هل تعتبر ويسترن يونيون استثمارًا في الأسهم المالية غير مُقدَّر حق قدره؟

إذا كنت مستثمرًا في الأرباح تبحث عن تعظيم الدخل الذي يولده محفظتك، فمن المحتمل أن تكون قد رأيت شركة ويسترن يونيون (WU 2.33%) تظهر على شاشات الأسهم الخاصة بك. فبعد كل شيء، عائد الأرباح البالغ 9.7% يتجاوز بشكل كبير العائد المتوسط البالغ 1.1% لمؤشر S&P 500 (^GSPC 0.28%). إليك سبب احتمال أن تكون هذه الشركة أقل تقييمًا كاستثمار في الأرباح، وبعض المخاطر التي يجب مراعاتها قبل أن تنضم إليها.

الأخبار الجيدة عن ويسترن يونيون

سيكون العائد الكبير لويسترن يونيون جذابًا جدًا للمستثمرين الذين يحاولون الاعتماد على أرباحهم كمصدر دخل. ومع ذلك، هناك سبب آخر يجعل هذا العائد جذابًا، وهو أنه مدعوم بنسبة توزيع أرباح حوالي 40%، وهو معدل معقول تمامًا. تم زيادة الأرباح آخر مرة في عام 2021، ولكن مع عائد يزيد عن 9%، فمن المحتمل أن لا يمانع معظم المستثمرين الذين يركزون على الدخل في هذا الاحتمال السلبي.

مصدر الصورة: Getty Images.

الأمر المثير للاهتمام أيضًا هو أن العمل نفسه يثير الاهتمام. شركة تحويل الأموال تفرض رسومًا صغيرة على إرسال الأموال بين الأشخاص، بما في ذلك أولئك في دول مختلفة، وبين الأشخاص والأعمال التجارية. في الربع الثالث من عام 2025، حققت ويسترن يونيون إيرادات قدرها 1.03 مليار دولار، مما يجعلها شركة كبيرة جدًا ولها العديد من العملاء الذين يعتمدون على خدماتها.

ومع ذلك، فإن إيرادات ويسترن يونيون تتجه نحو الانخفاض منذ سنوات. كان المنافسة المتزايدة من الشركات الرقمية الأصلية جزءًا هامًا من هذا الاتجاه. ومع ذلك، كانت الشركة تقوم بتحديث نموذج أعمالها لتوفير تجربة رقمية أفضل. على الرغم من أنها تأخرت في اللحاق بالركب الرقمي، إلا أن لديها الآن عرضًا أكثر تنافسية.

للأسف، التعامل مع المنافسين الجدد تطلب خفض الرسوم، وهو عامل كبير آخر في تراجع المبيعات. انخفض هامش الربح الإجمالي للشركة من حوالي 45% قبل عشر سنوات إلى نطاق الثلاثينيات المنخفض مؤخرًا.

توسيع

NYSE: WU

ويسترن يونيون

التغير اليومي

(-2.33%) $-0.23

السعر الحالي

$9.43

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$3.1 مليار

نطاق اليوم

$9.36 - $9.76

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$7.85 - $11.95

حجم التداول

673 ألف

متوسط الحجم

8 ملايين

هامش الربح الإجمالي

33.19%

عائد الأرباح

9.74%

ويسترن يونيون تبدو رخيصة نسبيًا

في هذه المرحلة، يبدو أن ويسترن يونيون قد أعادت ضبط أعمالها. ومع ذلك، فإن النمو يمثل علامة استفهام كبيرة ومن المحتمل أن يكون معتدلاً. لذا، فإن العائد هو الجاذب الأكبر. ومع ذلك، فإن نسب السعر إلى الأرباح والسعر إلى القيمة الدفترية للسهم أقل من متوسطاتها خلال الخمس سنوات، مما يشير إلى فرصة قيمة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على العائد أكثر من أي عوامل أخرى، قد تكون ويسترن يونيون ذات ملف مخاطر/عائد جذاب. ومع ذلك، سيكون من المهم مراقبة تغطية الأرباح واتجاهات الإيرادات للشركة. إذا كانت الإيرادات بالفعل تستقر، فقد تكون هذه شركة موثوقة لتحقيق تدفق نقدي ثابت. لكن لا تشتريها متوقعًا نموًا كبيرًا في الأعمال، على الأقل ليس في المدى القريب.