فهم المبادلة هو مفتاح نجاح تداول الفوركس

عندما تنشط في إجراء معاملات في سوق الفوركس، يصبح فهم آلية تكاليف الليلة التالية أمرًا بالغ الأهمية. السواب هو نظام فرض أو منح ائتمان فائدة يُطبق على المتداولين عند الاحتفاظ بمركز تداول حتى اليوم التالي، ويمكن أن يؤثر بشكل كبير على نتائج تداولك النهائية. ستوضح هذه الدليل الشامل كيف أن السواب هو مكون رئيسي في إدارة تكاليف تداولك.

السواب هو تكلفة أو ربح الفائدة الليلي

في تداول العملات الأجنبية، السواب هو الفائدة التي تُفرض أو تُودع عندما يحتفظ المتداول بمركز مفتوح بعد منتصف الليل. يحدث هذا لأن نشاط تداول الفوركس يتضمن اقتراض عملة لشراء عملة أخرى، ويخلق اختلاف أسعار الفائدة بين الدول فرقًا يجب تسويته.

عند فتح مركز شراء على زوج عملات معين، إذا كانت سعر الفائدة للعملة الأساسية أعلى من العملة المقابلة، ستحصل على ائتمان سواب (ربح فائدة). وعلى العكس، إذا كانت سعر الفائدة للعملة الأساسية أدنى، ستُفرض عليك رسوم سواب (عبء فائدة). يُعامل كل مركز بشكل مختلف اعتمادًا على ما إذا كنت تشتري أو تبيع الزوج.

من المهم معرفة أن السواب يُحسب تلقائيًا يوميًا في نهاية جلسة التداول ويُطبق مباشرة على حسابك. ينطبق هذا الحساب على مراكز الشراء (طويلة) والبيع (قصيرة) مع آليات مختلفة.

كيفية حساب السواب والعوامل المؤثرة

الصيغة الأساسية لحساب السواب هي:

تكلفة السواب = (حجم التداول) × (فرق سعر الفائدة) × (مضاعف الأيام)

هناك عدة عوامل رئيسية تؤثر على مقدار السواب الذي تتلقاه أو تدفعه:

فرق سعر الفائدة بين العملات: هو أساس حساب السواب. كلما زاد فرق سعر الفائدة بين عملتين في الزوج، زاد تأثيره على تكاليف أو ائتمان السواب الخاص بك.

حجم مركز التداول: كلما زاد حجم اللوت الذي تتداوله، زادت قيمة السواب التي تُفرض أو تُستلم. المراكز الصغيرة تنتج تكاليف سواب منخفضة، بينما المراكز الكبيرة قد تؤدي إلى سواب كبير.

سياسة هامش الربح للوسيط (الوسيط): لكل وسيط هامشه الخاص في حساب السواب. بعض الوسطاء يضيفون رسوم إدارية إضافية فوق سعر السواب السوقي الحقيقي، لذا من الحكمة مقارنة السواب بين الوسطاء.

سياسة البنك المركزي: تغييرات أسعار الفائدة التي يحددها البنك المركزي تؤثر مباشرة على مستوى السواب. عندما يرفع أو يخفض البنك المركزي سعر الفائدة، يتغير السواب بسرعة.

زوج العملات المتداول: الأزواج الغريبة (مثل USD/TRY أو USD/BRL) غالبًا ما يكون لديها معدلات سواب أعلى بكثير من الأزواج الرئيسية مثل EUR/USD، بسبب فرق سعر الفائدة الأكبر وتقلبات السوق الأعلى.

مثال عملي: متى تربح أو تخسر من السواب

تخيل أنك تفتح مركز شراء EUR/USD وتحتفظ به طوال الليل. نظرًا لأن سعر فائدة البنك المركزي الأوروبي (ECB) أعلى من الاحتياطي الفيدرالي، ستتلقى ائتمان سواب إيجابي كل ليلة يبقى فيها المركز مفتوحًا. يمكن أن يضيف هذا الربح من الفائدة تدريجيًا إلى أرباحك.

على العكس، إذا بعت GBP/JPY واحتفظت بالمركز طوال الليل، فمن المحتمل أن تدفع سواب سلبي لأن سعر فائدة الجنيه الإسترليني أقل من الين الياباني. ستقلل هذه التكاليف من أرباح تداولك أو تزيد من خسائرك إذا انخفض السعر أيضًا.

ملاحظة مهمة: في يوم الأربعاء، عادةً ما يحسب الوسيط السواب ثلاث مرات لتعويض التمديد عبر عطلة نهاية الأسبوع. هذا يعني أنه إذا احتفظت بمركز من الأربعاء إلى الخميس، ستدفع أو تتلقى السواب عن ثلاثة أيام (الأربعاء، الخميس، والجمعة) مرة واحدة فقط في ليلة الأربعاء.

استراتيجيات عملية لإدارة تكاليف السواب في التداول

اختيار أزواج العملات ذات الفوائد الإيجابية: بدلاً من التركيز فقط على التحليل الفني، فكر أيضًا في الأزواج التي لديها فرق سعر فائدة إيجابي. إذا كنت في مركز شراء EUR/USD مع سبريد إيجابي، يمكنك الاستفادة من السواب كل ليلة.

إغلاق المراكز قبل تغيير اليوم: إذا أردت تجنب تكاليف السواب تمامًا، ببساطة أغلق مركزك قبل منتصف الليل (أو قبل وقت التمديد على خادم الوسيط، عادةً الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك). استراتيجية التداول اليومي خيار جيد للمتداولين الذين يرغبون في تجنب السواب تمامًا.

استخدام حسابات خالية من السواب (حسابات إسلامية): العديد من الوسطاء يقدمون حسابات خاصة تلغي جميع تكاليف السواب، مصممة للمتداولين الذين يتبعون ديانات معينة أو يرغبون في تسهيل الحسابات. مع هذا النوع من الحسابات، يمكنك التركيز على استراتيجيات التداول دون القلق بشأن تكاليف الليلة التالية.

فهم التقويم الاقتصادي: تعرف على مواعيد إعلانات أسعار الفائدة للبنك المركزي. يمكن أن تؤدي هذه الإعلانات إلى تغييرات حادة في مستوى السواب، لذا يجب أن تضع خطة طويلة الأمد تأخذ ذلك في الاعتبار.

مقارنة الوسطاء: نظرًا لأن كل وسيط لديه هيكل سواب مختلف، خصص وقتًا لمقارنة مستويات السواب لديهم للأزواج التي تنوي تداولها. الاختلافات الصغيرة يمكن أن تتراكم وتؤثر بشكل كبير على المتداولين على المدى الطويل.

السواب الإيجابي مقابل السلبي - استثمر لصالحك

فهم الفرق بين السواب الإيجابي والسلبي هو المفتاح لتعظيم استراتيجيات حمل العملات. يحدث السواب الإيجابي عندما يكون سعر فائدة العملة التي تشتريها أعلى من العملة التي تبيعها، مما يمنحك دفعة فائدة كل ليلة. يمكن أن يكون مصدر دخل سلبي جذاب للمراكز طويلة الأمد.

على العكس، يقلل السواب السلبي من أرباحك. عندما تدفع أكثر من الفوائد التي تتلقاها، قد يقتطع ذلك من أرباح تداولك. بعض المتداولين يطورون استراتيجيات خاصة تسمى “حمل العملات” - شراء أزواج العملات ذات السواب الإيجابي والاحتفاظ بها لجمع الفوائد. هذه الاستراتيجية قد تكون مربحة جدًا في الأسواق المستقرة، لكنها تتطلب إدارة مخاطر صارمة لأن تحركات السوق غير المتوقعة يمكن أن تزيل أرباح الفوائد بسرعة.

أمور مهمة يجب معرفتها

السواب هو تكلفة غالبًا ما يتجاهلها المتداولون المبتدئون، ومع ذلك، فإن تأثيره على المراكز طويلة الأمد يمكن أن يكون كبيرًا. إذا احتفظت بمركز لعدة أشهر، فإن تراكم السواب - سواء كان إيجابيًا أو سلبيًا - يمكن أن يغير بشكل كبير ربحية تداولك الإجمالية.

مستوى السواب ليس ثابتًا ويمكن أن يتغير في أي وقت عندما تتغير أسعار الفائدة. دائمًا تحقق من أحدث مستويات السواب من وسيطك قبل فتح مراكز طويلة الأمد كبيرة.

لا تفترض أن جميع الوسطاء لديهم نفس هيكل السواب. الاختلافات في هامش الربح تعني أنه يمكنك توفير أو دفع تكاليف مختلفة لنفس الأزواج مع وسطاء مختلفين.

فهم كيف أن السواب هو مكون أساسي من تكاليف تداولك يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا وتطوير استراتيجيات أكثر ربحية على المدى الطويل.