سهمان من أعلى أسهم الذكاء الاصطناعي تستحق الاحتفاظ بهما حتى عام 2031

ثورة الذكاء الاصطناعي تخلق فرصًا غير مسبوقة لبناء الثروات للمستثمرين. وفقًا لشركة Gartner، من المتوقع أن تصل إنفاقات الذكاء الاصطناعي إلى 2.5 تريليون دولار في عام 2026، بزيادة ملحوظة بنسبة 44% على أساس سنوي، مع توقعات بالارتفاع إلى 3.3 تريليون دولار بحلول عام 2027. هذا النمو الهائل ليس مجرد دعاية؛ بل يعكس تحولًا حقيقيًا في الأعمال التجارية يحدث عبر المؤسسات عالميًا. ضمن هذا المشهد الديناميكي، تبرز شركتا مايكروسوفت وأوراكل كاثنين من قادة التكنولوجيا الذين يتمتعون بموقع فريد لالتقاط واستدامة قيمة هذا النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي خلال السنوات الخمس القادمة.

فرصة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي التي تعيد تشكيل التكنولوجيا

كل من مايكروسوفت وأوراكل تستفيدان من اعتماد الذكاء الاصطناعي، لكن من خلال نماذج أعمال مختلفة تمامًا. تقوم مايكروسوفت بتحويل الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات من خلال دمج ميزات ذكية عبر نظامها البيئي للإنتاجية المستخدم على نطاق واسع، بينما تستفيد أوراكل من متطلبات البنية التحتية التي تدعم تطوير ونشر الذكاء الاصطناعي. فهم كيفية تحقيق كل شركة للأرباح من الذكاء الاصطناعي ضروري للمستثمرين الذين يقيمون إضافات طويلة الأمد لمحافظهم في هذا القطاع.

سوق البنية التحتية السحابية — وهو عنصر حاسم لتمكين تدريب واختبار ونشر الذكاء الاصطناعي — يشهد نموًا هائلًا بنفسه. من المتوقع أن يتوسع هذا السوق الذي تبلغ قيمته 159 مليار دولار بنسبة حوالي 13% سنويًا حتى عام 2034، وفقًا لـ Fortune Business Insights. كلا الشركتين متواجدتان بقوة في هذا المجال، على الرغم من أنهما تتبعان استراتيجيات مختلفة في الاستفادة منه.

مايكروسوفت: دمج الذكاء الاصطناعي في إنتاجية مكان العمل

تحولت مايكروسوفت من عملاق برمجيات إلى قوة في الذكاء الاصطناعي من خلال دمج مساعدين ذكاء اصطناعي من نوع Copilot في مجموعتها الإنتاجية. في أحدث فترة تقارير ربع سنوية، حققت الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 18% على أساس سنوي، مع دفع ميزات الذكاء الاصطناعي لطلب قوي بشكل خاص. منصة Azure للذكاء الاصطناعي المؤسسي تتوسع بسرعة، مما يسمح للمؤسسات ببناء تطبيقات ذكاء اصطناعي مملوكة لها مع الاستفادة من البنية التحتية السحابية القوية لمايكروسوفت.

عائلة أدوات Copilot من مايكروسوفت — المدمجة في Microsoft 365 وغيرها من الحلول المؤسسية — تعيد تشكيل كيفية تفاعل العاملين مع المهام اليومية. يخلق هذا التكامل قوة دافعة قوية: مع انتشار الاعتماد، تتعزز تأثيرات الشبكة، مما يعزز ولاء العملاء، ويدعم قوة التسعير المستدامة والنمو.

استثمارات الشركة في توسيع مراكز البيانات تعكس الثقة في الطلب طويل الأمد على الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن هذه النفقات الرأسمالية قد تضغط مؤقتًا على الهوامش، إلا أن القوة التشغيلية لمايكروسوفت تروي القصة الحقيقية. حققت الشركة تدفقًا نقديًا من العمليات بقيمة 147 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يمنحها قوة مالية كبيرة لتمويل الابتكار والحفاظ على ميزة تنافسية. عند نسبة سعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 27، يعكس السهم تقييمًا معقولًا بالنظر إلى توقعات المحللين لنمو الأرباح بنسبة 13% سنويًا. هذا المسار النموّي يشير إلى أن السهم قد يؤدي أداءً يتماشى مع توسع الأعمال الأساسية على مدى فترة استثمار متعددة السنوات.

أوراكل: الاستفادة من طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

مسار أوراكل في البنية التحتية السحابية يقدم فرضية استثمارية مختلفة ولكنها مقنعة بنفس القدر. الشركات التي تتسابق لتطوير وتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي بحاجة ماسة إلى الوصول إلى خوادم ومعالجات متخصصة. تقنيات قواعد البيانات المتقدمة، وتصاميم الشرائح الخاصة، وقدرات تدريب الذكاء الاصطناعي المتطورة تجعل من أوراكل شريكًا جذابًا لهذا العمل الحيوي.

الدليل واضح: سجلت أعمال البنية التحتية السحابية لأوراكل نموًا في الإيرادات بنسبة 68% على أساس سنوي في الربع الأخير. على الرغم من أن هذا القطاع يمثل حاليًا حوالي 25% من إجمالي إيرادات الشركة، إلا أن التوسع السريع يشير إلى أن أوراكل تكسب حصة سوقية ذات معنى في فئة ذات نمو مرتفع. عرض الشركة متعدد السحابات — الذي يسمح للمؤسسات بتشغيل قواعد بيانات أوراكل عبر مزودي خدمات سحابية متعددين — يمثل ميزة تميز مهمة في المفاوضات التنافسية.

الطلب من العملاء على هذه المرونة واضح في الأرقام: ارتفعت إيرادات متعدد السحابات بنسبة 817% على أساس سنوي في الربع الأخير. هذا الرقم يوضح أن نهج أوراكل المتمثل في تقديم خيارات، بدلاً من فرض الاعتماد على مزود واحد، يتوافق مع أولويات المؤسسات. مع تسارع إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تصبح هذه المكانة ذات قيمة متزايدة.

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 24 تبدو جذابة مقارنة بتوقعات المحللين لنمو الأرباح بنسبة 22% سنويًا. تشير هذه المقاييس المالية إلى إمكانية مضاعفة رأس مال المستثمر بشكل كبير خلال أفق استثماري يمتد لخمس سنوات.

لماذا تستحق هذه الأسهم في الذكاء الاصطناعي النظر على المدى الطويل

لقد تجاوزت كل من الشركتين مرحلة المضاربة إلى تحقيق إيرادات مثبتة من الذكاء الاصطناعي. نهج مايكروسوفت من خلال تعزيز الإنتاجية وقدرات الذكاء الاصطناعي في Azure، إلى جانب الدور الحاسم لأوراكل في توفير بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، يخلق مسارين مميزين للمشاركة في التحول الذكي الاصطناعي.

يعزز المنظور التاريخي فرصة تكلفة فقدان التحولات التكنولوجية الكبرى. ظهرت نتفليكس ونفيديا على قوائم “أفضل الأفكار” منذ سنوات؛ وحقق المستثمرون الأوائل عوائد استثنائية. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أنه يبرز أهمية تحديد الشركات التي تمتلك حواجز تنافسية حقيقية في دورات التكنولوجيا التحولية.

السنوات الخمس القادمة ستحدد أي من شركات التكنولوجيا ستبرز كمستفيد دائم من استثمارات الذكاء الاصطناعي. مع قدرتهما المثبتة على تحقيق أرباح من التكنولوجيا المتقدمة على نطاق واسع، تستحق مايكروسوفت وأوراكل اعتبارًا جديًا للمستثمرين على المدى الطويل الباحثين عن التعرض لأسهم الذكاء الاصطناعي التي من المتوقع أن تستفيد من مسارات اعتماد الصناعة.