فرصة استحقاق 50 تريليون وون من الودائع، العديد من شركات الأوراق المالية تسرع في تنفيذ خطط الاستجابة

أخبار شركة المالية 20 فبراير (مراسل: لين جيان) ستنتهي أكثر من 50 تريليون يوان من الودائع الثابتة، من سيتولى استلام هذه الثروة الهائلة؟ بالطبع لن تفوت شركات الوساطة المالية فرصة زيادة الإيرادات. خلال الاجتماعات المكثفة التي عقدتها الصناعة مؤخرًا لوضع خططها التشغيلية السنوية، علمت شركة المالية أن العديد من خطوط إدارة الثروات في شركات الوساطة ناقشت كيفية التعامل مع فرص تدفق الودائع عند حلول عام 2026، وتعمل الآن على تسريع إطلاق خطط الاستجابة.

قال نائب رئيس شركة وساطة مسؤول عن إدارة الثروات في مقابلة: “ناقشنا هذا الأمر في اجتماع التشغيل هذا العام، كيف يمكننا تحقيق بعض الزيادات في الإيرادات.” وأكد العديد من شركات الوساطة أن توقعاتهم تشير إلى أن حجم الودائع الثابتة التي ستنتهي صلاحيتها في عام 2025 سيؤدي، في ظل انخفاض معدلات الفائدة، إلى حدوث موجة واسعة من “نقل الودائع”، ولذلك بدأوا في وضع خطط استجابة فور دخول عام 2026.

تتوقع العديد من المؤسسات السوقية أن يتجاوز حجم ودائع الأفراد الثابتة 50 تريليون يوان، مع وجود حاجة لإعادة التخصيص، ومن المتوقع أن تتدفق هذه الأموال إلى الذهب، والصناديق، والأسهم، والتأمين وغيرها. ومع حجم هذا التحول، تتفق شركات الوساطة على أن هناك استراتيجيات مختلفة، ومع ذلك، فإن نتائج الدراسات التي أجرتها شركة المالية تظهر أن الصناعة تتجه نحو بناء نظام خدمات متنوع ومتخصص عند استلامها لمبالغ الودائع الثابتة التي ستنتهي صلاحيتها.

ويشمل ذلك بناء مصفوفة منتجات ثابتة ومتنوعة تعتمد على أساس “الدخل الثابت +”، مع أدوات بديلة للودائع وفئات مبتكرة تتوافق بدقة مع احتياجات تخصيص الأموال المختلفة؛ بالإضافة إلى التعاون مع البنوك وشركات التأمين لبناء نظام بيئي ضخم للثروات، وتركيز بعض شركات الوساطة على التخصص في المناطق الرئيسية لتعزيز ميزة تنافسية فريدة من نوعها.

الاستراتيجية الأولى: الدخل الثابت + كمحور رئيسي للاستلام

يعد الدخل الثابت + هو المحور الرئيسي لاستلام الأموال، وهو الإجابة التي أخبرتنا بها شركات الوساطة المالية بشكل عام.

حاليًا، أكبر عائق أمام نقل الودائع هو نفور السكان الطبيعي من تقلبات الأصول خلال عمليات الاستثمار، وهو ما يمثل ميزة أساسية للودائع، حيث أن العائدات ثابتة وقابلة للتوقع بشكل كبير.

وفي مواجهة الحاجة الأساسية لإعادة تخصيص الأموال من قبل السكان، تعتمد شركات الوساطة على بناء مصفوفة منتجات متعددة المستويات، مع جعل الدخل الثابت + هو العنصر الرئيسي لاستلام أموال الودائع عند انتهاء صلاحيتها، مع الاستفادة من مواردها الخاصة لتخطيط المنتجات وابتكارها، وتقديم نظام منتجات متنوع يغطي جميع السيناريوهات من بدائل الحساب الجاري إلى زيادة القيمة على المدى الطويل.

قالت شركة Shanxi Securities إنها استلهمت من نماذج الأرباح من التأمين، وتعمل على ابتكار خطة إدارة ثروات تجمع بين “فترة إغلاق + أرباح دورية ثابتة”. من ناحية، تستخدم أرباحًا دورية ثابتة تتوافق مع عادات الادخار البسيطة للمقيمين، مع تقديم عائدات نقدية مستقرة لطمأنة العملاء بشأن تقلبات الأصول؛ ومن ناحية أخرى، من خلال قياس دقيق لفترة الإغلاق، ومبلغ الاستثمار المبدئي، وقيمة الأرباح، تتطابق مع استراتيجيات مجموعات المستشارين الماليين للصناديق، مع استمرار توزيع الأرباح بشكل دوري لتمديد فترة استثمار العملاء، مما يتيح لشركات الوساطة استثمار أبحاثها بشكل كامل.

ركزت شركة Western Securities على الطلبات الاستثمارية منخفضة المخاطر للمستهلكين، وابتكرت علامة تجارية لخدمات تخصيص الأصول الذاتية “Western Preferred 30”، حيث يمثل نموذجها المستقر منتجات ثابتة، ودخل ثابت +، وغيرها من المنتجات ذات المخاطر المنخفضة والمتوسطة، لبناء “قلعة” استثمارية تجمع بين الدفاع المستقر وزيادة القيمة على المدى الطويل.

كما أن شركة Shenwan Hongyuan Securities قد حسنت بشكل كامل خط منتجات الدخل الثابت +، وأصبحت جزءًا أساسيًا من نظام المنتجات. لم تقتصر على إطلاق منتجات مضمونة مع مؤشرات أو سلع، بل أطلقت أيضًا منتجات كمية ذات تقلب منخفض، ودمجت بين الأسهم والسندات بشكل معقول، مع إدارة حجم مناسبة لمنتجات الدخل الثابت +، وبلغت مبيعاتها السنوية مئات المليارات من اليوانات. وبالاعتماد على خلفية البحث في معهد الأبحاث، أطلقت أيضًا سلسلة من المنتجات المختارة بناءً على الصناديق العامة والخاصة.

ركزت شركة CITIC Construction Investment على أربعة محاور رئيسية: إدارة النقد، وإدارة الثروات الآمنة، وإعادة شراء السندات الحكومية، والأصول ذات الأرباح، وابتكرت خطة بديلة كاملة للودائع. أنشأت مصفوفة من أربع طبقات تشمل “إدارة النقد + إدارة الثروات الآمنة + إعادة الشراء + تعزيز الأرباح”، حيث تعتبر منتجات مثل سلسلة “Wealth Secure” و"Fixed Plus" من المنتجات الأساسية لتمويل الاستثمارات على المدى المتوسط والطويل، مع دمج الأصول ذات الأرباح لتحقيق عوائد محسنة.

تركز شركة CICC Wealth على منتجات الدخل الثابت و"الدخل الثابت +" كمحور رئيسي لاستلام الأموال، وتقوم بإنشاء نظام تقييم متعدد الأبعاد لهذه المنتجات، من خلال تقييم شامل لقدرة المديرين، والتوازن بين المخاطر والعائد، وتنوع الاستراتيجيات، والابتكار الحذر، مع متابعة متخصصة لمنتجات مثل “الدخل الثابت + REITs” و"الدخل الثابت + السلع".

أنشأت شركة Huafu Securities مصفوفة منتجات منخفضة التقلب ومتعددة المستويات، تتوافق بدقة مع احتياجات عملاء الودائع، مع الاحتفاظ بأصول قصيرة الأجل، وسندات قصيرة ومتوسطة الأجل كأدوات بديلة للودائع، بالإضافة إلى منتجات “الدخل الثابت +” وFOF المستقرة، والتعاون مع مؤسسات إدارة الأصول لتطوير حسابات مخصصة ومنتجات هيكلية تلبي احتياجات العملاء ذوي الثروات العالية على المدى الطويل.

أنشأت شركة Dongwu Securities نظام منتجات تدريجي يعتمد على “الدخل الثابت + تعزيز حقوق الملكية + التخصيص طويل الأمد”، بهدف تلبية الطلبات المستقرة للودائع عند انتهاء صلاحيتها، مع تغطية كاملة من بدائل الحساب الجاري إلى زيادة القيمة على المدى الطويل، لتلبية احتياجات مختلف فئات المخاطر.

الاستراتيجية الثانية: ترقية نموذج المستشار المالي

تعتبر قدرات المستشار المالي محور التنافس الرئيسي في إدارة الثروات، وتعمل شركات الوساطة على تحويل نموذج المستشار من البيع التقليدي للمنتجات إلى تقديم خدمات استشارية موجهة للمشترين، من خلال بناء فرق مستشارين محترفين، وتطوير أنظمة خدمة مميزة، وإعادة هيكلة آليات التقييم، بهدف رفع مستوى الاحترافية والتوافق مع احتياجات العملاء المختلفة.

بدأت شركة Galaxy Securities في تنسيق جهودها عبر ثلاثة محاور: التداول، والتخصيص، والبحث، لبناء نظام خدمات استشارية عالمي “STAR”، مع مصفوفة مستشارين محترفين متعددة المستويات ومتميزة. أطلقت الشركة مستشارين ذكيين للعملاء ذوي الطلبات الطويلة، وركزت على تقديم خدمات ETF للمستثمرين في المؤشرات، وتوفير خدمات استشارية للأسهم للعملاء ذوي الثروات العالية، مع خدمات مخصصة بشكل دقيق.

اعتمدت شركة Western Securities على “خدمة المدير” لبناء نموذج مستشار مالي مميز، من خلال “تشكيلة استثمارية متنوعة + مرافقة المستشار”، لتقديم حلول استثمارية للعملاء. يتم اختيار فريق المديرين عبر آلية اختيار تنافسية، ويتميزون بقدرات بحثية عالية وخبرة واسعة، مع وجود أكثر من 40 مدير خدمة حالياً، ويخدمون أكثر من 20 ألف عميل.

اقترحت شركة Shenwan Hongyuan Securities من خلال فلسفة “البحث” و"الإدارة الصارمة" في تخصيص المنتجات، الاعتماد على معهد Shenwan Research القوي لدعم خدمات المستشارين الماليين بأبحاث متعمقة، بهدف بناء خدمات استشارية تعتمد على البحث العميق، وتحسين مستوى التخصيص.

توفر شركة CITIC Construction Investment دعمًا كاملًا لخدمات المستشارين الماليين من خلال تراخيص كاملة، مع تقديم منتجات بديلة للودائع، وتخصيص استشارات مهنية وفقًا لسيناريوهات مختلفة للأموال، وتقليل تكاليف اتخاذ القرار للعملاء، مع تغطية كاملة لعملية التخصيص.

الاستراتيجية الثالثة: تمكين التكنولوجيا من خلال دعم كامل لدورة الحياة

تتبنى شركات الوساطة المالية توجهًا يعتمد على احتياجات العملاء، وتبني أنظمة خدمة شاملة ومتدرجة، تغطي جميع مراحل دورة حياة العميل، من قبل الاستثمار قبل التنفيذ، وأثناء التنفيذ، وبعد التنفيذ، مع الاعتماد على التكنولوجيا لرفع كفاءة الخدمة، وتحسين الوصول، من خلال خدمات رقمية وواقعية، لتعزيز تجربة العملاء وولائهم، وتحقيق استدامة الأموال.

اعتمدت شركة Galaxy Securities على التكنولوجيا لبناء أنظمة متخصصة، وابتكرت نظام إدارة ثروات متكامل. باستخدام نظام “StarMap” متعدد الأصول للمستشارين، تم تصميم نظام شامل يضم “CIOOFFICE” كتصميم أعلى، و"ثروة النجوم" و"الذهب اللامع" كأدوات خدمة، و"Family Office" و"Galaxy Star Care" كحلول سياقية، لتقديم خدمات موجهة للسيناريوهات.

ركزت شركة Western Securities على تقديم خدمات دورة حياة كاملة للمستثمرين، من قبل مرحلة ما قبل الاستثمار، وأثناء الاستثمار، وبعد الاستثمار، من خلال “Western Preferred 30” وخدمة المديرين، بهدف تحسين إحساس المستثمرين بـ"الإنجاز" و"التجربة"، مع دمج الخدمة في جميع مراحل تخصيص الأصول.

أنشأت شركة Huafu Securities نظام خدمات متعدد المستويات، يجمع بين الخدمات الرقمية والواقعية، ويستهدف العملاء من خلال تقديم خدمات ذكية، وخطط استثمار منتظمة، وتوفير حلول شاملة للعائلات ذات الثروات العالية، مثل الثقة العائلية والتخصيص عبر الحدود، مع ربط متطلبات ما قبل الاستثمار، وتنفيذ التشكيلات، ومتابعة التعديلات بعد التنفيذ.

اعتمدت شركة Dongwu Securities على التعاون التكنولوجي والبيئي لبناء نظام خدمة، مع ربط الخدمات عبر الإنترنت والواقع، وتقليل تكاليف الحصول على العملاء، والتعاون مع البنوك وشركات التأمين والثقة لبناء نظام “ثروة ضخمة”، وتجاوز حدود خدمات الوساطة التقليدية، لتلبية جميع احتياجات دورة حياة العميل.

تقدم شركة CITIC Construction Investment نظام خدمات كامل يعتمد على مصفوفة منتجات بديلة للودائع ذات أربع طبقات، مع خدمات تلقائية لجمع المعاملات، وخدمات سلسة للمعاملات، مع استغلال فرص التسويق لمنتجات إعادة شراء السندات الحكومية قصيرة الأجل، وإدارة المخاطر بشكل صارم للمنتجات طويلة الأجل، مع تقديم خدمات مريحة مثل التكوين بنقرة واحدة والتنبيهات عند الاستحقاق، لرفع مستوى الذكاء والسهولة في الخدمة.

الاستراتيجية الرابعة: التعمق في المناطق والتعاون البيئي لبناء حواجز خدمة مميزة

بالإضافة إلى التخطيط المشترك للمنتجات، والمستشارين، والخدمات، تعتمد بعض شركات الوساطة على التعمق في المناطق، والتعاون البيئي، لبناء حواجز خدمة حصرية، مما يخلق ميزة تنافسية فريدة في سوق إدارة الثروات، ويعزز قدرة استيعاب الأموال وولاء العملاء.

ركزت شركة Dongwu Securities على التعمق الإقليمي كواحدة من الاستراتيجيات الأساسية، مع التركيز على منطقة دلتا نهر اليانغتسي، خاصة منطقة سوتشو، لبناء نظام بيئي للعملاء ذوي الثروات العالية والمؤسسات، مستفيدة من مزايا الاقتصاد الإقليمي، وتقديم خدمات متخصصة في مجالات محددة، لتشكيل ميزة تنافسية من خلال خدمات دقيقة.

طورت شركة Galaxy Securities حلول إدارة الثروات السياقية، وأطلقت خدمة “Family Office” لتلبية احتياجات إدارة الثروات العائلية للعملاء ذوي الثروات العالية، و"Galaxy Star Care" لتخطيط التقاعد، مع تقديم خدمات سياقية تتوافق مع احتياجات العملاء، مما يجعل خدمات إدارة الثروات أكثر استهدافًا.

تستغل شركة CITIC Construction Investment فترات التسويق الموسمية، مثل عيد الربيع، وتقدم خدمات إدارة الأموال قصيرة الأجل من خلال إعادة شراء السندات الحكومية + عروض “Fixed Income Treasure”، مع حملات تسويقية وخدمات خاصة بالمناسبات، لاستيعاب الأموال قصيرة الأجل خلال الأعياد، وتحقيق استيعاب دقيق للأموال الموسمية.