كيفية شراء أسهم الذكاء الاصطناعي في عام 2026: دليل استراتيجي لبناء محفظتك طويلة الأمد حتى عام 2035

ثورة الذكاء الاصطناعي تتسارع، ويزداد سؤال المستثمرين بشكل متكرر: كيف نشتري أسهم الذكاء الاصطناعي التي ستقدم عوائد ذات مغزى خلال العقد القادم. الأمر لا يقتصر فقط على ملاحقة أحدث الاتجاهات—بل يتعلق بفهم أين يكمن القيمة الحقيقية في صناعة من المتوقع أن تنفجر من حجمها الحالي إلى أكثر من 5 تريليون دولار بحلول عام 2035.

سوق الذكاء الاصطناعي العالمي، الذي يُقدر حالياً بأكثر من 270 مليار دولار، يمثل أحد أهم فرص خلق الثروة في جيلنا. ومع ذلك، فإن التحدي للمستثمرين ليس فيما إذا كان الذكاء الاصطناعي سيكون تحولياً—فهذا أصبح مؤكداً بالفعل—بل كيف يمكنهم الحصول على تعرض حقيقي لهذه الفرصة من خلال الأسهم المتداولة علنًا.

لماذا الآن هو الوقت المناسب لشراء أسهم الذكاء الاصطناعي: فهم فرصة السوق

البنية التحتية التي تتطور اليوم—التوسع السريع في تصنيع الرقائق، مراكز البيانات، وخدمات السحابة—تؤسس للأساس لما هو قادم. بينما قد تظل العديد من الشركات الفائزة في المستقبل خاصة أو لم تُؤسس بعد، أصبح لدى المستثمرين الآن رؤية أوضح من أي وقت مضى حول الشركات التكنولوجية الرائدة التي من المحتمل أن تهيمن على الذكاء الاصطناعي خلال العقد القادم وما بعده.

ما يجعل هذه اللحظة جذابة بشكل خاص هو أن شركات التكنولوجيا الكبرى ليست فقط مشاركة في الذكاء الاصطناعي—بل تشكل توجهه. فهي تستثمر مباشرة في شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة، تطور أجهزة خاصة بها، تبني بنية تحتية سحابية، وتخلق تطبيقات سيستخدمها مليارات الناس. من خلال اختيار الأسهم الصحيحة للذكاء الاصطناعي، فإنك تحصل على تعرض عبر عدة طبقات من سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي.

الأبعاد الثلاثة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي: الأجهزة، خدمات السحابة، والبرمجيات

النهج الاستراتيجي لشراء أسهم الذكاء الاصطناعي يتطلب فهم ثلاثة مجالات مترابطة:

طبقة الأجهزة: الشركات التي توفر القدرة الحاسوبية اللازمة لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي. فكر فيها كأنها أدوات الحفر في سباق الذهب الخاص بالذكاء الاصطناعي.

طبقة البنية التحتية: مقدمو خدمات السحابة الذين يديرون مراكز البيانات والمنصات التي تعمل عليها أحمال العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي. تستفيد هذه الشركات من طلب ضخم وهيكلي مع تزايد اعتماد الشركات على تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

طبقة البرمجيات: الشركات التي تبني تطبيقات ومنصات الذكاء الاصطناعي التي تقدم قيمة للمستخدم النهائي. لا تزال هذه الطبقة في مراحلها المبكرة، وتقدم أعلى مخاطر وأعلى مكافآت محتملة.

يعترف المستثمرون الرائدون أن النجاح نادراً ما يأتي من المراهنة على طبقة واحدة فقط. بل إن النهج المتوازن الذي يجمع التعرض عبر جميع الأبعاد الثلاثة يوفر كل من الاستقرار وإمكانات النمو.

الأساس الصلب للأجهزة: Nvidia وثورة وحدات معالجة الرسوميات

عند الحديث عن كيفية بناء محفظة أسهم الذكاء الاصطناعي، لا يمكن تجاهل Nvidia، التي تهيمن على سوق شرائح المعالجات المسرعة المستخدمة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات. تعمل وحدات معالجة الرسوم (GPUs) الخاصة بالشركة كمحركات حوسبة رئيسية تدعم بنية الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء العالم.

موقف Nvidia التنافسي قوي للغاية. تشير تحليلات السوق إلى أن الشركة تسيطر على حوالي 92% من حصة سوق وحدات معالجة الرسوم في مراكز البيانات، على الرغم من أن المنافسين الناشئين قد يتحدون هذا التفوق في السنوات القادمة. الحصن الحقيقي الذي يحمي مكانة Nvidia هو CUDA، إطار العمل البرمجي الخاص بها الذي أصبح المعيار الصناعي لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي.

الحواجز أمام التغيير كبيرة. لقد استثمرت قادة البنية التحتية السحابية بالفعل مليارات الدولارات في تصميم مراكز البيانات حول نظام Nvidia البيئي من الأجهزة والبرمجيات. سباق التسلح في الذكاء الاصطناعي يتقدم بسرعة كبيرة لدرجة أن الشركات لا تستطيع تبرير الألم التشغيلي الناتج عن الانتقال إلى حلول بديلة.

مع طلبات مسبقة بقيمة 500 مليار دولار، يبدو أن زخم Nvidia مستدام لسنوات قادمة، مما يجعلها ركيزة أساسية لأي محفظة طويلة الأمد في الذكاء الاصطناعي.

عمالقة البنية التحتية السحابية: مايكروسوفت وأمازون

طبقة خدمات السحابة تمثل نقطة حاسمة في سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي. كل من مايكروسوفت وأمازون يديران أكبر منصتين سحابيتين في العالم، مما يضعهما كمزودين أساسيين للبنية التحتية لعصر الذكاء الاصطناعي.

ميزة مايكروسوفت المزدوجة: منصة Azure السحابية من مايكروسوفت مهيأة لالتقاط قيمة هائلة مع انتقال المؤسسات إلى تحميل أعباء الذكاء الاصطناعي من البنية التحتية المحلية. والأهم من ذلك، تملك مايكروسوفت حوالي 27% من شركة OpenAI، منشئ ChatGPT—أكثر تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي اعتمادًا حتى الآن. هذه الحصة توفر تعرضًا مباشرًا لتقنيات الذكاء الاصطناعي الرائدة.

بعيدًا عن الذكاء الاصطناعي، تستفيد مايكروسوفت من أعمال برمجية ناضجة وقوية تركز على Windows وMicrosoft 365. كما زادت الشركة من أرباحها الموزعة لمدة 23 سنة متتالية، مما يوفر للمستثمرين إمكانات نمو ودخل حالي.

سيطرة أمازون على السحابة مع موقع استراتيجي: تمثل Amazon Web Services (AWS) أكبر شركة بنية تحتية سحابية في العالم من حيث الحصة السوقية. على الرغم من أن تطبيقات الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ AWS لا تزال في مراحلها المبكرة، فإن حجمها الهائل وعلاقات العملاء تضعها في موقع جيد لاعتماد الذكاء الاصطناعي على نطاق المؤسسات.

لقد أنشأت أمازون شراكة استراتيجية مع شركة Anthropic، وهي شركة رائدة في أبحاث الذكاء الاصطناعي تتنافس مباشرة مع OpenAI. من خلال استثمار بقيمة 8 مليارات دولار، تحصل أمازون على تعرض لأبحاث الذكاء الاصطناعي المتطورة، مع وضع AWS كمزود البنية التحتية المفضل لـ Anthropic. هذا يخلق دورة فاضلة حيث تصبح بنية أمازون التحتية ذات قيمة متزايدة مع تقدم تكنولوجيا Anthropic.

بالنسبة للمستثمرين، فإن امتلاك أسهم أمازون يوفر فرصة للاستفادة من البنية التحتية السحابية إلى جانب نقاط القوة الحالية في التجارة الإلكترونية والإعلانات الرقمية.

الموقع الاستراتيجي: ميزة الذكاء الاصطناعي متعددة الطبقات لشركة Alphabet

قد تقدم Alphabet (الشركة الأم لجوجل) أوسع تعرض للذكاء الاصطناعي من أي شركة مدرجة في السوق. مدى مشاركتها في منظومة الذكاء الاصطناعي مذهل.

على مستوى المستهلك، منتجات Alphabet—مثل Google Search وYouTube وAndroid—تصل إلى مليارات مستخدمي الإنترنت حول العالم. كل من هذه المنصات تصبح أكثر قوة بالذكاء الاصطناعي، مما يخلق حجمًا هائلًا لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي.

على مستوى البنية التحتية، تدير Alphabet Google Cloud، وتتنافس مباشرة مع مايكروسوفت وأمازون. والأهم من ذلك، تملك Alphabet حوالي 7% من شركة SpaceX، مما يوفر تعرضًا غير مباشر لبنية Starlink للإنترنت عبر الأقمار الصناعية—وهي قطعة حاسمة من الاتصال العالمي في مستقبل يعتمد على الذكاء الاصطناعي.

الأمر الأكثر إثارة هو أن Alphabet برزت كمنافس مباشر لـ Nvidia. فقد صممت الشركة معمارية شرائح مخصصة تسمى وحدة معالجة التنسور (TPU)، وتستخدم لتدريب نموذج Gemini المتقدم من Google. والأهم أن Alphabet تناقش بيع TPUs لشركات أخرى، مما قد ي diversifies إيراداتها ويقلل اعتمادها على أجهزة Nvidia.

إيجاد منصة ذكاء اصطناعي وتكنولوجيا أكثر تكاملاً من Alphabet أمر صعب، مما يجعلها اعتبارات أساسية للمستثمرين الباحثين عن تعرض واسع لاتجاهات الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل.

فرصة البرمجيات الناشئة: Palantir Technologies وتطبيقات الذكاء الاصطناعي المخصصة

بينما الطبقتان المادي والبنية التحتية أصبحت ناضجة وتنافسية، لا تزال تطبيقات برمجيات الذكاء الاصطناعي في مراحلها المبكرة. تبرز شركة Palantir Technologies كلاعب فريد في هذه الفئة الناشئة.

تتخصص Palantir في تطوير تطبيقات برمجية مخصصة مبنية على منصات خاصة بها. منذ إطلاقها AIP (منصة الذكاء الاصطناعي) في منتصف 2023، شهدت الشركة نموًا متسارعًا في قطاعات الحكومة والقطاع الخاص. وتحقق الشركة نجاحًا ملحوظًا في جذب الأعمال التجارية للمؤسسات.

المخاطرة الأساسية مع Palantir هي التقييم—حيث تتداول الأسهم بمضاعفات مرتفعة قد تحد من العوائد إذا تباطأ النمو أو أعادت السوق تقييم أسهم التكنولوجيا. ومع ذلك، فإن Palantir تعمل حاليًا مع أقل من 1000 عميل، مما يمثل فرصة هائلة لتوسيع قاعدة العملاء خلال العقد القادم.

للمستثمرين على المدى الطويل المستعدين لتحمل التقلبات، تمثل Palantir إمكانات نمو كبيرة مع تسارع اعتماد المؤسسات لتطبيقات الذكاء الاصطناعي المخصصة حتى عام 2035.

بناء محفظة أسهم الذكاء الاصطناعي الخاصة بك: استراتيجية شراء من ثلاث خطوات

الخطوة الأولى: ابدأ بمراكز أساسية

ابدأ بتأسيس مراكز رئيسية في شركات تغطي جميع الأبعاد الثلاثة لسلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي. Nvidia توفر تعرضًا للأجهزة، ومايكروسوفت وأمازون توفران البنية التحتية، وAlphabet تقدم مشاركة متنوعة عبر جميع الطبقات. هذه الشركات الخمسة تلتقط بشكل جماعي الديناميات الأساسية لاعتماد الذكاء الاصطناعي.

الخطوة الثانية: حدد مستوى تحملك للمخاطر

فكر في جدولك الزمني للاستثمار ومستوى المخاطرة الذي تتحمله. قد يبني المستثمرون المحافظون 60% في Nvidia وعملاقا السحابة (مايكروسوفت، أمازون، Alphabet)، مع 40% في Palantir لاقتناص مكاسب البرمجيات. أما المستثمرون الباحثون عن النمو، فقد يخصصون أكثر لـ Palantir لتحقيق عوائد أعلى. التخصيص المحدد أقل أهمية من الحفاظ على قناعة طويلة الأمد عبر عقد من الزمن.

الخطوة الثالثة: استثمر بمعدل ثابت عبر الزمن

بدلاً من استثمار كل رأس المال دفعة واحدة، فكر في توزيع المشتريات على مدى عدة أشهر. هذا يقلل من مخاطر التوقيت ويتيح فرصًا لإضافة استثمارات عند ضعف السوق. طبيعة الاتجاهات طويلة الأمد للذكاء الاصطناعي تعني أن توقيت الدخول أقل أهمية بكثير من الحفاظ على التعرض.

الطريق إلى الأمام: امتلاك الذكاء الاصطناعي حتى 2035 وما بعدها

تاريخ اعتماد التكنولوجيا التحولية يُظهر أن المستثمرين الأوائل في البنية التحتية الأساسية غالبًا ما يحققون عوائد غير متناسبة. استثمرت Netflix في تقديم المحتوى الأصلي في أوائل 2000s، وأصبحت شركة إعلامية مميزة. Nvidia، التي أوصينا بها كفرصة للذكاء الاصطناعي في 2005، حققت عوائد تجاوزت 1.1 مليون دولار على استثمار بقيمة 1000 دولار بحلول 2025.

هذه الأمثلة التاريخية تؤكد مبدأً أساسيًا: تحديد الشركات التي ستستفيد من التحولات التكنولوجية الهيكلية والاحتفاظ بملكيتها على المدى الطويل عبر الدورات يخلق ثروة للأجيال.

إذا كنت تسعى لبناء ثروة حتى 2035 وما بعدها من خلال التعرض لثورة الذكاء الاصطناعي، فإن محفظة مدروسة جيدًا من هذه الشركات الخمس توفر وصولاً إلى كامل طيف خلق القيمة في الذكاء الاصطناعي—من الرقائق التي تدعم نماذج الذكاء الاصطناعي، إلى البنية التحتية السحابية التي تتيح النشر، إلى التطبيقات البرمجية الناشئة التي تعيد تشكيل تجارب المؤسسات والمستهلكين.

الوقت لشراء أسهم الذكاء الاصطناعي هو عندما تكون مستعدًا للالتزام بفترة طويلة. للمستثمرين الذين لديهم أفق 10 سنوات، فإن ذلك الوقت هو الآن. ابدأ بمراكزك الأساسية، وابقَ على قناعة خلال تقلبات السوق الحتمية، ودع النمو المركب يعمل عبر عقد من التوقعات بتسارع الذكاء الاصطناعي. هكذا تبني ثروة ذات مغزى في ثورة الذكاء الاصطناعي.