لماذا تمثل AppLovin و Atlassian أفضل الأسهم في الذكاء الاصطناعي التي يمكن شراؤها الآن

لقد خلقت التقييمات المنخفضة الأخيرة لأسهم البرمجيات فرصة جذابة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لثورة الذكاء الاصطناعي. في حين لا يزال العديد من المشاركين في السوق قلقين من تأثير الذكاء الاصطناعي على نماذج الأعمال التقليدية للبرمجيات، يجادل كبار المحللين من مورغان ستانلي بأن مكاسب الإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي ستوسع في الواقع نظام المطورين وتؤدي إلى جهود تحديث واسعة للتطبيقات عبر المؤسسات.

هذا الانفصال الأساسي بين التشاؤم السوقي والأساسيات التجارية الحقيقية ترك العديد من الشركات الرائدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي تتداول بتقييمات جذابة. تبرز شركة AppLovin و Atlassian كأفضل الأسهم في مجال الذكاء الاصطناعي التي يمكن شراؤها للمستثمرين الذين يتطلعون إلى وضع أنفسهم قبل موجة التكنولوجيا التحولية هذه.

الحجة للاستثمار في البرمجيات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي

مؤشر برمجيات التكنولوجيا في أمريكا الشمالية من S&P، الذي يتابع 111 شركة برمجيات، قد أداؤه بشكل متواضع بشكل كبير مقارنة بمؤشر S&P 500 بنسبة 19 نقطة مئوية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ويمثل هذا أسوأ أداء منذ سوق الدببة في 2022، ومن دون تلك الفترة، لم يحدث فجوة أداء بهذا الحجم منذ أكثر من عقد.

يتحدى استراتيجيون من مورغان ستانلي، سانجيت سينغ و كيث فايس، هذا التشاؤم، مقترحين أن مكاسب الإنتاجية التي يطلقها الذكاء الاصطناعي لن تلغي الطلب على البرمجيات، بل ستؤدي إلى موجة ضخمة من مبادرات تحديث التطبيقات وتوسيع السوق المستهدف لأدوات المطورين. وتفترض نظريتهم أن التقييمات المنخفضة الحالية تخلق نافذة شراء استثنائية لشركات برمجيات ذات جودة تمتلك قدرات حقيقية في الذكاء الاصطناعي — وهو سيناريو لم يواجهه المستثمرون منذ عام 2015.

AppLovin: رائد في تكنولوجيا الإعلان المدعومة بالذكاء الاصطناعي

أثبتت شركة AppLovin نفسها كقوة مهيمنة في تكنولوجيا الإعلان من خلال تطوير حلول برمجية تساعد العلامات التجارية على تنفيذ وتحسين الحملات التسويقية المستهدفة. بدأت الشركة سمعتها في تحقيق الإيرادات من الألعاب المحمولة، لكنها توسعت استراتيجيًا في قطاع الإعلان للتجارة الإلكترونية عبر منصة خدمة ذاتية مصممة لتسهيل عملية انضمام العملاء وأتمتة سير العمل التسويقي بالكامل في النهاية.

يقع الحصن التنافسي للشركة على ميزتين رئيسيتين. أولاً، تعمل AppLovin على نموذج إيرادات يعتمد على الأداء (تكلفة لكل إجراء)، وهو يختلف جوهريًا عن المنافسين مثل The Trade Desk الذين يستخلصون ببساطة نسبة من إجمالي الإنفاق على الإعلانات. ثانيًا، محرك التوصية الخاص بالذكاء الاصطناعي، المسمى Axon، يحقق أداء استهداف متفوقًا باستمرار مقارنة بالمنصات البديلة.

وثّق محلل Morningstar، مارك جياريلي، المزايا التنافسية الكبيرة لـ Axon، مشيرًا إلى أن حملات AppLovin تحقق عائدًا على الإنفاق الإعلاني بنسبة 45% أعلى من تلك التي تُدار عبر شبكة إعلانات Meta، و115% أعلى من العوائد مقارنة بالمنصات الثانوية مثل TikTok و Pinterest و Snapchat و YouTube.

تتوقع تقديرات وول ستريت أن تتوسع أرباح AppLovin المعدلة بمعدل سنوي قدره 58% حتى عام 2027، بينما تجاوزت الشركة توقعات الأرباح بمعدل 21% في الستة أرباع الأخيرة. مع تغطية من قبل 32 محللاً، يبلغ السعر المستهدف الوسيط 774.50 دولار للسهم، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 45% من المستويات الحالية حول 533 دولار. بالنسبة للمستثمرين الصبورين الذين يبنون مراكز، توفر هذه التقييمات ملف مخاطر ومكافأة جذاب ضمن أفضل الأسهم في مجال الذكاء الاصطناعي المتاحة حاليًا.

Atlassian: التعاون المؤسسي المدعوم بالذكاء الاصطناعي التوليدي

أنشأت شركة Atlassian مكانة مؤثرة في برمجيات إدارة العمل والتعاون، تخدم الفرق التقنية المعنية بالتطوير والعمليات (DevOps) بالإضافة إلى الأقسام غير التقنية مثل التسويق والموارد البشرية. كما تحافظ الشركة على حضور قوي في حلول إدارة خدمات تكنولوجيا المعلومات. وقد اعتُرِف بـ Atlassian باستمرار كقائد تكنولوجي عبر فئات DevOps، إدارة العمل التسويقي، وإدارة خدمات المؤسسات.

تستمد شركة Atlassian تميزها من ميزتين هيكلية. الأولى، تستثمر بشكل أكبر في البحث والتطوير مقارنة بالمنافسين المباشرين، وهو استراتيجية ممكنة بفضل اعتمادها على قنوات مبيعات ذاتية وخطاب شفهي في الانتشار. الثانية، تضع Atlassian منصة إدارة العمل الخاصة بها كحل فريد يربط الفرق التقنية والأقسام غير التقنية ومنظمات خدمات تكنولوجيا المعلومات على منصة موحدة، مما يخلق فرصًا كبيرة للبيع المتبادل مع العملاء الحاليين.

مؤخرًا، أطلقت الشركة مجموعة طموحة من قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي تحت اسم Rovo. تتيح هذه المنصة وظائف بحث ذكية، وأتمتة العمليات، وتوليد الشفرات لتحسين الإنتاجية والكفاءة بشكل كبير عبر فرق العمل. وباعتبارها بائع برمجيات راسخ يمتلك مراكز قوية عبر فئات منتجات متعددة، تمتلك Atlassian إمكانات تصاعدية استثنائية مع تسارع اعتماد المؤسسات للذكاء الاصطناعي.

تتوقع وول ستريت أن ينمو أرباح Atlassian المعدلة بمعدل سنوي قدره 22% حتى السنة المالية المنتهية في يونيو 2027. وبقيمة حالية تبلغ 31 ضعف الأرباح، يمثل ذلك تعويضًا معقولًا لتوقعات النمو، خاصة وأن الشركة تجاوزت التوقعات الإجماعية بمعدل 16% في الستة أرباع الماضية. وبينما يتابع 34 محللاً السهم، فإن السعر المستهدف الوسيط البالغ 225 دولارًا للسهم يشير إلى ارتفاع بنسبة 84% من المستويات الحالية قرب 122 دولار، مع تداول الأسهم بنسبة 62% أدنى من أعلى مستوياتها الأخيرة. هذا الموقع يجعل Atlassian فرصة استثنائية للمستثمرين الذين يسعون لتجميع مراكز في أفضل الأسهم في مجال الذكاء الاصطناعي.

بناء محفظة برمجيات الذكاء الاصطناعي الخاصة بك

تمثل كلتا الشركتين نماذج من شركات البرمجيات المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي أنشأت تاريخيًا ثروات كبيرة للمستثمرين الصبورين. في حين أن قادة التكنولوجيا السابقين مثل Netflix و Nvidia أظهروا حجم العوائد المحتملة في دورات التكنولوجيا التحولية، فإن اختيار الأسهم الصحيحة في الذكاء الاصطناعي يتطلب قناعة بنماذج الأعمال الأساسية والمزايا التنافسية.

قدرة AppLovin المثبتة على استخراج مزايا أداء قابلة للقياس من خلال الذكاء الاصطناعي، مع توسع السوق الكلي القابل للاستهداف في التجارة الإلكترونية، يجعلها خيارًا ممتازًا للمستثمرين الباحثين عن تعرض مباشر لتكنولوجيا الإعلان المدعومة بالذكاء الاصطناعي. كما أن منصة Atlassian الفريدة وعمق قدراتها في الذكاء الاصطناعي تقدم أيضًا فرصًا مغرية للتعرض لتحديث برمجيات المؤسسات.

بالنسبة للمستثمرين واثقين من الحالة الهيكلية لتحسين الإنتاجية المدعوم بالذكاء الاصطناعي، تمثل هاتان الشركتان أمثلة رائدة على أفضل الأسهم في مجال الذكاء الاصطناعي التي يمكن شراؤها في السوق الحالية.