المتوسط والطويل، مع دمج أصول العوائد لتعزيز الأرباح.

تركز شركة China International Capital Corporation على المنتجات الثابتة + كوسيلة رئيسية لاستقبال الأموال، وتقوم بتقييم شامل لهذه المنتجات من خلال نظام تقييم متعدد الأبعاد، يشمل قدرات المديرين، والتوازن بين المخاطر والعائد، والتنوع الاستراتيجي، والابتكار الحذر، مع متابعة متخصصة لمنتجات مثل “Fixed Income + REITs” و"Fixed Income + السلع".

شركة Huafu Securities تبني مصفوفة منتجات منخفضة التقلب ومتعددة المستويات، بدقة لتلبية احتياجات العملاء من ودائع. تركز على أدوات بديلة للودائع قصيرة ومتوسطة الأجل، وتطوير منتجات “الثابت +”، وصناديق استثمار مستقرة، بالإضافة إلى التعاون مع مؤسسات إدارة الأصول لتطوير حسابات مخصصة ومنتجات هيكلية تلبي خطط العملاء طويلة الأمد.

شركة Dongwu Securities تطور منتجات على شكل درجات، تجمع بين “الثابت +”، وزيادة حقوق الملكية، والاستثمار طويل الأجل، لتلبية الطلبات المستقرة عند استحقاق الودائع، مع تغطية كاملة من بدائل الودائع قصيرة الأجل إلى استثمارات طويلة الأجل، لتلبية مختلف مستويات المخاطر.

الاستراتيجية الثانية: تطوير نموذج المستشار الاستثماري

تعتبر قدرات المستشارين الاستثماريين محور التنافس الرئيسي في إدارة الثروات، وتعمل شركات السمسرة على تحويل نموذج المستشار من البيع التقليدي للمنتجات إلى تقديم خدمات استشارية موجهة للمشترين، من خلال بناء فرق استشارية محترفة، وتطوير أنظمة تقييم خاصة، لتعزيز مستوى الاحترافية والتوافق مع احتياجات العملاء المختلفة.

على سبيل المثال، شركة Galaxy Securities تعمل على تنسيق جهودها عبر ثلاثة محاور: التداول، والتخصيص، والبحث، لبناء نظام خدمات استشارية عالمي يُعرف بـ “STAR”، مع مصفوفة استشارية متدرجة ومتنوعة. وتقدم خدمات المستشار الذكي للعملاء الذين يركزون على المؤشرات، وتوفر استشارات خاصة بالأسهم للعملاء ذوي الثروات العالية، مع خدمات مخصصة بشكل دقيق.

شركة Western Securities تعتمد على “خدمة المدير الرئيسي” لبناء نموذج استشاري فريد، من خلال “تشكيلة استثمارية متنوعة + مرافقة المستشار”، لتقديم حلول استثمارية. يتم اختيار المديرين الرئيسيين عبر نظام مسابقات، ويملكون خبرة بحثية عالية، ويقدمون خدمات لأكثر من 20 ألف عميل من خلال أكثر من 40 مديرًا.

شركة Shenwan Hongyuan Securities تقدم مفهوم “البحث” و"الإدارة الصارمة" في تقديم منتجات استشارية، مع دعم من معهد Shenwan Research، لضمان أن تكون خدمات المستشارين مبنية على أبحاث عميقة، مما يعزز من احترافية التخصيص.

شركة CITIC Construction Investment Securities توفر دعمًا كاملًا من خلال تراخيص كاملة وخبرة بحثية، لتقديم خدمات استشارية موجهة للمشترين، مع تقديم توصيات تخصيص مخصصة، وتقليل تكاليف اتخاذ القرار للعملاء، وتغطية كامل عملية التخصيص.

الاستراتيجية الثالثة: تمكين التكنولوجيا ورفقة العميل على مدار حياته

تتبنى شركات السمسرة نهجًا موجهًا لاحتياجات العملاء، من خلال بناء أنظمة خدمة شاملة ومتدرجة، تغطي جميع مراحل حياة العميل، من قبل مرحلة ما قبل الاستثمار، وأثناءه، وبعده، مع الاعتماد على التكنولوجيا لزيادة الكفاءة والقدرة على الوصول، من خلال خدمات رقمية وواقعية، لتعزيز تجربة العميل وولائه، وتحقيق استدامة الأموال.

شركة Galaxy Securities تعتمد على التكنولوجيا لبناء أنظمة متخصصة، وتطوير نظام إدارة الثروات الشامل. باستخدام نظام “Star Map” للاستثمار متعدد الأصول، وتحت إشراف “CIOOFFICE”، وتقديم أدوات خدمة مثل “Wealth Star” و"Jinyao"، بالإضافة إلى حلول سياقية مثل “Star Family Office” و"Galaxy An Yang"، لتقديم خدمات موجهة للسيناريوهات.

شركة Western Securities تقدم خدمات حياة كاملة للمستثمرين، من خلال “Western Preferred 30” وخدمات المديرين، بهدف تحسين إحساس المستثمرين بالإنجاز والتجربة، مع دمج الخدمات في جميع مراحل تخصيص الأصول.

شركة Huafu Securities تبني نظام خدمات متدرج ومتعدد، يدمج بين الخدمات الرقمية والواقعية، ويعتمد على محور حياة العميل وسيناريوهات الأموال، لتقديم خدمات ذكية، وخطط استثمار منتظمة، وتوفير حلول شاملة للعملاء ذوي الثروات العالية، مثل الثقة العائلية والتخصيص عبر الحدود، مع ربط متطلبات ما قبل الاستثمار، وتنفيذ المحافظ، والمتابعة بعد التنفيذ.

شركة Dongwu Securities تعتمد على التكنولوجيا والتعاون البيئي لبناء نظام خدمات، مع أدوات رقمية تربط بين الخدمات الرقمية والواقعية، وتخفض تكاليف جذب العملاء، مع التعاون مع البنوك وشركات التأمين والصناديق، لبناء منظومة ثروات واسعة، وتلبية احتياجات العملاء على مدار حياتهم.

شركة CITIC Construction Investment Securities تركز على مصفوفة منتجات بديلة للودائع ذات أربع طبقات، لبناء نظام خدمات شامل، مع تقديم خدمات تلقائية لجمع المعاملات، وتسهيل عمليات إعادة شراء السندات الحكومية قصيرة الأجل، وإدارة المخاطر بشكل صارم، مع خدمات مريحة مثل التذكير بالتواريخ، لتعزيز الذكاء وسهولة الاستخدام.

الاستراتيجية الرابعة: التعمق في المناطق والتعاون البيئي لبناء حواجز خدمة مميزة

بالإضافة إلى استراتيجيات المنتجات، والمستشارين، والخدمات، تعتمد بعض شركات السمسرة على التعمق في المناطق، والتعاون البيئي، لبناء حواجز خدمة فريدة، مما يمنحها ميزة تنافسية خاصة في سوق إدارة الثروات، ويعزز قدرتها على استيعاب الأموال وولاء العملاء.

شركة Dongwu Securities تعتبر التعمق الإقليمي أحد استراتيجياتها الأساسية، مع التركيز على منطقة Yangtze River Delta، خاصة مدينة Suzhou، لبناء منظومة عملاء من أصحاب الثروات العالية والمؤسسات، مستفيدة من مزايا المنطقة الاقتصادية، وتقديم خدمات متخصصة في مجالات محددة، لتكوين ميزة تنافسية من خلال خدمات دقيقة وموجهة.

شركة Galaxy Securities تطور حلول إدارة الثروات السياقية، وتقدم خدمة “Star Family Office” لتلبية احتياجات إدارة الثروات العائلية للعملاء ذوي الثروات العالية، مع خطة “Galaxy An Yang” للترتيبات التقاعدية، عبر خدمات سياقية تتوافق مع احتياجات العملاء، مما يجعل خدمات إدارة الثروات أكثر استهدافًا.

شركة CITIC Construction Investment Securities تستغل فترات التسويق الموسمية، خاصة عيد الربيع، من خلال تقديم خدمات إدارة الأموال قصيرة الأجل عبر إعادة شراء السندات الحكومية + عروض “Fixed Income Treasure”، مع أنشطة تسويقية وخدمات خاصة، لاستيعاب الأموال قصيرة الأجل خلال الأعياد، وتحقيق استهداف دقيق للأموال الموسمية.