أفضل أسهم الليثيوم الأسترالية على وشك الانتعاش في عام 2026

يشهد سوق الليثيوم العالمي نهضة جديدة تخلق زخم استثماري متجدد لأسهم الليثيوم الأسترالية. مع ارتفاع أسعار spodumene فوق 1000 دولار أمريكي للطن في أواخر 2025—متجاوزة أدنى مستويات السوق التي أجبرت على تعليق الإنتاج في وقت سابق من العام—بدأت الشركات التعدين المدرجة علنًا في ASX في جذب اهتمام المستثمرين. مع توقع Goldman Sachs ومحللين آخرين لمزيد من التعافي في الأسعار ليصل إلى 1155 دولارًا أمريكيًا للطن بحلول 2027، يوفر البيئة الحالية نافذة مغرية للمستثمرين الذين يفحصون قطاع الليثيوم في أستراليا.

تحافظ أستراليا على مكانتها كأكبر منتج للليثيوم في العالم، حيث تمثل حوالي 30 في المائة من الإنتاج العالمي في 2024. ومع ذلك، فإن هذا الهيمنة تتآكل تدريجيًا مع توسع المنافسين في زيمبابوي والأرجنتين والبرازيل في الإنتاج. لا تزال الطلبات الهيكلية قوية على الرغم من وفرة العرض المؤقتة: حيث ارتفع استهلاك الليثيوم العالمي بنحو 30 في المائة في 2024، ليصل إلى 220,000 طن، مدفوعًا بشكل رئيسي بتوسع بنسبة 35 في المائة في مبيعات السيارات الكهربائية حول العالم.

تعافي السوق يخلق فرصًا جديدة لأسهم الليثيوم في ASX

عكس نقطة التحول في 2025 عدة عوامل داعمة في آن واحد. أعلنت شركة CATL الصينية عن إغلاق منجم وطبقت ضوابط سعرية جديدة ضيقت ديناميكيات العرض. في الوقت نفسه، دعم الطلب المتزايد على السيارات الكهربائية، وتوسيع نشر تخزين الطاقة، وتقليص المخزون، تعافي الأسعار. مع انتقال الأسعار فوق الحد الأدنى البالغ 800 دولار أمريكي للطن الذي كان يضغط على المنتجين طوال 2024، تغير المزاج بشكل ملحوظ. كانت الانتعاشة تكتسب زخمًا بالفعل في النصف الثاني من 2025، مع ظهور مكاسب ثلاثية الأرقام في العديد من أسهم الليثيوم التي يتابعها المستثمرون في أستراليا.

حدد الفحص أفضل خمس شركات ليثيوم مدرجة في ASX من حيث الأداء منذ بداية 2025 بين الشركات التي تتجاوز قيمتها السوقية 10 ملايين دولار أسترالي. يلتقط هذا التحليل لمحة عن أكثر الأسهم ديناميكية في قطاع الليثيوم في أستراليا خلال مرحلة التعافي.

أرجوسي مينيرالز - وضع الأرجنتين وسط تعافي الأسعار

رمز التداول: ASX:AGY | الربح منذ بداية العام: 310.71% | القيمة السوقية: 169.78 مليون دولار أسترالي | سعر السهم: 0.115 دولار أسترالي

توجه شركة أرجوسي مينيرالز تركيزها الرئيسي نحو مشروع الليثيوم رينكون في مقاطعة سالتا، الأرجنتين، مع الحفاظ على مشروع تونوباه في نيفادا. يظل أصل رينكون، الذي يمتد على مساحة 2794 هكتارًا ضمن مثلث الليثيوم الشهير في أمريكا الجنوبية، حجر الزاوية للشركة. تسيطر أرجوسي على 77.5 في المائة من رينكون مع شروط استحقاق تسمح بارتفاع الملكية إلى 90 في المائة.

بدأ الإنتاج في منشأة العرض في 2024، منتجًا كربونات الليثيوم ذات الجودة للبطاريات بمعدل سنوي قدره 2000 طن. دفعت ظروف الأسعار الصعبة إلى تعليق العمليات، على الرغم من أن فرق الهندسة واصلت التقدم في دراسة الجدوى لمرفق إنتاج سنوي قدره 12,000 طن. يبلغ إجمالي موارد المشروع وفقًا لJORC 731,801 طن من كربونات الليثيوم.

خلال الربع الثاني، تفاوضت أرجوسي على اتفاقيات مبيعات فورية مع طرفين. في يونيو، عقدت صفقة لبيع 60 طنًا من كربونات الليثيوم النقية بنسبة 99.5 في المائة إلى موزع كيميائي في هونغ كونغ. فيما بعد، في منتصف نوفمبر، أتمت الشركة صفقة أخرى مع شركة تشنغدو كيمفيس للصناعات الكيميائية في الصين لبيع 16.1 طن. أكدت هذه المبيعات التجارية جودة المنتج واستقبال السوق. في الوقت نفسه، تقدمت الدراسات الهندسية بمشروع لنقل طاقة بطول 7 كيلومترات قادر على توصيل 40 ميغاواط إلى موقع رينكون.

سلط التحديث الربع سنوي للربع الثالث الضوء على التقدم المنهجي نحو جاهزية البناء للمرفق الرئيسي الذي تبلغ طاقته 12,000 طن. عززت زيادة رأس المال بقيمة 2 مليون دولار أسترالي رأس المال العامل، مع بقاء الشركة بحوزتها حوالي 4.6 مليون دولار في الاحتياطيات النقدية حتى نهاية سبتمبر. وصل سعر السهم إلى ذروته عند 0.125 دولار أسترالي في 23 ديسمبر مع تسارع زخم تسعير الليثيوم.

اليوروبيان ليثيوم - تنويع التعرض الجغرافي

رمز التداول: ASX:EUR | الربح منذ بداية العام: 269.05% | القيمة السوقية: 274.7 مليون دولار أسترالي | سعر السهم: 0.155 دولار أسترالي

تعمل شركة اليوروبيان ليثيوم كمشروع استكشاف وتطوير يمتد عبر النمسا وأيرلندا. تسعى الشركة للحصول على تصاريح خاصة لمدة 20 عامًا لاستخراج الليثيوم في مشروعي شيفشنكيفس ودوبرا في أوكرانيا. عنصر محوري في استراتيجيتها هو فصل مشروع وولفسبيرغ في النمسا في 2024 إلى كيان مستقل، كريتيكال ميتالز، الذي احتفظت اليوروبيان بحصة كبيرة فيه من خلال إدراجها في NASDAQ.

بعد ذلك، تنوعت كريتيكال ميتالز من خلال استحواذها على حصص في مبادرة تانبريز للمعادن النادرة في غرينلاند، مما وفر تعرض اليوروبيان ليثيوم لفرص تطوير الليثيوم والمعادن الثمينة عبر القارة الأوروبية. خلال 2025، نفذت اليوروبيان استراتيجية تحسين المحفظة، من خلال بيع أجزاء من حصتها في كريتيكال ميتالز لإعادة استثمار رأس المال.

في يوليو، أطلقت زيادة رأس المال 5.2 مليون دولار أسترالي من خلال طرح 1 مليون سهم. في أكتوبر، حدثت صفقة أكبر بكثير: 31.75 مليون دولار أسترالي من خلال بيع 3 ملايين سهم لمستثمر مؤسسي أمريكي بارز. بعد أيام، أُطلقت زيادة أخرى بقيمة 76 مليون دولار أسترالي من خلال بيع غير سوقي لـ 3.85 مليون سهم من كريتيكال ميتالز بسعر 13 دولارًا أمريكيًا للسهم لمشتري مؤسسي آخر. تلتها صفقة أخرى تخلّصت من 3.03 مليون سهم إضافي مقابل عائدات مماثلة. بعد هذه الطروحات، احتفظت اليوروبيان بحوالي 53 مليون سهم من كريتيكال ميتالز.

شملت أبرز إنجازات الربع الثالث تقدم الاستكشاف في أيرلندا وإكمال أعمال التخطيط للبنية التحتية للطاقة التي تربط بمشروع وولفسبيرغ. وصل السهم إلى ذروته السنوية عند 0.465 دولار أسترالي في 14 أكتوبر، تزامنًا مع الأحداث الكبرى لرأس المال.

موارد الليثيوم العالمية - المطور الرئيسي في غرب أستراليا

رمز التداول: ASX:GL1 | الربح منذ بداية العام: 244.44% | القيمة السوقية: 167.51 مليون دولار أسترالي | سعر السهم: 0.62 دولار أسترالي

تدير شركة موارد الليثيوم العالمية عدة أصول في غرب أستراليا، مع مشروع مانا في منطقة جولدفيلد وعمليات ماربل بار في بيلبارا، والتي تمثل الحصص الأساسية. تشمل هذه المشاريع مجتمعة 69.6 مليون طن من الخام المحدد والمحتمل بتركيز 1.0 في المائة من أكسيد الليثيوم. يحتوي مشروع مانا وحده على 19.4 مليون طن مصنفة كاحتياطيات خام بتركيز 0.91 في المائة Li2O.

حدثت إعادة تنظيم استراتيجية للشركة في أكتوبر عندما قامت شركة موارد الليثيوم العالمية بفصل مصالح الذهب في ماربل بار إلى شركة مستقلة، MB Gold، مع الاحتفاظ بحقوق امتيازات الليثيوم. شهدت الفترة ذاتها نشر نتائج الربع الثالث، التي وثقت تقدمًا في إصدار التصاريح وتطور الزخم عبر المحفظة. أكمل المديرون اتفاقية تعدين بحقوق التسمية الأصلية مع مجموعة كاكاررا بارت ب، وحصلوا على ترخيص تعدين لمشروع مانا الرئيسي. دعم العمل المستمر لدراسة الجدوى تحسين اقتصاديات المشروع.

في ديسمبر، حققت الشركة إنجازًا هامًا بإتمام دراسة الجدوى النهائية لمشروع مانا. أوضحت الدراسة أن القيمة الحالية الصافية بعد الضرائب تبلغ 472 مليون دولار أسترالي، ومعدل العائد الداخلي 25.7 في المائة، مدعومًا بتكاليف تشغيلية معقولة، وعمر منجم متوقع 14 سنة، وتراخيص تنظيمية حديثة. وضعت هذه المقاييس الأصل في وضعية مؤهلة للاستثمار المستقبلي.

شمل تحسين المحفظة أيضًا تصفية استثمار شركة كايروس مينيرالز، مما زاد النقد إلى 21 مليون دولار أسترالي بنهاية الربع. في تحركات نهاية السنة، وقعت شركة موارد الليثيوم العالمية اتفاقية غير ملزمة مع هيئة الموانئ الجنوبية لتقييم لوجستيات تركيز spodumene من مانا، بهدف تمرير قدره 240,000 طن سنويًا عبر ميناء إسبيرانس. حقق السهم أعلى مستوى له في 2025 عند 0.69 دولار أسترالي في 28 ديسمبر.

كور ليثيوم - مسار إعادة تشغيل في الإقليم الشمالي

رمز التداول: ASX:CXO | الربح منذ بداية العام: 208.99% | القيمة السوقية: 718.34 مليون دولار أسترالي | سعر السهم: 0.27 دولار أسترالي

تدير شركة كور ليثيوم مشروع فنيس الليثيوم على شبه جزيرة كوكس في الإقليم الشمالي، على بعد حوالي 88 كيلومترًا من ميناء داروين. تم وضع العملية في وضع الصيانة خلال 2024 بسبب ظروف الأسعار المنخفضة. شكلت نتائج الربع الثالث من 2025 نقطة تحول استراتيجية، حيث أكد المديرون خططهم لإعادة تشغيل فنيس كمشروع تحت الأرض مبسط يمتد لمدة 20 سنة من الاحتياطي.

تقدم تحليل جدوى إعادة التشغيل بالتوازي مع تعبئة رأس المال: حيث حصلت الشركة على أكثر من 50 مليون دولار أسترالي من التزامات تمويل ثابتة. عززت المقاييس التشغيلية بشكل متزامن—زاد إجمالي احتياطيات الخام بنسبة 42 في المائة ليصل إلى 15.2 مليون طن. حققت إنجازًا تجاريًا مهمًا بالخروج من آخر اتفاقية تسليم، مما جعل إنتاج spodumene المستقبلي غير ملتزم تمامًا بالتزامات المشتري. بلغ وضع النقدية 35.9 مليون دولار أسترالي بعد الربع.

في نوفمبر، أُجريت تحسينات إضافية. قام المديرون بتنقيح جدول التعدين لودائع غرانت، مما رفع الاحتياطيات إلى 1.53 مليون طن بتركيز 1.42 في المائة من أكسيد الليثيوم، أي بزيادة 44 في المائة من الليثيوم المحتوى، مع تشغيل المنجم المفتوح أولًا قبل الانتقال إلى تحت الأرض، مما يقلل من الإنفاق قبل الإنتاج بمقدار 35–45 مليون دولار أسترالي مع تسريع استخراج أول الخام.

في ديسمبر، أكملت شركة كور تصفية أصول اليورانيوم غير الأساسية—مشاريع نابربي، فيتون، وإنتيا—بنقل 100 في المائة من الحقوق إلى شركة إلفيت يورانيوم. تضمن هيكل الصفقة 2.5 مليون دولار أسترالي نقدًا، و8.9 مليون سهم من إلفيت بقيمة 2.5 مليون دولار، وحقوق مبيعات صافية بنسبة 1 في المائة على نابربي. أدى هذا إعادة تخصيص رأس المال إلى ارتفاع سعر السهم، ليصل إلى 0.29 دولار أسترالي في 23 ديسمبر.

ليونتاون - تقدم الإنتاج تحت الأرض على نطاق واسع

رمز التداول: ASX:LTR | الربح منذ بداية العام: 197.17% | القيمة السوقية: 4.69 مليار دولار أسترالي | سعر السهم: 1.57 دولار أسترالي

تمتلك شركة ليونتاون أصلين رئيسيين في غرب أستراليا: البنية التحتية للتعدين والمعالجة في كاثلين فالي، ومشروع استكشاف بولدانيا في حقول الذهب الشرقية. بدأ إنتاج المناجم المفتوحة في كاثلين فالي خلال النصف الثاني من 2024، وحقق مرفق المعالجة عمليات تجارية في يناير 2025. تطورت الشركة من استخراج المناجم المفتوحة إلى تطوير تحت الأرض، مع بدء أنشطة التوقف في أبريل 2025—مؤسسة كاثلين فالي كأول عملية لليثيوم تحت الأرض في غرب أستراليا.

أظهرت نتائج السنة المالية 2025، المنشورة في يوليو، أن كاثلين فالي أنتجت أكثر من 300,000 طن رطب من تركيز spodumene خلال فترة التشغيل التي استمرت 11 شهرًا. أظهر الأداء في الربع الأول من السنة المالية 2026 زخمًا: حيث أنتجت 87,172 طنًا جافًا من تركيز spodumene القابل للبيع بتركيز 5.0 في المائة من الليثيوم. استخرج التعدين تحت الأرض 105 في المائة أكثر من الطنوم بشكل متسلسل، ليصل إلى 225,000 طن عبر 14 توقفًا منفصلًا. بحلول سبتمبر، وصلت العمليات تحت الأرض إلى معدل سنوي قدره مليون طن.

ابتكرت شركة ليونتاون أسلوب تسويق جديد من خلال استضافة أول مزاد مباشر رقمي في منتصف نوفمبر عبر منصة Metalshub. جذب الحدث أكثر من 50 عارضًا مؤهلًا من تسع دول، حيث وصل العرض الفائز إلى 1254 دولارًا أمريكيًا للطن الجاف للمنتج المعادل SC6.0. تنوي الشركة جعل المزادات جزءًا متكررًا من نموذجها التجاري.

بعد أسابيع، أتمت ليونتاون اتفاقية تسليم ملزمة مع شركة كانماكس تكنولوجيز لتوريد 150,000 طن رطب سنويًا في 2027 و2028، مع تسعير مرتبط بمعايير سوق التركيز. أكدت إعلانات نهاية السنة إتمام التعدين المفتوح في كاثلين فالي، مع انتقال المنشأة بالكامل إلى استخراج تحت الأرض. وفرت مرحلة الحفرة المواد الأولية للمطحنة، ومواد البناء، ومخزونات خام استراتيجية لضمان أمن تغذية المطحنة حتى بداية السنة المالية 2027. تستمر أنشطة تحت الأرض في التوسع كما هو مخطط، مع التركيز على مناطق الخام ذات الهوامش العالية. وصل سعر السهم إلى ذروته في 2025 عند 1.675 دولار أسترالي في 29 ديسمبر.

إطار الاستثمار: تقييم أسهم الليثيوم في أستراليا

يجب على المستثمرين الذين يقيمون أسهم الليثيوم الأسترالية أن يدركوا أن الأداء السعري على المدى القصير لا يزال مرتبطًا بشكل كبير بمسارات سعر spodumene ومعالم تطوير المشاريع. تعكس التقييمات الحالية قدرة إنتاجية كبيرة بمضاعفات مخفضة، على الرغم من أن الربحية تعتمد على استمرار تعافي الأسعار العالمية. يبدو أن إطار العرض والطلب الهيكلي داعم: يتوقع المحللون استمرار نمو السيارات الكهربائية، وتوسيع نشر تخزين الطاقة، وظهور قيود على العرض بحلول نهاية العقد لدعم الأسعار.

للحصول على تعرض لأسهم الليثيوم في أستراليا، تمثل الشركات المذكورة نقاط دخول متنوعة—من مطورين في المراحل المبكرة يتقدمون نحو الإنتاج إلى شركات تعدين ناضجة تعمل على تحسين عملياتها. كل منها يمتلك ملفات جغرافية وعملياتية مميزة، مما يتيح تخصيص المحفظة.

الأسئلة الشائعة حول استثمار الليثيوم

ما هو الليثيوم تحديدًا؟

يمثل الليثيوم أخف معدن في الجدول الدوري، ويستخدم في تطبيقات متنوعة تشمل أنظمة بطاريات الليثيوم أيون، والمركبات الدوائية، والصناعات بما في ذلك الزجاج والصلب.

كيف تعمل أنظمة بطاريات الليثيوم أيون؟

تستخدم تقنية الليثيوم أيون القابلة لإعادة الشحن تدفق الأيونات داخل بنية الخلية لتزويد الأجهزة بالطاقة. تحتوي كل خلية على قطبين موجب وسالب يفصل بينهما وسط إلكتروليتي. أثناء التفريغ، تنتقل أيونات الليثيوم من القطب السالب إلى الموجب، مما يمد الدائرة الحالية. دورة الشحن تعكس هذا الانتقال الأيوني، وتعيد تخزين الطاقة.

أين توجد أكبر رواسب الليثيوم عالميًا؟

ينشأ الليثيوم من فئتين رئيسيتين من الرواسب: تكوينات الجرانيت الصلبة وخزانات الملح الملحية المتبخرة. تسيطر أستراليا على أكبر حصة من الإنتاج من خلال عمليات الصخور الصلبة، وأبرزها غرينبوشز. يمثل مثلث الليثيوم في أمريكا الجنوبية—الذي يشمل تشيلي والأرجنتين وبوليفيا—ثاني أكبر مركز إنتاج، ويستمد الليثيوم من المياه الجوفية تحت الأرض، بما في ذلك تكوين سالار دي أتاكاما. توجد مصادر الرواسب الرسوبية، لكنها غير منتجة حاليًا.

في أي مناطق أسترالية توجد عمليات تعدين الليثيوم؟

جميع مناجم الليثيوم في أستراليا تقع في غرب أستراليا، مع استثناء واحد هو عملية كور ليثيوم في الإقليم الشمالي.

من هم الكيانات التي تدير تعدين الليثيوم في أستراليا؟

بالإضافة إلى الشركات الخمس التي تم استعراضها أعلاه، تشمل الشركات الكبرى في تعدين الليثيوم شركة بيلبارا مينيرالز مع عملية بيلغانجورا، وJiangxi Ganfeng Lithium التي تملك مع شركة Mineral Resources حصة في جبل مارين. تمتلك Tianqi Lithium حصة في غرينبوشز من خلال شراكة تاليزون ليثيوم.

أي منظمة تحتفظ بأكبر بصمة إنتاج لليثيوم في أستراليا؟

تمتلك شركة Albemarle Corporation أكبر حصة من إنتاج الليثيوم في أستراليا من خلال عمليات تمتد عبر غرينبوشز (حصة 49 في المائة عبر مشروع تاليزون ليثيوم—أكبر عملية لليثيوم في العالم) ووذجينا (حصة 50 في المائة مع شركة Mineral Resources). كما تدير شركة Albemarle منشأة معالجة هيدروكسيد الليثيوم في كيمرتون.