الأرباح والخسائر (PNL) هي المؤشر الرئيسي للأرباح والخسائر: كيف تحسب نتائج التداول على بورصة العملات الرقمية Binance

كل يوم، يفتح الآلاف من المتداولين مراكز في سوق العملات الرقمية على أمل تحقيق أرباح. لكن كيف يمكنك أن تعرف ما إذا كانت استراتيجيتك التجارية فعالة حقًا؟ PNL ليس مجرد قيمة تقنية — إنه مرآتك التي تظهر النتيجة الحقيقية لجميع قراراتك التجارية. بدون فهم واضح لهذا المؤشر، أنت ببساطة تتخمن مدى فعالية تصرفاتك في السوق.

PNL هو أولاً وأخيرًا أداة تقييم الفعالية

اختصار PNL يرمز إلى Profit and Loss — الربح والخسارة. هو مقياس يعكس الفرق بين استثمارك الأولي والقيمة الحالية (أو النهائية) للمركز. يستخدم المتداولون المتمرسون PNL باستمرار لبناء صورة واضحة عن أدائهم التجاري.

من المهم أن تفهم أن PNL يمكن تحليله بمقاييس مختلفة:

• لصفقة واحدة أو مركز مفتوح حاليًا
• لمجموعة من الصفقات المتتالية
• لفترة زمنية محددة (أسبوع، شهر، ربع سنة)
• لجميع المراكز المفتوحة وفقًا لاستراتيجية تداول واحدة

من خلال هذا التحليل، يتم إعداد تقرير P&L يمنح المتداول تصورًا كاملًا عن أماكن الربح وأماكن الخسارة. هذا ضروري لتحسين أسلوب التداول الخاص بك.

الصيغة الأساسية للحساب: مخططان للشراء والبيع على المدى الطويل والقصير

يعتمد حساب PNL على نوع المركز المفتوح. إذا كنت تتداول في وضع الشراء (تراهن على الارتفاع)، فإن الصيغة تكون كالتالي:

PNL غير المحقق = (السعر الحالي – سعر الدخول) × حجم المركز

أما إذا فتحت مركز بيع (تراهن على الانخفاض)، فإن الصيغة تتغير إلى:

PNL غير المحقق = (سعر الدخول – السعر الحالي) × حجم المركز

هنا من المهم التمييز بين نوعين من PNL. PNL غير المحقق هو الربح أو الخسارة “المتطايرة” التي ستحصل عليها فقط إذا أغلقت المركز الآن. هو نتيجة افتراضية تعتمد على سعر السوق الحالي.

عند الضغط على زر “إغلاق المركز”، يتحول PNL غير المحقق إلى PNL محقق. الآن، لم يعد مجرد توقع، بل هو حقيقة. ستحصل على نفس مقدار الربح أو الخسارة التي يظهرها PNL المحقق، مع خصم رسوم البورصة. على Binance، لفتح حساب عادي (VIP 0)، تكون الرسوم 0.1% من قيمة الصفقة.

كيف يُحسب الربح والخسارة في التداول الفوري

في سوق التداول الفوري، كل شيء واضح جدًا. لنفترض أنك اشتريت 10 بيتكوين بسعر 30,000 دولار لكل واحد، ثم بعتهم بسعر 40,000 دولار. ما هو ربحك؟

باستخدام الصيغة: (40,000 – 30,000) × 10 = 100,000 دولار — هذا هو الناتج غير المحقق، الذي رأيته قبل إغلاق المركز.

لكن بعد الإغلاق، يجب خصم الرسوم. عند الشراء: 30,000 × 10 × 0.1% = 300 دولار. عند البيع: 40,000 × 10 × 0.1% = 400 دولار. مجموع الرسوم = 700 دولار.

إذن، الربح الصافي الحقيقي = 100,000 – 700 = 99,300 دولار. هذا هو P&L المحقق أو المغلق.

وبنفس الطريقة، يُحسب المركز الخاسر. إذا اشتريت 10 بيتكوين بسعر 30,000 دولار، وبيعت بسعر 20,000 دولار (خطأ في التوقع)، فإن الخسارة غير المحققة ستكون: (20,000 – 30,000) × 10 = –100,000 دولار.

الرسوم هنا: (30,000 × 10 × 0.1%) + (20,000 × 10 × 0.1%) = 300 + 200 = 500 دولار.

الـ P&L النهائي المحقق = –100,000 – 500 = –100,500 دولار. الرسوم تضيف إلى الخسارة، وتزيد من النتيجة السلبية.

التداول بالهامش: دور الرافعة المالية في حساب PNL

عندما تتداول بالهامش وتستخدم الرافعة المالية، يصبح حساب PNL أكثر تعقيدًا. لنفترض أن لديك 1000 دولار في حسابك، وتستعير 9000 دولار (رافعة 10x)، وتتداول بأصل بقيمة 10,000 دولار بدلاً من 1000.

الصيغة تصبح: PNL × الرافعة = (السعر الحالي – سعر الدخول) × حجم المركز × 10

مثلاً: اشتريت 10 LTC بسعر 100 دولار مع رافعة 10x، وارتفعت السعر إلى 110 دولار. إذن:

غير المحقق PNL × 10 = (110 – 100) × 10 = 100 دولار

هذا يعني أنه مع ارتفاع LTC من 100 إلى 110، ضاعفت استثمارك الأولي! لكن تذكر: الأمر يعمل بالعكس أيضًا. إذا هبط سعر LTC إلى 90 دولار، فإن خسارتك ستكون:

غير المحقق PNL × 10 = (90 – 100) × 10 = –100 دولار

وبما أنك استثمرت فقط 100 دولار في هذه المركزية، فإن الخسارة تغطي كامل ضمانك. هذا يعني أن Binance ستقوم تلقائيًا بتصفية المركز لمنع خسائر أكبر. لذلك، عند التداول بالهامش، من الضروري مراقبة رصيد الضمان الخاص بك بعناية.

العقود الآجلة وخصائص الحساب عبر سعر العلامة (mark price)

عند تداول العقود الآجلة على Binance، يستخدم سعر خاص يُسمى “سعر العلامة” (mark price)، بدلاً من السعر السوقي المباشر. لماذا؟ لأنه يحميك من تقلبات السعر المفاجئة والتلاعبات التي قد تؤدي إلى تصفية مفاجئة.

الصيغة للعقود الآجلة تبقى مماثلة للسوق الفوري والرافعة:

للشراء: غير المحقق P/L = (سعر العلامة – سعر الدخول) × حجم المركز

للبيع: غير المحقق P/L = (سعر الدخول – سعر العلامة) × حجم المركز

لكن هناك نقطة مهمة: عند تداول العقود، يجب مراقبة ضمان الهامش الإجمالي باستمرار. الصيغة تكون:

الضمان = الضمان الابتدائي + PNL المحقق + PNL غير المحقق

إذا انخفضت هذه القيمة تحت حد معين، ستقوم البورصة تلقائيًا بإغلاق مركزك (التصفية). خاصية أخرى: PNL غير المحقق يتغير باستمرار مع حركة السعر، لذلك فإن ضمان الهامش الخاص بك يتغير أيضًا كل ثانية. هذا يعني أن مستوى التصفية “يتحرك” أيضًا.

أدوات حساب Binance المدمجة للحساب السريع

لتسهيل الأمر، توفر Binance أدوات حساب مدمجة لكل نوع من التداول.

حاسبة التداول بالهامش موجودة مباشرة على صفحة التداول بالهامش. عليك إدخال:

• سعر الأصل الابتدائي
• السعر المستهدف
• رأس مالك الأصلي
• مبلغ القرض (التمويل الذي تستعيره)

بعد الضغط على “حساب”، سترى PNL وROE (نسبة العائد على الاستثمار).

حاسبة العقود الآجلة أكثر تطورًا. يمكنك:

• اختيار نوع المركز (شراء أو بيع)
• تحديد سعر الدخول وسعر الخروج
• تحديد عدد العقود
• اختيار حجم الرافعة

والنظام سيحسب لك ليس فقط PNL وROE، بل أيضًا الهامش الابتدائي، السعر المستهدف، سعر التصفية، الحد الأقصى للمركز، والمتطلبات الرصيد لفتح المركز.

تحليل سلسلة الصفقات: كيف تتابع الأداء العام

إذا كانت لديك عدة مراكز مفتوحة في آن واحد، فإن Binance يجمع بشكل تلقائي جميع PNL غير المحققة. لكن التقييم الحقيقي للأداء يأتي من تحليل الصفقات المغلقة.

تخيل أنك خلال شهر قمت بـ 5 صفقات بنتائج: +10,000 دولار، –12,000 دولار، +7,000 دولار، –3,000 دولار، +5,000 دولار.

متوسط PNL المحقق = (10,000 – 12,000 + 7,000 – 3,000 + 5,000) ÷ 5 = 1,400 دولار

إذن، أرباحك الصافية للشهر كانت 1,400 دولار. لكن هذا ليس مجرد رقم — إنه مؤشر على أن نظام تداولك يعمل. بالإضافة إلى ذلك، يتيح لك هذا التحليل تحديد أنواع المراكز التي تحقق أرباحًا أكثر والتي يجب تجنبها.

الخلاصة: PNL هو المؤشر الرئيسي لنجاحك

Profit and Loss — هو ليس مجرد صيغة، بل هو نافذتك إلى فعالية تداولك. سواء كان تداول فوري، هامشي، أو عقود مستقبلية على Binance، فهم PNL هو أساس معرفة المتداول.

تعلم كيف تحلل هذا المؤشر — وستحصل على سيطرة مباشرة على أرباحك وخسائرك. ستتمكن من رؤية الاستراتيجيات التي تعمل، وتلك التي تحتاج إلى تعديل، وكيفية إدارة رأس مالك بشكل أمثل. وتذكر: التقييم الواضح للنتائج هو الخطوة الأولى نحو الربحية المستدامة في سوق العملات الرقمية.