ما وراء سهم SoFi: هذا السهم البنكي الآخر الذي يدرّ أموالاً يستحق استثمارك

قد يكون المستثمرون قد قرروا “بيع الأخبار” على شركة SoFi Technologies (SOFI 1.23%). ومع ذلك، على الرغم من أن الأسهم قد تظل في حالة ركود على المدى القريب، إلا أن قصة نمو البنك الرقمي أولاً لا تزال سليمة.

يستمر نمو عضوية SoFi بوتيرة معتدلة. وهذا يشير إلى مزيد من النمو في الإيرادات بوتيرة معتدلة، وإلى نمو أسرع للأرباح. بدوره، قد يساعد ذلك SoFi على الحفاظ على تقييمها المرتفع، مع ارتفاع السهم مع مرور الوقت، تماشياً مع نمو الأرباح.

ومع ذلك، بينما قد ترغب في الاحتفاظ بمراكزك الحالية في SoFi، أو ربما شراء هذا السهم إذا لم تكن قد فعلت ذلك بعد، لدي سهم بنك واعد آخر لأدرجه في محفظة متنوعة تركز على المدى الطويل.

مصدر الصورة: Getty Images.

سهم بنك منخفض القيمة في نمو مستمر

للعام الذي انتهى في 31 ديسمبر 2025، سجلت SoFi نموًا في الإيرادات بنسبة 37% على أساس سنوي وزيادة بنسبة 111% في صافي الدخل المعدل. وبالنسبة للتوجيه، يتوقع إدارة SoFi نمو الإيرادات والأرباح للسهم (EPS) بنسبة 30% و54% على التوالي، العام المقبل.

توسيع

ناسداك: SOFI

شركة SoFi Technologies

التغير اليومي

(-1.23%) $-0.24

السعر الحالي

$19.30

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

24 مليار دولار

نطاق اليوم

$18.97 - $19.48

نطاق 52 أسبوعًا

$8.60 - $32.73

الحجم

53 مليون

متوسط الحجم

56 مليون

الهامش الإجمالي

61.06%

على مدى فترة زمنية أطول، يتوقع محللو البيع أن ينمو EPS لشركة SoFi بنسبة 31% في 2027، و17.5% في 2028، وحوالي 14% في 2029.

باختصار، الحالة الصعودية لشركة SoFi Technologies واضحة جدًا. مع استمرار قصة النمو، من السهل تصور ارتفاع الأسهم تماشياً مع زيادة الأرباح. علاوة على ذلك، تذكرني الحالة الصعودية وراء SoFi كثيرًا بالحالة الصعودية مع سهم بنك آخر، يُعتبر سهمًا منخفض القيمة بدلاً من سهم نمو.

لا تفهمني خطأ. لست على وشك أن أقدم لك سهم بنك فخري، أو سهم يتداول بقيمة منخفضة، ولكن مع إمكانات نمو مشكوك فيها. بل، البنك الذي أفكر فيه، سيتي غروب (C 0.62%)، يمكن اعتباره سهم بنك منخفض القيمة “في نمو”.

أي أن الأسهم سعرها رخيص، على الرغم من أنه في خضم انتعاش نمو.

لماذا تعتبر سيتي غروب خيارًا ممتازًا للشراء والاحتفاظ

منذ أواخر 2023، شهدت أسهم سيتي غروب ارتفاعًا متواصلًا. ويعود ذلك إلى نجاح الرئيسة التنفيذية جين فريزر في إعادة هيكلة البنك المركزي المالي على المدى الطويل. من خلال جهود تتراوح بين تقليص الحجم وإعادة شراء الأسهم بشكل مكثف، شهد البنك تحسنًا مستمرًا في أدائه التشغيلي.

توسيع

بورصة نيويورك: C

سيتي غروب

التغير اليومي

(-0.62%) $-0.72

السعر الحالي

$115.55

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

207 مليار دولار

نطاق اليوم

$114.18 - $115.91

نطاق 52 أسبوعًا

$55.51 - $125.16

الحجم

8.1 مليون

متوسط الحجم

14 مليون

عائد الأرباح الموزعة

2.04%

في عام 2024، سجلت سيتي غروب نموًا في الإيرادات بنسبة 3% ونموًا في الأرباح بنسبة 38%. وفي 2025، باستثناء البنود غير المتكررة، سجلت نموًا في الإيرادات بنسبة 6.5% ونموًا في الأرباح بنسبة 26.7%. وزاد EPS بنسبة 35%، ليصل إلى 7.97 دولارات.

لقد تضاعفت أسهم سيتي غروب أكثر من مرتين خلال هذه الفترة، لكن قد يكون هناك مزيد من الارتفاع في المستقبل. يواصل البنك تنفيذ إجراءات تقليص التكاليف، بما في ذلك خطط تقليص الوظائف التي أُعلنت مؤخرًا والتي ستبدأ في مارس. كما أن عملية دمج قطاعات التجزئة والخدمات المصرفية للأثرياء قد تؤدي إلى تحقيق وفورات في التكاليف والنمو. يتوقع محللو البيع أن يصل EPS في 2026 و2027 إلى 10.23 دولارات و12.03 دولارات على التوالي.

إذا تم دمج ذلك مع إعادة تقييم، فقد يعني ذلك مزيدًا من الارتفاع الملحوظ في الأسهم. حاليًا، تتداول سيتي غروب بمضاعف أرباح مستقبلية فقط 10.8 مرات. تتداول نظيراتها مثل بنك أوف أمريكا وجي بي مورغان تشيس بمضاعفات مستقبلية تتراوح بين 12 و14. إذا أعيد تقييم الأسهم، قد يرتفع السهم بأكثر من 50% بين الآن و2027. نظرًا لإمكانات هذا التقدير، أعتقد أن سيتي غروب هو سهم مالي آخر من الأفضل شراؤه والاحتفاظ به.