سعر البلاتين 2025: لماذا يصبح المعدن الثمين فجأة أكثر إثارة للاهتمام مما يعتقد الكثيرون

تزدهر أسواق المعادن الثمينة: مع أسعار الذهب التي تتجاوز 3,300 دولار أمريكي للأونصة والفضة التي تقترب من 38 دولارًا، يعيش المستثمر التقليدي انتعاشًا. لكن بينما يتحدث الجميع عن الذهب، يحدث شيء مثير في البلاتين — منذ بداية عام 2025، ارتفع السعر بأكثر من 50%. من حوالي 900 دولار في يناير إلى 1,450 دولار في يوليو، هذا ليس بالأمر البسيط. حان الوقت الآن لدراسة هذا المعدن الثمين بشكل أدق.

الانخفاض الطويل: كيف فقدت البلاتين الذهب

لم يكن البلاتين دائمًا هو المظلوم. في عام 2014، كانت قيمة المعدن الثمين تتجاوز 1,500 دولار — أي أكثر بكثير من الذهب آنذاك. منذ ذلك الحين؟ كانت رحلة متقلبة. بينما كان الذهب يتصاعد باستمرار ووصل إلى أعلى مستوى قياسي فوق 3,500 دولار في أبريل 2025، ظل البلاتين عالقًا بين 900 و1,100 دولار لفترة طويلة.

السبب الرئيسي كان ضعف صناعة السيارات. فبعكس الذهب، فإن البلاتين ليس مجرد رأس مال استثماري — إنه سلعة استهلاكية. الجزء الأكبر منه موجود في محولات الديزل، التي تراجعت طلباتها بشكل حاد في السنوات الأخيرة. هذا يفسر أيضًا لماذا كانت نسبة البلاتين إلى الذهب في أدنى مستوياتها منذ عام 2011 — أطول فترة سلبية في تاريخ المعدنين.

الأمر المثير للدهشة: البلاتين أقل ندرة بكثير من الذهب، لكنه أرخص. هذا غير منطقي إحصائيًا، لكن السوق يتبع الطلب، وليس الندرة.

2025: العاصفة المثالية للبلاتين

ما الذي تغير؟ مجموعة من العوامل اجتمعت معًا:

• أزمة العرض خاصة في جنوب أفريقيا
• عجز هيكلي — عرض أقل من الطلب
• نقص مادي حاد — واضح من معدلات الإيجار العالية
• توترات جيوسياسية زعزعت السوق
• ضعف الدولار الأمريكي، الذي جعل السلع أرخص
• طلب مستقر بشكل مفاجئ خاصة في الصين والمجوهرات
• تدفقات ضخمة لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في قطاع الاستثمار

النتيجة: عاصفة مثالية. عرض قليل يلتقي بطلب مستقر، والدولار يضعف، وفجأة يلاحظ المستثمرون الماليون الأمر — ويتجه السعر للأعلى.

لماذا يُعتبر البلاتين ثمينًا حقًا؟

البلاتين أكثر من مجرد أداة للمضاربة. لهذا المعدن أهمية صناعية حقيقية:

• صناعة السيارات (41% من الطلب في 2025): محفزات، وتقنيات جديدة أيضًا
• الطب: زراعات وأدوات طبية
• الصناعة الكيميائية: الأسمدة، إنتاج حمض النيتريك
• تقنيات المستقبل: خلايا الوقود والهيدروجين الأخضر

هذا يجعل البلاتين أقل عرضة للمضاربة المالية فقط كما يبدو. عندما تزدهر الصناعة، يزداد الطلب. وهذا هو ما يعتمد عليه المستثمرون على المدى الطويل.

جانب الطلب في 2025: إلى أين يتجه؟

تتوقع مجلس استثمار البلاتين العالمي لعام 2025:

• الطلب الإجمالي: 7,863 كيلو أونصة
• العرض الإجمالي: 7,324 كيلو أونصة
• العجز: 539 كيلو أونصة

بالعربية: السوق لا تزال مشدودة. الفروقات مثيرة للاهتمام بشكل خاص:

صناعة السيارات (+2%): نمو بطيء لكنه مستمر — تقنيات المحفزات الجديدة تظهر نتائجها.

المجوهرات (+2%): لم يكن من المثير للاهتمام من قبل أن نرى البلاتين كمعدن تصميم.

الاستثمار (+7%): القطاع الذي ينفجر حاليًا — مدراء الأصول الكبار يستيقظون من سباتهم.

الصناعة بشكل عام (–9%): هنا يهدد الريح المعاكسة. يعتمد على كيفية سير علاقات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.

الملخص: سيناريو محايد إلى إيجابي قليل — إلا إذا فاجأت الصناعة بشكل إيجابي.

البلاتين مقابل الذهب — أيهما الخيار الأفضل الآن؟

الذهب محمي من التضخم، مستقر، ومعترف به عالميًا. الميناء الآمن.

البلاتين أكثر تقلبًا، نادر وله أهمية صناعية. يمكن أن يتحرك عكس الأسهم — كتحوط حقيقي للمحافظ.

الجواب الصادق: كلاهما له مكانه. الذهب للمستثمرين المحافظين الذين يرغبون في الحفاظ على القيمة. البلاتين لمن يسعى لتحقيق عوائد أعلى أو لتنويع محفظته.

حاليًا، البلاتين أكثر قيمة من قبل ستة أشهر — ليس لأن القيمة الأساسية تغيرت بشكل جذري، بل لأن المشاركين في السوق استيقظوا أخيرًا.

كيف تستثمر بشكل عملي؟

للمستثمرين التقليديين:

• البلاتين المادي (سبائك، عملات) — لكن التخزين مكلف
• صناديق ETF/ETC للبلاتين — سهلة، شفافة، بدون هم التخزين
• أسهم شركات التعدين — بشكل غير مباشر على شركات التعدين

للمتداولين النشطين: يُعَد تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) بالرافعة المالية مفيدًا مع البلاتين، لأن تقلباته أكبر من الذهب. نظام بسيط: استخدم متوسطين متحركين (MA10 و MA30)، اشترِ عندما يعبر MA10 من الأسفل فوق MA30، وبيع عند الاختراق التالي من الأعلى. مع رافعة x5 وحد أقصى 1-2% مخاطرة لكل صفقة، أدِر:

مثال برأس مال 10,000 يورو:

• الحد الأقصى للمخاطرة في كل صفقة: 100 يورو (1%)
• وقف الخسارة 2% تحت سعر الدخول
• مركز مرفوع بالرافعة: أقصى 1,000 يورو
• هكذا لن تخسر أكثر من جزء صغير من رأس المال في صفقة فاشلة

للمستثمرين المحافظين: يمكن أن يشكل البلاتين 5-15% من محفظة متنوعة — كافٍ للتنويع، وليس بكثير ليتسبب في تقلبات تؤثر على كامل المحفظة. مع دمجه مع معادن ثمينة أخرى وإعادة التوازن المنتظمة، تعتبر استراتيجية قوية.

المخاطر: قد تتطلب التوطيد حتى نهاية 2025

كانت قفزة يوليو قوية، لكن إليك بعض التذكيرات: لم يكن كل شيء أساسيًا. بعض المضاربين ساهموا أيضًا. إذا بدأ جني الأرباح الآن، قد يحدث توطيد.

العوامل الحاسمة للنصف الثاني من 2025:

• كيف يتطور الدولار الأمريكي؟
• هل ستظل الطلبات مستقرة أم ستؤثر عليها الرسوم الجمركية الأمريكية؟
• هل يمكن أن يتعافى العرض؟

راقب معدلات الإيجار — فهي بوصلة السوق.

الخلاصة: يستحق البلاتين نظرة ثانية

لطالما كان البلاتين يُقدّر بأقل من قيمته الحقيقية. قد يكون 2025 سنة التغيير. ليس استثمارًا للجميع، لكن الفرص تفوق المخاطر حاليًا — إذا عرفت ما تفعله. للمضاربين، بسبب تقلباته، للمستثمرين على المدى الطويل، بسبب التنويع، وللمتداولين، بسبب الارتفاع المحتمل المستقبلي.

السؤال الأهم: هل تريد الاستفادة من الحركة أم تفضل اللعب على الأمان؟ إجابتك تحدد كم من البلاتين يجب أن يكون في محفظتك.