كيف تشتري العقود الآجلة دون الوقوع في الأخطاء؟ دليل المبتدئين لأساسيات التداول التي يجب قراءتها

التعرف على جوهر العقود الآجلة ثم اتخاذ قرار اللعب أم لا

كيف تشتري العقود الآجلة؟ الكثير من المبتدئين يسألون هذا السؤال، وفي الواقع لم يفهموا بعد ما هي العقود الآجلة. ببساطة، العقود الآجلة هي عقد شراء وبيع لمستقبل — أنت والبيع تتفقان على تداول شيء معين في وقت معين في المستقبل بالسعر المتفق عليه الآن (قد يكون نفط خام، ذهب، مؤشر أسهم، وغيرها).

هناك نقطة مهمة هنا: يمكنك التداول بالعقود الآجلة فقط بضمان مالي، دون الحاجة لدفع كامل المبلغ مرة واحدة. على سبيل المثال، لشراء عقد مؤشر تايبيه، قد تحتاج فقط لدفع هامش أصلي حوالي 76,500 دولار تايواني (صغير) إلى 306,000 دولار تايواني (كبير)، للتحكم في عقد بقيمة تتجاوز هذا المبلغ بكثير. هذه هي قوة الرافعة المالية، وهي مصدر الخطر أيضاً.

العقود الآجلة مقابل الأسهم: لماذا يختار البعض العقود الآجلة

مقارنة بشراء الأسهم، هناك عدة مزايا واضحة للتداول بالعقود الآجلة:

العمليات ذات الاتجاهين — الأسهم تتطلب شراءها فقط على أمل ارتفاع السعر، أما البيع على المكشوف فيحتاج إلى طلبات، اقتراض الأسهم، ودفع رسوم. في العقود الآجلة، يمكنك بسهولة البيع على المكشوف، وبيع ثم شراء، وحتى الربح من السوق الهابط.

رسوم أقل — تكاليف التداول بالعقود الآجلة عادة أقل من الأسهم.

سيولة عالية — سوق العقود الآجلة الدولية يتداول بشكل مكثف، وسهل الدخول والخروج منه.

استخدامه للتحوط — إذا كنت تمتلك أسهمًا وتخشى انخفاضها على المدى القصير، يمكنك استخدام البيع على المكشوف للعقود الآجلة لمواجهة المخاطر، كأنه تأمين.

لكن، عند الحديث عن كيفية شراء العقود الآجلة، يجب على المبتدئين أن يدركوا: هذه المزايا تأتي مع مخاطر عالية.

الرافعة المالية سيف ذو حدين: فهم المخاطر قبل الشراء

المخاطر الأساسية للعقود الآجلة تكمن في كلمة واحدة: الرافعة المالية.

الرافعة تعظم أرباحك، وتضاعف خسائرك. والأخطر هو أن الخسارة قد تتجاوز المبلغ الذي استثمرته كضمان. على سبيل المثال، إذا استثمرت 50,000 دولار تايواني في عقد معين، وتقلب السوق بشكل معاكس، قد تصل خسارتك إلى 100,000 دولار تايواني أو أكثر. في هذه الحالة، لن تخسر فقط الهامش، بل ستدين للوسيط.

أقصى خسارة في الأسهم هي رأس المال المستثمر، أما في العقود الآجلة، قد تصل إلى حفرة لا قاع لها.

الحالات الشائعة لانفجار الحسابات تحدث بسبب: التداول عالي التردد، عدم وضع وقف خسارة، الإفراط في الرافعة، أو سوء التقدير لاتجاه السوق. كثير من المبتدئين يسيئون استخدام مرونة قواعد العقود الآجلة وينتهي بهم الأمر بخسائر فادحة.

كيف تشتري العقود الآجلة وتخرج منها على قيد الحياة؟ أهم نظام

للبقاء في سوق العقود الآجلة على المدى الطويل، بناء نظام تداول كامل هو الضروري، الاعتماد على الحظ والحدس فقط هو طريق الموت.

الخطوة الأولى: اختبار الاستراتيجية عبر التداول الافتراضي

بعد فتح حساب، لا تتسرع في وضع أموال حقيقية. استخدم حساب تجريبي للتدريب، وجرب استراتيجياتك باستخدام أموال افتراضية. في بيئة المحاكاة، ابحث عن استراتيجية ثابتة للربح، وتأكد من إشارات الشراء والبيع، وأوقات الدخول والخروج، حتى تكون واثقًا من التداول الحقيقي.

الخطوة الثانية: اختيار وسيط مناسب للعقود الآجلة

الوسطاء المحليون مثل يواندا، جونغ يي، يركزون على عقود مؤشر تايبيه وعقود الأسهم، والمنتجات محدودة. إذا أردت تداول عقود مرتبطة بالأسهم الأمريكية (مثل S&P 500، داو جونز، ناسداك 100) أو عقود المواد الخام (نفط، ذهب، قمح)، فستحتاج إلى وسيط دولي.

وسيط جيد يتميز بـ: تنوع المنتجات، سرعة ودقة في التسعير، ورسوم منخفضة.

الخطوة الثالثة: تحديد الأصل الذي ستتداول به ونسبة الرافعة المالية

خصائص تقلبات العقود تختلف حسب نوع الأصل. السلع ذات التقلب المنخفض (مثل أسعار العملات الأجنبية) يمكن استخدام رافعة أعلى؛ أما السلع ذات التقلب العالي (مثل النفط، عقود الأسهم) فيجب استخدام رافعة أقل. ينصح المبتدئ أن يبدأ بأصول ذات تقلب معتدل وسيولة جيدة، مثل عقود مؤشر تايبيه أو العقود الرئيسية للمؤشرات الدولية.

الخطوة الرابعة: وضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح بدقة

هذه هي خط الدفاع الأخير. قبل الدخول، حدد: كم نقطة ستوقف الخسارة، وكم نقطة ستجني الأرباح. معظم منصات التداول توفر أوامر وقف الخسارة والربح التلقائية، ويجب تفعيلها. ينصح المبتدئ باستخدام أوامر وقف خسارة محافظة وحجم مركز صغير، ومع تراكم الخبرة، يمكن تعديلها تدريجيًا.

طرق التداول السائدة في العقود الآجلة

الشراء — المراهنة على ارتفاع السعر

تتوقع أن قيمة أصل معين سترتفع، فتشتري عقدًا. إذا اعتقدت أن سعر الذهب سيرتفع، تشتري عقد الذهب الآجل. إذا ارتفع السعر، زاد قيمة العقد، وتبيع لتحقيق الربح. وإذا انخفض، تتكبد خسارة.

البيع على المكشوف — المراهنة على انخفاض السعر

تعتقد أن أصلًا معينًا سينخفض بشكل حاد، فتبيع عقدًا. بعد انخفاض السعر، تشتريه مرة أخرى وتحقق ربح الفرق. مثلا، إذا توقعت أن النفط سينخفض، تبيع عقد النفط الآجل. إذا انخفض السعر كما توقعت، زادت قيمة المركز، وتحقق الربح عند الإغلاق.

تفاصيل مهمة لفهم العقود الآجلة

كل عقد آجل يوضح بوضوح:

• رمز العقد واسم السلعة — لمعرفة ما تتداول
• حجم التداول — كم وحدة من الأصل يمثل عقد واحد
• أقل حركة سعرية — مقدار التغير في السعر لكل خطوة
• أوقات التداول — متى يمكن التداول
• تاريخ الانتهاء — موعد الإغلاق الإجباري للعقد، أو التبديل (الانتقال) أو التسوية
• طريقة التسوية — نقدًا عند الانتهاء أم تسليم فعلي

مثال: عقد مؤشر تايبيه يتطلب هامش أصلي حوالي 76,500 دولار تايواني (صغير)، ونازداك 100 حوالي 98,000 دولار، ونفط برنت حوالي 54,000 دولار. هذه الأرقام تتغير بشكل دوري، ويجب التحقق من أحدث البيانات قبل التداول.

ملخص عملية تداول العقود الآجلة

تأكيد المعرفة الأساسية → تحديد ما إذا كنت تفضل التداول طويل الأمد أو قصير الأمد → اختيار وسيط مناسب وفتح حساب → التدريب عبر الحساب التجريبي للتحقق من الاستراتيجية → إيداع المبلغ وتحديد الهامش → اختيار الأصل الذي ستتداول به → تعلم قراءة السوق وإشارات التداول → اتخاذ قرار الشراء أو البيع على المكشوف → وضع أوامر وقف الخسارة والربح → تنفيذ التداول

كل خطوة مهمة، وتخطي أي منها قد يؤدي إلى انفجار الحساب.

العقود مقابل الفروقات (CFD): خيار بين العقود الآجلة والسلع الفورية

إذا وجدت أن العقود الآجلة معقدة أو رأس مالك محدود، يمكنك التفكير في العقود مقابل الفروقات (CFD). تجمع بين ميزات العقود الآجلة والسلع الفورية:

• لا تاريخ انتهاء — لا حاجة لتبديل العقود أو إغلاقها بشكل دوري
• رافعة مالية مرنة — يمكن ضبطها، للمبتدئ 1:10، للمحترفين 1:100+
• تنوع المنتجات — يمكن تداول الأسهم، العملات، العملات الرقمية، المواد الخام، وغيرها، بشكل أوسع بكثير من العقود الآجلة
• تكلفة دخول أقل — بسبب الرافعة، يتطلب هامش أقل

لكن، CFD يحمل مخاطر الرافعة المالية، ويحتاج إلى إدارة مخاطر صارمة وخطة تداول واضحة.

التحذير النهائي

كيف تنجح في شراء العقود الآجلة؟ المفتاح بكلمتين: الانضباط.

بعد وضع نظام تداول، يجب الالتزام الصارم به، وعدم تعديل الاستراتيجية بسبب خسائر قصيرة الأمد، أو زيادة الرافعة بعد أرباح مفاجئة. العاطفة هي أكبر عدو في سوق العقود الآجلة.

لا تظن أن مجرد قراءة بعض الدروس ستجعلك تربح بسرعة. التدريب على الحساب التجريبي يجب أن يستمر لعدة أشهر، حتى تتأكد من استقرار استراتيجيتك وتحقيق أرباح، ثم تبدأ بمبالغ صغيرة حقيقية. حتى مع التداول الحقيقي، ابدأ بأصغر حجم مركز، وازداد تدريجيًا مع الخبرة والمال.

سوق العقود الآجلة منخفض نسبة البقاء فيه، لكن مع فهم المخاطر، وبناء نظام، والانضباط في التنفيذ، يمكنك أن تكون من الناجين.