ما هو معدل الدين إلى الأصول الشخصية المناسب والمعقول

ما هو معدل الدين إلى الأصول الشخصي المعقول

مؤخرًا، أصبح “خط القتل” موضوعًا شائعًا، خاصة فيما يتعلق بخطر الانزلاق الطبقي في الولايات المتحدة، وهذا مرتبط بمعدل الادخار المنخفض في أمريكا، حيث تنفق الأسر الأمريكية حوالي 80% من دخلها سنويًا، مع وجود عتبة استهلاك أساسية مرتفعة (ضرائب العقارات، التأمين الصحي، نفقات المعيشة). إذا فقدت الأسرة الوسائل المالية أو حدثت ظروف طارئة، فإن ذلك بسرعة يؤدي إلى تدهور وضعها الطبقي. أما في الصين، فمعدل الادخار العام مرتفع، وعتبة الاستهلاك الأساسية منخفضة، لكن الأسر التي لديها قدر كبير من التمويل العقاري، مع تقلبات كبيرة في أسعار العقارات، أصبحت بعض الأسر قريبة أو دخلت في الأصول السلبية، وإذا حدثت بطالة، فإن ذلك قد يؤدي إلى كسر سلسلة التمويل، وهذا هو سبب قلق بعض الأسر المتوسطة الآن. كيفية تجنب مخاطر الانزلاق الطبقي، والديون المعقولة، أمر حاسم، فكم هو معدل الدين إلى الأصول الشخصي المعقول؟ إليك إجابة يوانباو:

عادةً، يُنصح بالسيطرة على معدل الدين إلى الأصول بين 30% و50%، ويُفضل ألا يتجاوز 60%.

1. صيغة الحساب والمعنى معدل الدين إلى الأصول الشخصي = (إجمالي الديون الشخصية ÷ إجمالي الأصول الشخصية) × 100% حيث: إجمالي الديون: يشمل الرهن العقاري، قرض السيارة، ديون بطاقات الائتمان، قروض الاستهلاك، القروض عبر الإنترنت، وكل الديون التي يجب سدادها؛ إجمالي الأصول: يشمل النقد، ودائع البنوك، العقارات (وفقًا لتقييم السوق الحالي)، السيارات (وفقًا لتقييم السوق الحالي)، الأسهم، الصناديق الاستثمارية، وغيرها من الأصول الاستثمارية. من خلال هذا المعدل، يمكنك أن ترى مباشرة “كم من أصولك تم شراؤها بالاقتراض”.

2. معاني النطاقات المختلفة

3. أقل من 30%: وضع مالي مستقر جدًا ضغط ديون منخفض، قدرة عالية على مقاومة المخاطر، لكن قد لا يكون قد تم استغلال الرافعة المالية ذات الفائدة المنخفضة (مثل الرهن العقاري) بشكل كامل لزيادة الأصول أو العوائد.

4. 30%~50%: النطاق الأكثر معقولية لمعظم الأفراد والأسر، حيث يمكن تحسين الحياة من خلال ديون معتدلة (مثل شراء منزل، سيارة)، دون أن يسبب ضغطًا كبيرًا على التدفق النقدي.

5. 50%~70%: ديون مرتفعة، تحتاج إلى الانتباه لضغط السداد، ومراجعة هيكل الديون (هل معظمها قروض استهلاكية ذات فائدة عالية، أو قروض عبر الإنترنت)، لتجنب الصعوبات عند تقلب الدخل.

6. أكثر من 70%: منطقة عالية المخاطر، مرونة مالية ضعيفة جدًا، فبمجرد انخفاض الدخل أو انخفاض قيمة الأصول، يصبح من السهل الوقوع في “عدم القدرة على سداد الديون” أو مخاطر التأخير، وغالبًا ما تعتبر المؤسسات المالية أن المخاطر عالية.

7. التكيف مع الحالة الشخصية

8. الأشخاص ذوو الدخل المستقر والأصول الجيدة (مثل العقارات في المناطق المركزية) يمكنهم توسيع النطاق إلى حوالي 50٪؛

9. الأشخاص الذين يعانون من تقلبات كبيرة في الدخل وديون عالية من قروض استهلاكية أو قروض عبر الإنترنت، يُنصح بالسيطرة على النسبة داخل 30٪؛

10. إذا تجاوزت النسبة 60٪، يجب أولاً سداد الديون ذات الفائدة العالية، وتقليل النفقات غير الضرورية، وزيادة الدخل أو الأصول تدريجيًا لخفض معدل الدين إلى مستوى آمن.

يمكنك حساب معدل الدين إلى الأصول الخاص بك باستخدام الصيغة أعلاه، ثم بناءً على استقرار الدخل وهيكل الديون، تقييم ما إذا كنت بحاجة إلى تعديل.

بالإضافة إلى إجابة يوانباو، وضعت بشكل عشوائي خطًا تحذيريًا لمعدل الدين الشخصي عند شراء منزل:

1. معدل الدين الشخصي 50% هو الخط الأصفر، و60% هو الخط الأحمر. الرافعة المالية للإنفاق الكبير تصل إلى 50%، وإذا تجاوزت 50%، لا يتم تنفيذها، وبعد الإنفاق يتجاوز 60%، يتم تقليل الحجم.
2. يُنصح بحساب معدل الدين بشكل دوري سنويًا، وعند اتخاذ قرارات مهمة أو حدوث ظروف طارئة، يجب إعادة التقييم بسرعة.
3. معايير تقييم الأصول:

• العقارات تُقيم بنسبة 80% من السعر السوقي؛
• الأسهم، الصناديق، والسندات القابلة للتحويل تُحسب وفقًا لنسبة الضمان من الوسيط، أو الأسهم بنسبة 70%، والصناديق بنسبة 90%؛
• القروض الشخصية أو القروض غير الرسمية تُقيم بنسبة 50%، وإذا كانت المدة أكثر من سنة ولم تُسدد، تُعتبر مخالفة.

مثال:

1. قرار شراء منزل للطبقة المتوسطة (تقديرات تقريبية) أسرة ذات دخل شهري 35 ألف، في مدينة من الدرجة الأولى، مع طفل، وتستأجر منزلًا (إيجار 7 آلاف)، وتبلغ الدخل السنوي 35 ألف، والنفقات 20 ألف، وادخار نقدي 100 ألف، ووالديهم يمكنهم دعم 100 ألف، وتخطط لشراء منزل. قبل ثلاث سنوات، اشترت منزلًا بقيمة 500 ألف (تقريبًا مثل الإيجار)، ودفعت 150 ألف كمقدم، وقسط شهري 1.7 ألف، وسنوي 20 ألف، مع نفقات إضافية قدرها 33 ألف، مع توقع ارتفاع الدخل وأسعار العقارات. لحساب ما إذا كان يجب الشراء آنذاك: دعم الوالدين 100 ألف، وإجمالي الأصول 500 ألف × 0.8 + 50 ألف = 450 ألف (إذا كانت قيمة العقار السوقية 550 ألف)، وإجمالي الديون 350 ألف، معدل الدين 350 ÷ 450 = 78% (إذا كانت قيمة العقار السوقية 63%)، وهو غير مناسب للشراء. الحالة الحالية: إذا زاد الدخل قليلاً، وارتفعت قيمة العقار إلى 350 ألف، والديون 320 ألف، وقسط شهري 1.45 ألف، والدخل السنوي 40 ألف، والنفقات 15 ألف، والادخار 65 ألف، فإن معدل الدين 320 ÷ 345 = 92% (قيمة العقار السوقية 77%)، والوضع أكثر صعوبة؛ وإذا انخفض الدخل قليلاً، وارتفعت قيمة العقار إلى 350 ألف، والديون 320 ألف، وقسط شهري 1.45 ألف، والدخل السنوي 30 ألف، والنفقات 12 ألف، والادخار 50 ألف، فإن معدل الدين 320 ÷ 330 = 97% (قيمة العقار السوقية 80%)، والوضع أكثر خطورة؛ لا يمكن تصور وضعية البطالة. وفقًا للخط الأصفر 50%، ما هو الحد الأقصى لقيمة المنزل التي يمكن شراؤها آنذاك؟ مع مقدم 200 ألف، يمكن شراء منزل بقيمة 333 ألف، حيث 133 / (333 × 0.8) = 50%، وإذا كانت قيمة العقار السوقية، فإن الحد الأقصى هو 400 ألف.
2. هل يمكن أن يستفيد المستثمرون من الطبقة المتوسطة من خط 50-60%؟ أسرة متوسطة، أصول ثابتة صافية 100 ألف، نقدي 100 ألف، وتريد التمويل. إذا اشترت مؤشرًا واسعًا (وفقًا لتقييم السوق)، وباستخدام خط 50 الأصفر، الحد الأقصى للتمويل هو 200 ألف، مع ثلاث أضعاف الرافعة المالية على النقد، وهو مخاطرة عالية؛ وإذا اقتصر الأمر على النقد فقط، وباستخدام خط 50 الأصفر، الحد الأقصى للتمويل هو 100 ألف، مع رافعة 2، وما زالت مخاطرة عالية. بإجمال، خط 50-60% غير مناسب للاستثمار منخفض المخاطر. من ذلك، يتضح أن خط 50-60% هو بالفعل مستوى مرتفع من الرافعة المالية، ويمكن النظر في شراء منزل بنسبة 50% من خلال التدفقات النقدية، وإذا كان الهدف استثماريًا، فإن شراء منزل بنسبة 50% يُعد مخاطرة عالية، ولكن طالما تدفقات النقدية تدعم ذلك، فإن العقار عادةً لن يتعرض لانفجار في السوق.
3. خطة شراء منزل منخفضة المخاطر شراء منزل يمكن دفع ثمنه بالكامل، واستثمار جزء من التمويل بشكل منخفض المخاطر، وعند مضاعفة الاستثمار، يتم سداد القرض، وعندما يكون حجم الأموال كبيرًا وفرص المخاطر منخفضة، يتم سداد جزء من القرض. إذا كانت الأسرة تملك مساحة صغيرة، وليس لديها ما يكفي للشراء بالكامل، وتتمتع بتدفقات نقدية جيدة، وتريد تحسين المعيشة، يمكنها أولاً استئجار مساحة أكبر، وعندما تتوفر الأموال الكافية للشراء، تشتري. عدم القدرة على الشراء بالكامل يُفهم على أنه عدم الوصول إلى القدرة الاستهلاكية.