ما هو التضخم؟ لماذا يحدث التضخم وكيف ينبغي الاستعداد له

معنىالتضخم وتأثيره على التداول

التضخم هو حالة اقتصادية ترتفع فيها أسعار السلع والخدمات مع مرور الوقت، وهو من ناحية أخرى يعني أن قيمة النقود تتراجع، مما يجعل المبلغ نفسه من النقود يشتري أقل. على سبيل المثال، إذا كان لدى السيد A مبلغ 50 بات، كان يستطيع شراء 5 أطباق من الأرز، والآن يمكنه شراء فقط 2 أطباق لأن سعر الأرز ارتفع. هذه هي الحالة الحقيقية لـالتضخم.

يؤثر التضخم على السلعة نفسها فقط، بل يؤثر أيضًا على قرارات المستثمرين الذين يراقبون تغيرات الأسعار. عندما ترتفع أو تنخفض معدلات التضخم، يتفاعل سوق الأسهم وفقًا لذلك.

من يستفيد من حالة التضخم؟

مجموعة رواد الأعمال والتجار والأشخاص ذوي الدخل المرن يمكنهم زيادة أسعار منتجاتهم وفقًا للتغيرات، على عكس الموظفين الذين يحصلون على زيادات أقل من ارتفاع الأسعار. على الرغم من زيادة الرواتب، إلا أن الزيادات غالبًا ما تكون أقل من التضخم الحقيقي.

أسباب التضخم من أين تأتي

الأسباب العامة الثلاثة

1. زيادة الطلب بشكل كبير، عدم كفاية المعروض من السلع (Demand Pull Inflation)
عندما يزداد طلب المستهلكين، لكن السلع غير متوفرة بكميات كافية، يرفع البائعون الأسعار.

2. ارتفاع تكاليف الإنتاج (Cost Push Inflation)
يجب على المنتجين دفع تكاليف إضافية من المواد الخام والأجور، مما يدفعهم لرفع أسعار المنتجات.

3. طباعة الحكومة لكميات كبيرة من النقود (Printing Money Inflation)
عندما يكون هناك فائض من النقود في الاقتصاد مقارنة بالسلع، يؤدي ذلك إلى تضخم شديد.

الأحداث التي تؤدي إلى أسباب التضخم في العالم اليوم

بعد جائحة كوفيد-19، تعافى الاقتصاد العالمي بسرعة، مما أدى إلى عودة المستهلكين لشراء السلع بقوة (Revenge Spending)، لكن المصانع لم تتمكن من تلبية الطلب، بالإضافة إلى مشاكل نقص حاويات الشحن ورقائق أشباه الموصلات، وارتفعت تكاليف الإنتاج عالميًا بشكل كبير، من غاز طبيعي، نفط خام، حديد، ونحاس.

على سبيل المثال، تغير سعر النفط الخام من “مستوى قياسي منخفض” في عام 2020 عند فرض الإغلاق، إلى “مستوى قياسي مرتفع” مع إعادة فتح الدول.

تشير بيانات صندوق النقد الدولي في يناير 2024 إلى أن النمو الاقتصادي العالمي من المتوقع أن يكون 3.1% في عام 2024 و3.2% في عام 2025، ومع ذلك، فإن النمو لا يزال أدنى من المتوسط التاريخي بسبب السياسات النقدية المشددة وتقليل الدعم المالي.

كيف يؤثر التضخم على الناس والدول

التأثير على عامة الناس

ارتفاع تكاليف المعيشة يقلل من القدرة الشرائية، ويصبح الناس أقل قدرة على شراء السلع والخدمات. على الرغم من زيادة الرواتب، إلا أن الزيادات غالبًا لا تواكب ارتفاع التكاليف.

التأثير على رواد الأعمال

عندما ترتفع أسعار السلع، تنخفض المبيعات، وتزداد تكاليف الإنتاج، مما يدفع العديد من الأعمال إلى إبطاء التوظيف أو حتى تسريح الموظفين.

التأثير على اقتصاد الدولة

عندما تنخفض كمية الشراء، يتأخر الاستثمار الجديد، وتتراجع قدرات الإنتاج، ويبطئ النمو الاقتصادي. وإذا كان التضخم مرتفعًا جدًا بحيث تصبح الفائدة الحقيقية سلبية، فإن الناس يتجهون للمضاربة على الأصول الخطرة، مما يخلق فقاعات سوقية وعدم توازن في النظام المالي.

التغيرات في أسعار السلع اليومية

من بيانات التغير في الأسعار بين 2021-2024:

• لحم الخنزير الأحمر: من 137.5 إلى 133.31 بات/كجم.
• صدر الدجاج: لا يزال بين 80-105 بات/كجم.
• بيض الدجاج: من 4.45 إلى 3.9-4 بات/بيضة.
• الفلفل الحار: يتقلب بين 45-250 بات/كجم.
• ديزل: من 28.29 إلى 40.24 بات/لتر.

كيف نقيس ونتابع معدل التضخم

كل شهر، تجمع وزارة التجارة أسعار 430 سلعة لحساب مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، ويقارن ارتفاع CPI مع العام السابق، وهو معدل التضخم الذي تستخدمه البنك المركزي كهدف.

تشير بيانات CPI في يناير 2024 إلى مستوى 110.3، بزيادة 0.3% عن نفس الشهر من العام السابق (الأساس 2562 = 100)، ومعدل التضخم السنوي (YoY) هو 1.11%، وهو أدنى مستوى خلال 35 شهرًا، نتيجة لانخفاض أسعار الطاقة والسلع الطازجة.

التضخم مقابل الانكماش: ما الفرق؟

الانكماش هو عكس التضخم — حيث تنخفض أسعار السلع والخدمات باستمرار، ويحدث ذلك بسبب انخفاض الطلب أو نقص السيولة، مما يدفع المنتجين لتقليل الإنتاج، ويؤدي إلى ركود اقتصادي.

كلا من التضخم والانكماش الشديدين يضران بالنمو الاقتصادي وجودة حياة الناس.

خصائص الركود التضخمي والاقتصاد الحالي

عند النظر إلى الحالة الحالية، تشير العديد من العلامات إلى أن العالم يدخل في الركود التضخمي — مزيج من التضخم المرتفع والنمو البطيء، مما يعوق تعافي التوظيف بشكل كامل.

إذا دخلت تايلاند في هذا الوضع، ستنخفض القدرة الشرائية، ويقل إنفاق المستهلكين، ويعجز رواد الأعمال عن البيع، مما يؤدي إلى خفض الأسعار، وتقليل الأرباح، وتوقف التوسع، وتسريح العمال، وإغلاق الشركات، مما يبطئ نمو الناتج المحلي الإجمالي، وهو وضع لا يرغب أحد في رؤيته.

حاليًا، الاقتصاد التايلاندي لم يدخل بعد في حالة الركود التضخمي بشكل كامل، لكن ذلك لا يعني أن الاقتصاد في حالة جيدة، لذلك من الضروري متابعة الأخبار باستمرار.

كيف تتعامل مع التضخم: كيف تخطط ماليًا

خطة الاستثمار

عندما تكون أسعار الفائدة على الودائع منخفضة، فكر في الاستثمار في أصول ذات عائد أعلى، مثل الأسهم، الصناديق المشتركة، أو العقارات.

تجنب الديون غير المربحة

كن حذرًا من الاقتراض بدون دخل، وضع خطة إنفاق صارمة، وتجنب شراء السلع غير الضرورية.

اختر أصولًا مستقرة

الذهب خيار جيد لأنه يحتفظ بقيمته ولا يتدهور، ويتيح فرص المضاربة على المدى الطويل، من خلال تداول العقود مقابل الفروقات على الذهب، الذي يتيح المضاربة سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط بدون شراء الذهب الحقيقي.

تابع الأخبار

التضخم يؤثر على أموالك وحياتك، لذا تابع المعلومات لتكون مستعدًا لمواجهة الوضع.

ما هي خيارات الاستثمار الجيدة خلال التضخم

حسابات الودائع ذات الفائدة العالية

اختر حساب وديعة ثابتة بفائدة مرتفعة من البنك، وادخر لمدة 12 أو 36 شهرًا للحصول على فائدة أفضل من الودائع العادية.

صناديق العقارات

نظرًا لأن الإيجارات تتبع التضخم، فهي لا تتأثر بتقلبات سوق الأسهم، وتحقق عائدًا من توزيعات الأرباح والفرق في السعر، ولكن يجب دراسة التفاصيل قبل الاستثمار.

السندات ذات الفائدة المتغيرة

اختر سندات الفائدة العائمة أو السندات المرتبطة بالتضخم التي تتغير فيها الفائدة وفقًا لمعدل التضخم، ويفضل أن تكون ذات موثوقية عالية.

الذهب

يتحرك الذهب في نفس اتجاه التضخم، وهو أصل ثابت ويتيح فرص المضاربة على المدى الطويل، من خلال تداول العقود مقابل الفروقات على الذهب، الذي يتيح المضاربة سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط بدون شراء الذهب الحقيقي.

الأسهم التي تستفيد منالتضخم

عندما يحدث التضخم، فإن الأسهم التالية ستعطي عوائد جيدة:

أسهم البنوك: تحصل البنوك على دخل رئيسي من فوائد القروض، وعندما ترتفع معدلات الفائدة، تزداد الفروق والأرباح.

أسهم شركات التأمين: تستثمر شركات التأمين أقساط التأمين في أدوات الدين، وعندما يرتفع التضخم ومعدلات الفائدة، تزداد عوائد استثماراتها.

أسهم الأغذية: مع أن الطلب على الطعام لم يتراجع أبدًا، يمكن للشركات في هذا القطاع تعديل الأسعار، ولها قوة تفاوضية في تحديد الأسعار.

مثال واضح هو شركة ปตท. المساهمة، التي في النصف الأول من عام 2022 حققت إيرادات قدرها 1,685,419 مليون بات، وصافي أرباح 64,419 مليون بات، بزيادة 12.7% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق، بسبب ارتفاع أسعار النفط نتيجة التضخم.

الخلاصة: التضخم وكيفية التعامل معه

التضخم يحدث عندما يزداد الطلب وترتفع أسعار السلع، وهو مفيد للاقتصاد إذا كان معتدلًا لأنه يزيد من التوظيف والنمو، لكن إذا زاد عن الحد (Hyper Inflation)، فإنه يتحول إلىانكماش في النهاية.

يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح من خلال الاستثمار في الأسهم التي تستفيد من التضخم، مثل البنوك، التأمين، والطاقة، أو اختيار أصول أخرى مثل الذهب، السندات ذات الفائدة المتغيرة، والعقارات.

الأهم هو متابعة الأخبار الاقتصادية باستمرار، لتجنب فقدان الأحداث المهمة التي تحدد مسار الاقتصاد وتأثيرها على أموالك الشخصية.