يمكنك اللعب في سوق الأسهم التايواني والأمريكي، هل التداول اليومي مناسب لك حقًا؟ دليل كامل لمهارات ومخاطر التداول اليومي للمبتدئين

ما هو جوهر التداول اليومي؟

في سوق الأسهم، يشير “التداول اليومي” إلى إتمام عمليات الشراء والبيع خلال نفس يوم التداول، بمعنى أنك تشتري سهمًا في الصباح ويجب أن تبيعه قبل إغلاق السوق في نفس اليوم. ويمكن أيضًا أن تبيع أولاً ثم تشتري مرة أخرى، طالما أن المركز لا يبقى مفتوحًا لليلة واحدة عند الإغلاق.

لقد أصبح هذا الأسلوب من العمليات شائعًا في سوق الأسهم التايواني. منذ أن سمحت لجنة الأوراق المالية والبورصات في 2016 بالتداول اليومي، شكلت حجم التداولات ذات الصلة حوالي 40% من إجمالي تداولات السوق. بالمقابل، فإن سوق الأسهم الأمريكية يدعم بشكل طبيعي عمليات الشراء والبيع في نفس اليوم بفضل نظام T+0، مما يمنح المستثمرين مرونة أكبر في عملياتهم.

لماذا يهوى المستثمرون التداول اليومي؟ تحليل ثلاثة عوامل جذب رئيسية

تجنب مخاطر الليل هو الميزة الأولى للتداول اليومي. تتراوح ساعات التداول في سوق الأسهم التايواني من 9:00 صباحًا إلى 1:30 ظهرًا، وتتأثر غالبًا باتجاهات الأسواق الخارجية مثل هونغ كونغ وأوروبا وأمريكا. إذا حدثت أخبار مهمة في الليلة السابقة، قد يفتح السوق في اليوم التالي بفجوة سعرية، مما يحول الأسهم التي كانت تتوقع ربحها إلى خسائر فجأة. باستخدام استراتيجية التداول اليومي، لا داعي للقلق من هذا الخطر، لأنك تكون قد أغلقت مركزك عند الإغلاق.

كفاءة دوران رأس المال العالية هي العامل الثاني. يمكنك الدخول والخروج عدة مرات خلال نفس اليوم، مع تحمل فقط مخاطر الفرق السعري، مما يعزز بشكل كبير من كفاءة استخدام رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما تدفع فقط فرق السعر (وليس المبلغ الكامل)، مما يضاعف من قوة تداولك.

تأثير الرافعة المالية الواضح هو العامل الثالث. لأنك تدفع جزءًا من المبلغ، يمكنك التداول بمبالغ أكبر. الحد الأدنى للضمان في التمويل بالأسهم التايواني هو حوالي 50%، مما يتيح رافعة مالية بمقدار 2 ضعف، وهو مغرٍ للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق أرباح كبيرة بمبالغ صغيرة.

الفخاخ المخفية وراء التداول اليومي، التي يجب أن تعرفها

على السطح، يبدو مربحًا، لكن التداول اليومي يخفي العديد من المخاطر التي تتطلب جدية في التعامل معها.

الرسوم والضرائب على التداول قد تلتهم الأرباح بشكل كبير. على الرغم من أن الحكومة تقدم خصمًا على ضريبة المعاملات بنسبة النصف، إلا أن تكاليف التداول عالية بسبب التكرار. على سبيل المثال، إذا قمت بتنفيذ 5 عمليات يوميًا بمبلغ 100,000 دولار نيو تايواني لكل عملية، وحقق كل منها ربحًا بنسبة 0.5% (500 دولار)، بعد خصم الرسوم والضرائب، قد يتبقى لك ربح صافٍ يتراوح بين 100 و200 دولار. وإذا خسرت عملية واحدة بشكل بسيط، فإن الأرباح السابقة قد تُقابلها التكاليف، مما يؤدي إلى دائرة غريبة من “الربح من الفرق السعري وخسارة التكاليف” على المدى الطويل.

التقلبات القصيرة الأجل تفرض ضغطًا نفسيًا عاليًا. غالبًا ما تتسبب عمليات الشراء والبيع خلال النهار في تقلبات حادة تتراوح بين 1% و2%، وتؤثر على نتائج كل عملية خلال دقائق معدودة. يتطلب الأمر مراقبة الشاشة باستمرار، واتخاذ قرارات سريعة، وتحديد نقاط وقف الخسارة والربح بدقة، وأي تأخير بسيط قد يؤدي إلى فقدان الفرص أو أخطاء في اتخاذ القرارات، مما يسبب ضغطًا نفسيًا كبيرًا.

الرافعة المالية سلاح ذو حدين. عند استخدام التمويل أو اقتراض الأسهم للبيع على المكشوف، تتضاعف الأرباح والخسائر. على سبيل المثال، إذا اشتريت أسهم بقيمة 200,000 دولار باستخدام تمويل بقيمة 100,000 دولار، وانخفض السعر بنسبة 5%، فإن خسارتك تصل إلى 10,000 دولار، أي 10% من رأس مالك. والأخطر، عندما تصل السوق إلى حدود التوقف عن التداول أو تتعرض لحالة قفل، قد تتفاقم الخسائر وتواجه مطالبات من الوسيط المالي بتغطية الضمانات.

الإدمان وسهولة الوقوع فيه. آلية رد الفعل الفوري في التداول اليومي قد تجعل المتداولين يدمنون على متعة الربح السريع، مما يؤدي إلى تجاهل السوق، والاعتماد على الحدس، والتعرض لخسائر صغيرة أو كبيرة تتراكم وتدمر رأس المال، وتستهلك الوقت والجهد، وتبتعد عن خطة الاستثمار الأصلية.

هل أنت مناسب للتداول اليومي؟ قائمة فحص ذاتي من خمس نقاط

التداول اليومي هو أسلوب عالي الصعوبة ومرتفع المخاطر، وليس مناسبًا لجميع المستثمرين. اسأل نفسك:

الوقت والتركيز الكافيان. يتطلب التداول اليومي اتخاذ قرارات سريعة خلال السوق، وعدم القدرة على متابعة السوق بشكل كامل قد يؤدي إلى فقدان فرص الدخول والخروج. الموظفون أو الأشخاص المشغولون غالبًا غير مناسبين لهذا الأسلوب.

الانضباط الصارم في التنفيذ. يجب أن تضع حدود وقف الخسارة وتلتزم بها بشكل صارم، وألا تخالف قواعدك بسبب الرغبة في المقامرة؛ كما يجب أن تتحكم في حجم المركز الواحد وتدير المخاطر ضمن قدراتك.

الاستقرار النفسي. مع تقلبات السوق الدقيقة خلال الدقيقة، إذا كنت سريع التأثر بالمشاعر (كالهلع عند البيع، والجشع عند الشراء)، فسيكون الأمر خطيرًا جدًا.

القدرة على التحليل والخبرة الأساسية. يتطلب التداول اليومي فهم خطوط الزمن، وعلاقات الحجم والسعر، واستخدام أدوات مثل المتوسطات المتحركة، والشموع اليابانية، ومستويات الدعم والمقاومة، وإلا فإن الدخول العشوائي هو مجرد إضاعة للمال.

رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر. التداول اليومي ليس أداة لتحقيق أرباح ثابتة، بل هو وسيلة للمقامرة بمبالغ صغيرة، ويجب أن يكون لديك رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر، خاصة مع الرافعة المالية العالية التي قد تؤدي إلى الإفلاس بسرعة.

ما هي طرق التداول اليومي المحددة؟

يمكن للمستثمرين اختيار عدة أساليب للتداول اليومي، ولكل منها مميزاته:

التداول على الأسهم الفورية هو نظام حصري في سوق الأسهم التايواني، ويشمل أكثر من 1600 سهم يدعم هذا الأسلوب، وهو الأكثر شيوعًا.

التداول اليومي في سوق الأسهم الأمريكية يعني إغلاق الصفقة خلال نفس اليوم، حيث يتم شراء وبيع سهم خلال نفس جلسة التداول. يوجد قاعدة PDT التي تفرض قيودًا على التداول: إذا كانت الأموال أقل من 25,000 دولار، يُسمح بالتداول اليومي 3 مرات خلال 5 أيام؛ وإذا كانت أكثر من ذلك، فالتداول غير محدود.

التمويل والاقتراض لبيع وشراء الأسهم ينقسم إلى نوعين: التمويل (شراء الأسهم بالاقتراض ثم البيع خلال نفس اليوم) والاقتراض (اقتراض الأسهم للبيع ثم شراؤها مجددًا خلال اليوم). يجب الانتباه إلى فوائد التمويل أو تكاليف الاقتراض، وأيضًا إلى مخاطر نقص الأسهم عند التداول على الأسهم الساخنة، مما قد يرفع التكاليف بشكل كبير.

المشتقات المالية تشمل العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم، وخيارات الأسهم، والعقود الآجلة على الأسهم الفردية، وخياراتها، وتتم خلال يوم واحد. يفضل العديد من المتداولين استخدام العقود الآجلة لمؤشر تايبيه للتداول اليومي، لأنها تتيح الرافعة المالية وتكاليف منخفضة نسبيًا.

التداول الآلي / التداول عالي التردد يعتمد على خوارزميات الحاسوب لتحديد نقاط الدخول والخروج، ويهدف إلى تحقيق أرباح صغيرة بسرعة عالية. تكلفته منخفضة، لكنه يتطلب مهارات تقنية عالية، ويصعب على المبتدئين الدخول فيه.

مقارنة بين قواعد التداول اليومي في سوق الأسهم الأمريكية وسوق الأسهم التايواني

حساب تكاليف التداول اليومي بشكل عملي

حساب تكاليف سوق الأسهم التايواني: افترض أنك تشتري 100 عقد من سهم تايوان سانغ (10,000,000 سهم) بسعر 600 دولار نيو تايواني لكل سهم

• قيمة الصفقة: 600 × 100,000 = 6 مليار دولار نيو تايواني
• رسوم الوسيط (نصف السعر): 6 مليار × 0.04275% = 25,650 دولار نيو تايواني
• ضريبة التداول اليومي: 6 مليار × 0.075% = 45 مليون دولار نيو تايواني
• المصدر الرئيسي للتكاليف هو ضريبة التداول

حساب تكاليف سوق الأسهم الأمريكية: افترض أنك تشتري 1000 سهم من NVIDIA بسعر 1000 دولار

• قيمة الصفقة: 1000 × 1000 = 1 مليون دولار
• رسوم الوسيط: غالبًا لا توجد (معظم الوسطاء يعفون من العمولة)
• رسوم SEC/FINRA: 0.000145 × 1000 = 0.145 دولار
• إجمالي التكاليف أقل من دولار واحد، لكن يجب الانتباه إلى الفرق السعري، والانزلاق السعري، وفوائد الاقتراض

خطوات تنفيذ التداول اليومي: من اختيار الأسهم إلى التنفيذ

الخطوة الأولى: اختيار الأسهم المناسبة للتداول اليومي

ليس كل الأسهم مناسبة للتداول اليومي، المهم أن تكون ذات “شعبية” وحجم تداول كبير. يمكنك تصفية الأسهم عبر الطرق التالية:

الأخبار والمواضيع مهمة جدًا. غالبًا ما تجذب التقارير الإعلامية اهتمام المستثمرين، سواء كانت أخبارًا إيجابية أو سلبية، فهي تساهم في زيادة تقلبات اليوم وتخلق فرصًا للتداول اليومي.

إشارات تقارير المؤسسات. إذا أصدرت مؤسسة استثمارية تقريرًا عن سهم معين، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى زيادة أو تقليل حيازة المستثمرين المحترفين، وهذه التحركات مهمة جدًا لمتداولي اليوم.

البيانات الكمية واضحة وسهلة الملاحظة. راقب الأسهم ذات الأداء القوي، والضعيف، ومعدلات الدوران، وقوائم حجم التداول، خاصة تلك التي تظهر زيادة مفاجئة في حجم التداول بنسبة 50% أو أكثر عن المتوسط خلال 5 أو 10 أيام، فهذه غالبًا تشير إلى فرص.

الخطوة الثانية: تحديد اتجاه التداول ووقت الدخول

يمكنك التداول على المدى الطويل أو القصير، ويشمل التداول على المدى القصير “الشراء على الاتجاه” و"الشراء عند الدعم".

يجب أن تتابع عن كثب أدنى نقطة سابقة وسعر الافتتاح، وتراقب حركة السعر على مخطط 5 دقائق (وليس اليومي). عند الشراء، انتبه إلى معنويات السوق، فإذا كان السوق ضعيفًا، فإن الأسهم تتأثر؛ وإذا كانت الأسهم قوية مقارنة بالسوق، يمكنك الاحتفاظ حتى تصل إلى أعلى نقطة سابقة وتبيع.

عند البيع على المكشوف، تحتاج أيضًا إلى وجود جو هبوطي. على سبيل المثال، عندما يكون هناك توقعات سلبية بسبب تغييرات سياسية، فإن الأسهم ذات الصلة تكون مرشحة للبيع على المكشوف. تعتمد الاستراتيجية على مخطط 5 دقائق، وتحديدًا على قوة السوق والأسهم لاتخاذ قرارات زيادة أو تقليل المراكز.

الخطوة الثالثة: وضع قواعد والانضباط، والالتزام بنقاط وقف الخسارة والربح

أهم شيء في التداول اليومي هو الانضباط في التنفيذ. أكثر الأخطاء شيوعًا هو تأخير الخروج.

الوقف المبكر للخسارة والربح، وعدم التردد. من الصعب دائمًا شراء عند أدنى سعر وبيع عند أعلى سعر، لذا من الضروري تحديد نقاط خروج للربح والخسارة مسبقًا. عادةً، يُنصَح بتحديد هدف ربح حوالي 5%، وخسارة حوالي 2-3%. والأهم هو عدم الانتظار حتى قرب نهاية السوق، لأنه قد لا يتم التنفيذ، وتصبح الأسهم مخزونًا يتطلب دفع تسوية، خاصة مع ضغط البيع قرب الإغلاق.

إدارة رأس المال بشكل صارم. على الرغم من أن التداول اليومي يُغلق في نفس اليوم، إلا أن هناك احتمالية أن تتخذ قرارًا بالبقاء لليلة أخرى، لذا يجب أن يكون لديك رصيد كافٍ في الحساب، وتدير حجم المركز بحكمة.

التحكم في النفس، وعدم الطمع. يجب أن تكون حاسمًا في الدخول والخروج، وأن تتعلم كيف تخرج في الوقت المناسب سواء كانت أرباحًا أو خسائر، وألا تربط نفسك بأفكار “ما زال بإمكاني تحقيق المزيد”، حتى تحمي رأس مالك بشكل أكبر.

توصيات الأسهم الشائعة للتداول اليومي في 2025

أفضل 10 أسهم مناسبة للتداول اليومي في سوق الأسهم التايواني (مرتبة حسب متوسط حجم التداول اليومي):

• TSMC (2330): 3 تريليون دولار نيو تايواني
• Kang Pei (691): 2 تريليون دولار نيو تايواني
• Chuan Hu (2059): 801.8 مليار دولار نيو تايواني
• Innolux (5371): 1.9721 تريليون دولار نيو تايواني
• Creative (3443): 188.2 مليار دولار نيو تايواني
• Zhen Ding-KY (4958): 1.6326 تريليون دولار نيو تايواني
• TECO (1504): 1.9053 تريليون دولار نيو تايواني
• Guang Yu (2328): 2.7726 تريليون دولار نيو تايواني
• Solomon (2359): 539.8 مليار دولار نيو تايواني
• Hon Hai (2317): 4.9552 تريليون دولار نيو تايواني

أفضل 10 أسهم مناسبة للتداول اليومي في سوق الأسهم الأمريكية (مرتبة حسب متوسط حجم التداول اليومي):

• Intel (INTC): 103.745 مليون دولار
• Tesla (TSLA): 98.241 مليون دولار
• NVIDIA (NVDA): 175.023 مليون دولار
• AMD (AMD): 56.632 مليون دولار
• Gilead Sciences (GILD): 75.258 مليون دولار
• Amazon (AMZN): 41.339 مليون دولار
• ExxonMobil (XOM): 25.010 مليون دولار
• Meta (META): 11.943 مليون دولار
• Microsoft (MSFT): 19.889 مليون دولار
• Alphabet Class C (GOOG): 24.419 مليون دولار

هذه الأسهم ذات حجم تداول نشط وسيولة عالية، مناسبة للتداول اليومي القصير.

التفكير الأخير: هل يناسبك التداول اليومي؟

التداول اليومي هو نمط تداول عالي الصعوبة ومرتفع المخاطر، وليس للجميع. عليك أن تسأل نفسك:

هل لديك وقت وتركيز كافيان؟. يتطلب الأمر اتخاذ قرارات سريعة خلال السوق، وعدم القدرة على متابعة السوق بشكل كامل قد يؤدي إلى فقدان فرص. الموظفون والأشخاص المشغولون غالبًا غير مناسبين.

الانضباط الصارم في التنفيذ. يجب أن تضع حدود وقف الخسارة وتلتزم بها، وألا تتجاوزها بسبب الرغبة في المقامرة؛ كما يجب أن تتحكم في حجم المركز وتدير المخاطر بشكل مسؤول.

الاستقرار النفسي. مع تقلبات السوق الدقيقة، إذا كنت سريع التأثر بالمشاعر (كالهلع أو الطمع)، فسيكون الأمر خطيرًا جدًا.

القدرة على التحليل والخبرة الأساسية. يتطلب الأمر فهم خطوط الزمن، وعلاقات الحجم والسعر، واستخدام أدوات التحليل الفني، وإلا فإن الدخول العشوائي هو مجرد إضاعة للمال.

رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر. التداول اليومي ليس أداة لتحقيق أرباح ثابتة، بل هو مقامرة بمبالغ صغيرة، ويجب أن يكون لديك رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر، خاصة مع الرافعة المالية العالية التي قد تؤدي إلى الإفلاس بسرعة.