ارتفاع أسعار ذاكرة HBM4 من سامسونج بنسبة 30% يثير اهتمام السوق، وLanqi Technology سجلت ارتفاعًا بأكثر من 8% خلال التداول

شركة 财联社 20 فبراير (تحرير: هو جيا رونغ) بفضل الأخبار الإيجابية من الأسواق الخارجية، شهدت أسهم مفهوم التخزين في سوق هونغ كونغ ارتفاعًا طفيفًا، حيث ارتفعت شركة لانكي تكنولوجي بنسبة تجاوزت 8% في وقت من الأوقات. حتى وقت النشر، ارتفعت شركة لانكي تكنولوجي (06809.HK) بنسبة 2.37%، وارتفعت شركة زياو يي إينوفيشن (03986.HK) بنسبة 1.43%.

سعر HBM4 من سامسونج يثير اهتزازات في الصناعة

وفقًا لمصادر السوق، تتفاوض شركة سامسونج إلكترونيكس الكورية العملاقة للرقائق على تسعير الجيل الأحدث من شرائح الذاكرة عالية النطاق الترددي للذكاء الاصطناعي، مع زيادة سعرها بنسبة تصل إلى 30% مقارنة بالجيل السابق. أثار هذا التحرك اهتمامًا عالميًا عاليًا بسلسلة صناعة أشباه الموصلات.

قالت تشارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في سوق ستيت ستريت، إن “استراتيجية تسعير HBM4 من سامسونج تؤكد مرة أخرى عودة السيطرة على تسعير شرائح الذاكرة للذكاء الاصطناعي. مع استمرار ضيق العرض ووجود حواجز تقنية، تستعيد الشركات الكبرى السيطرة على سوق الأسعار في السوق عالية الجودة.”

بعد أن تأخرت سامسونج عن SK هاليكس في بداية سباق الذكاء الاصطناعي، سرّعت سامسونج من وتيرة التقدم: أعلنت الأسبوع الماضي أن شرائح HBM4 أصبحت جاهزة للإنتاج الكمي وتسليمها للعملاء التجاريين. تشير مصادر الصناعة إلى أن SK هاليكس تخطط أيضًا للحفاظ على استراتيجية الأسعار المرتفعة لـ HBM4 — حيث بلغ سعر الوحدة الموردة لنفيديا في أغسطس 2023 حوالي 500 دولار.

قال المحلل ماساهيرو واكاسوجي من بلومبرج إن “إذا بلغ سعر HBM4 من سامسونج 700 دولار، فمن المتوقع أن تصل هامش الربح التشغيلي إلى 50%–60%. مع توسع سامسونج في إمداداتها لنفيديا، ستتقلص الفجوة في متوسط سعر البيع بين سامسونج و SK هاليكس بحلول عام 2026، حيث أن الطلب على نفيديا يحقق علاوة سعرية عالية مقارنة بالعملاء الآخرين.”

أداء شركة لانكي تكنولوجي يتصدر

كونها واحدة من الشركات الرائدة في مفهوم التخزين في سوق هونغ كونغ، منذ إدراجها في 9 فبراير، ارتفعت الشركة بأكثر من 100% في إجمالي الارتفاع.

تعد لانكي تكنولوجي من الشركات الرائدة عالميًا في وضع المعايير الدولية لشرائح DDR5 RCD وMDB وCKD، وتحتل مكانة بين أكبر ثلاثة موردين لشرائح واجهة الذاكرة على مستوى العالم. أظهر تقرير فورستر سوليان أن الشركة ستكون أكبر مورد لشرائح الربط للذاكرة في العالم، وثاني أكبر مورد لمؤخرات PCIe بحلول عام 2024 من حيث الإيرادات. تركز منتجاتها على ربط الذاكرة وشرائح PCIe/CXL، وتدعم بشكل عميق مراكز البيانات وخوادم الذكاء الاصطناعي والبنى التحتية الحاسوبية، وتُعرف في السوق بأنها “المنقذ” في عصر الذكاء الاصطناعي.

كشفت نشرة الاكتتاب العام في سوق هونغ كونغ أن إيرادات الشركة دولية بشكل كبير: من الربع الأول لعام 2022 إلى الربع الأول لعام 2025، كانت مبيعاتها الخارجية على التوالي 2.455 مليار يوان، 1.921 مليار يوان، 2.577 مليار يوان، 564 مليون يوان، و 934 مليون يوان، مع نسبة مبيعات خارجية ثابتة تتراوح بين 66.9% و 84.0%، مما يعكس اعتراف العملاء العالميين ومرونة سلسلة التوريد.

أصدرت لانكي تكنولوجي في يناير من هذا العام توقعاتها للأداء المالي: تتوقع أن يكون صافي الربح العائد للمساهمين لعام 2025 بين 2.15 مليار و 2.35 مليار يوان، بزيادة تتراوح بين 52.29% و 66.46%، وأن يكون الربح الصافي بعد استبعاد البنود غير المتكررة بين 1.92 مليار و 2.12 مليار يوان، بزيادة تتراوح بين 53.81% و 69.83%. ويعزى النمو بشكل رئيسي إلى انفجار صناعة الذكاء الاصطناعي الذي أدى إلى زيادة الطلب على شرائح الربط، مع تحقيق قفزات في حجم الشحنات.