بناء دخل سلبي ثابت: أفضل الأسهم ذات العائد الموزع التي تستحق النظر فيها في عام 2026

في سوق تقدم فيها مؤشر S&P 500 عائد توزيعات أرباح يبلغ 1.1% فقط، يواجه المستثمرون الباحثون عن دخل سلبي حقيقي من خلال أسهم توزيعات الأرباح تحديًا حقيقيًا. الحل ليس معقدًا كما يبدو — فهناك شركات موثوقة تقدم عوائد أعلى بكثير دون أن تتطلب منك تحمل مخاطر مفرطة. ثلاثة مرشحين بارزين يستحقون اهتمامك: شركة شراكة منتجات المؤسسات بعائد 6.5%، شركة رياليتي إنكوم عند 5.3%، وشركة بروكفيلد للطاقة المتجددة التي تقدم 5.2%.

لماذا يهم عائد التوزيعات عندما تكون عوائد رأس المال متواضعة

لقد أعاد المشهد الاستثماري الحالي تشكيل كيفية تفكير المستثمرين الذين يركزون على الدخل في محافظهم. عندما تكون عوائد السوق التقليدية بالكاد تتجاوز 1%، فإن الفرق بين 1.1% و5% أو 6% يتراكم مع الوقت ليصبح ثروة حقيقية. المفتاح هو تحديد الأسهم ذات التوزيعات التي تقدم هذه العوائد الأعلى من خلال نماذج أعمال قوية أساسًا، وليس من خلال توزيعات غير مستدامة.

شركة شراكة منتجات المؤسسات: الربح من خلال البنية التحتية

تعمل شركة شراكة منتجات المؤسسات كجابي رسوم على الطرق في قطاع الطاقة. بدلاً من المقامرة بتحركات أسعار السلع، تفرض الشركة على العملاء رسومًا مقابل الوصول إلى شبكتها الواسعة من خطوط الأنابيب والبنية التحتية. هذا الميزة الهيكلية تعني أن إيراداتها تعتمد على الحجم والاستخدام، وليس على ارتفاع أو انخفاض أسعار النفط والغاز الطبيعي.

سجل الشركة يتحدث عن نفسه: 27 سنة متتالية من زيادة التوزيعات للمساهمين. هذا الاتساق يكاد يكون بنفس طول مدة تداول شركة شراكة المنتجات كمؤسسة محدودة المسؤولية عامة. للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لقطاع الطاقة لكنهم تجنبوه بسبب تقلبات أسعار النفط، توفر شراكة المنتجات نقطة دخول أكثر استقرارًا. العائد البالغ 6.5% يجعل هذه الفرصة للدخل السلبي جذابة بشكل خاص لأولئك الذين يبنون ثروتهم على المدى الطويل.

رياليتي إنكوم: دفعات شهرية يمكنك الاعتماد عليها

تعد شركة رياليتي إنكوم أكبر شركة استثمار عقاري تعتمد على الإيجارات الصافية، مما يغير بشكل جوهري من ملف المخاطر مقارنةً بالشركات العقارية التقليدية. نظرًا لأن المستأجرين يتولون معظم نفقات التشغيل على مستوى العقار، تتجنب رياليتي إنكوم تعقيدات وتكاليف إدارة الممتلكات. هذا يترجم إلى عبء تشغيلي أقل وهوامش ربح أعلى.

كما تستفيد الشركة من ميزانية عمومية ذات تصنيف ائتماني عالي، مما يمنحها وصولًا مفضلًا إلى أسواق رأس المال عند البحث عن فرص استحواذ. تتضاعف هذه المزايا عندما تأخذ في الاعتبار تاريخ الشركة الذي يمتد 30 عامًا من زيادات التوزيعات السنوية. حتى أن الشركة سجلت علامة تجارية لـ “شركة التوزيعات الشهرية” لتؤكد التزامها الثابت بتوزيعات المساهمين. مع عائد توزيعات يبلغ 5.3%، تمثل خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن دخل سلبي من أسهم التوزيعات بغض النظر عن مستوى تحملهم للمخاطر.

بروكفيلد للطاقة المتجددة: عوائد النمو في الطاقة النظيفة

يختتم هذا الثلاثي شركة بروكفيلد للطاقة المتجددة، وهي منصة عالمية للطاقة النظيفة تتيح عائدًا بنسبة 5.2%. تدير الشركة واحدة من أكبر محافظ الطاقة المتجددة في العالم، والتي تمتد عبر أمريكا الشمالية، أمريكا الجنوبية، أوروبا، وآسيا. تشمل استثماراتها في التكنولوجيا الطاقة الكهرومائية، والطاقة الشمسية، وطاقة الرياح، والتخزين، والطاقة النووية — مما يجعلها استثمارًا متنوعًا في انتقال الطاقة.

على الرغم من أن شركة بروكفيلد للطاقة المتجددة لم تحافظ على توزيعاتها بنفس طول مدة شركتي شراكة المنتجات ورياليتي إنكوم، إلا أن مسار نموها كان منضبطًا. من 2015 حتى 2025، توسعت التوزيعات بمعدل سنوي مركب قدره 6%، وهو ضمن نطاق هدف النمو الذي يتراوح بين 5% و9% الذي حدده الإدارة. يجمع هذا بين العائد الحالي والنمو المهيكل، مما يجعله خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن دخل سلبي من خلال أسهم التوزيعات مع إمكانية ارتفاع.

بناء محفظة الدخل السلبي الخاصة بك

لا يتطلب العثور على عوائد توزيعات جذابة المخاطرة المتهورة. الانتقائية هي الحل. جميع الشركات الثلاث — شراكة المنتجات، رياليتي إنكوم، وبروكفيلد للطاقة المتجددة — تمثل استثمارات ذات عوائد مرتفعة يجب على المستثمرين المحافظين تقييمها لمحافظهم.

الرسالة الأوسع: في عالم تتواضع فيه عوائد السوق بشكل عام، توفر الأسهم ذات التوزيعات التي تتجاوز 5% فرصة حقيقية. هذه ليست استثمارات غريبة تتطلب تحليلاً متقدمًا، بل شركات راسخة لها سجل مثبت في التوزيعات. سواء كنت تبحث عن دخل صافٍ، نمو ثابت، أو مزيج من الاثنين، هناك خيارات تقدم تعرضًا حقيقيًا للدخل السلبي من أسهم التوزيعات دون إجبارك على دخول مناطق مخاطر غير مقبولة.

الحسابات بسيطة. استثمار مبلغ modest قدره 25000 دولار عبر هذه الشركات الثلاث يمكن أن يولد حوالي 1500 دولار سنويًا من التوزيعات الحالية — مبالغ تتراكم بشكل معنوي على مدى العقود. هذه هي قوة تحديد الأسهم ذات التوزيعات التي تستحق الملكية على المدى الطويل.