دليل عملي لحساب الأرباح لكل سهم واختيار الأسهم: مقال واحد يكتشف الأسرار الأساسية للأرباح لكل سهم

عند تحليل البيانات المالية للشركات المدرجة، الأرباح لكل سهم (EPS) هي واحدة من أدوات التقييم الأكثر استخدامًا من قبل المستثمرين. لا يعكس هذا المؤشر فقط قدرة الشركة على تحقيق الأرباح، بل يساعدنا أيضًا على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً. فكيف يتم حساب EPS بالضبط؟ وكيف يمكننا استخدامه بمرونة لانتقاء الأصول ذات الجودة العالية؟ ستقوم هذه المقالة بتفصيل هذا المؤشر الرئيسي من المفهوم الأساسي إلى التطبيق العملي.

من الأرقام إلى الجوهر: ماذا يمثل EPS في النهاية

الاسم الكامل للأرباح لكل سهم باللغة الإنجليزية هو Earnings per share (EPS)، وباختصار هو مقدار صافي الربح الذي يحققه كل سهم من الأسهم المتداولة للشركة.

تخيل شركة حققت أرباحًا قدرها 1 مليار يوان، ولديها 10 ملايين سهم متداول، إذن كل سهم يحقق ربحًا قدره 10 يوانات. كلما ارتفع هذا الرقم، دل ذلك على أن الشركة تستخدم رأس مالها بشكل أكثر كفاءة لخلق المزيد من الأرباح للمساهمين.

بالنسبة للمستثمرين، يُعد EPS مرجعًا هامًا لتقييم قيمة الشركة. إذا تمكنت شركة من تحقيق أرباح أكبر باستخدام رأس مال أقل، فإن كل دولار يستثمره المساهمون يحقق عائدًا أعلى، مما يجعل الشركة أكثر جاذبية. على سبيل المثال، شركة أبل (AAPL.US)، من عام 2019 إلى 2024، مع توسع أعمالها وزيادة أرباحها، ارتفع EPS من حوالي 2.97 دولار إلى حوالي 6.05 دولار، مما يعكس بشكل كامل زيادة قدرة الشركة على تحقيق الأرباح.

ثلاثة عناصر رئيسية في حساب EPS

الصيغة الأساسية للحساب