الشراء والعرض في السوق المالية: دليل خاص للمستثمرين المبتدئين

في مجال تداول الأسهم، فإن كلمتي Bid و Offer هما مصطلحان يواجههما غالبًا المبتدئون عند دخولهم السوق. ومع ذلك، فإن فهم هذين المفهومين ضروري جدًا لنجاح التداول. Offer تعني أدنى سعر يوافق البائع على بيعه، في حين أن Bid هو أعلى سعر مستعد المشتري لدفعه. هذان العاملان لهما تأثير كبير على إدارة المخاطر وتحقيق الأرباح في تداول الأسهم.

ما هو Offer وما معناه

Offer أو سعر العرض هو أدنى مبلغ يقرره المساهمون لبيع الأوراق المالية التي يمتلكونها. يعكس هذا السعر تصور البائع لقيمة الأصول التي يملكها. عندما يرغب المستثمر في شراء سهم أو أي أصل آخر، فإن السعر الذي سيدفعه هو سعر Offer الذي يحدده البائع.

فهم أن Offer هو سعر البيع الأدنى يساعد المستثمر على رؤية الصورة الكاملة للسوق بشكل أوضح. على سبيل المثال، إذا كنت تريد شراء سهم شركة معين وكان سعر Offer هو 100 ريال، فهذا يعني أن البائع مستعد لبيع السهم بهذا السعر فقط، وليس أقل منه.

عادةً، يكون سعر Offer أعلى من سعر Bid، لأن البائع يسعى لتحقيق سعر جيد، بينما يحاول المشتري دفع أقل. الفارق بين السعرين يُعرف بـ السبريد، وهو من مسؤولية الوسيط أو الوسيط الذي يدير الصفقة.

ما هو Bid وما الذي يوضحه

Bid هو سعر الشراء أو أعلى سعر مستعد المشتري لدفعه حاليًا. يعبر هذا السعر عن طلب السوق على الأصل، وكلما زاد عدد المشترين، زاد سعر Bid.

الفرق بين Bid و Offer واضح جدًا. المشتري يريد أن يدفع أقل قدر ممكن، لذلك يعرض سعر Bid أقل من سعر Offer، بهدف التفاوض. ومع ذلك، في أنظمة التداول الإلكترونية الحديثة، تتم الصفقات فور تطابق سعر Bid مع سعر Offer.

الفروقات الرئيسية بين Bid و Offer في السوق

ما هو Spread بين Bid و Offer وأهميته

السبريد (Spread) هو الفرق بين سعر Bid وسعر Offer. يشير هذا الفرق إلى مدى سيولة السوق ودرجة توازن العرض والطلب على الأصل. السبريد الضيق يدل على وجود تداول مستمر وعدد كبير من المستثمرين، بينما السبريد الواسع يدل على ضعف السيولة.

على سبيل المثال، إذا كان سعر Bid لسهم معين هو 100 ريال وسعر Offer هو 101 ريال، فإن السبريد هو 1 ريال. عادةً، يكون السبريد في السوق العام ضيقًا، لكن في الأوراق المالية ذات التداول المنخفض، قد يكون واسعًا جدًا، يصل إلى عدة نسب مئوية من السعر.

تقنيات تحليل Bid-Offer في التداول

قراءة وتفسير أسعار Bid و Offer بشكل صحيح مهارة مهمة، وتتمثل في أنماط رئيسية، منها:

• Bid ضيق و Offer ضيق: يشير إلى احتمال استمرار التداول، مع عدم وجود حجم تداول كبير (Volume منخفض). يجب على المتداولين مراقبة ما إذا كان هناك دخول للشراء، مع زيادة الحجم، حيث قد يتحرك السعر للأعلى.

• Bid ضيق و Offer واسع: يحدث غالبًا في منتصف الاتجاه الصاعد. قد يكون المستثمرون الكبار يحاولون تجميع أوامر شراء بأسعار أعلى، مع زيادة حجم التداول، مما قد يؤدي إلى إلغاء عروض البيع وارتفاع السعر.

• Bid واسع و Offer ضيق: يظهر غالبًا في المرحلة النهائية من الاتجاه. السعر لا يتحرك كثيرًا، والتداول يتوقف تدريجيًا.

• Bid واسع و Offer واسع: يحدث عندما يكون حجم التداول في أعلى مستوياته. إذا حدث ذلك في بداية الاتجاه أو عند نقطة اختراق، فهناك احتمال أن يرتفع السعر بشكل كبير، لكن في نهاية الاتجاه، يجب الحذر من التغيرات.

تحقيق الأرباح من خلال فهم Bid-Offer

قراءة أرقام Bid و Offer بشكل صحيح تساعد المتداول على توقيت الدخول والخروج بشكل أفضل. مثال على ذلك:

إذا أراد المستثمر شراء سهم A بسعر 150 ريال، ووجد أن السعر الأخير المسجل هو 150 ريال، ولكن عند الشراء، حصل على سعر 150.50 ريال، فإن الفرق هو Offer، وهو أعلى من سعر Bid الذي قد يكون 149.50 ريال. يُعرف هذا بالفارق بين سعر الطلب وسعر العرض أو السبريد.

بيانات السوق الحقيقية: تقلبات Bid-Offer

تتغير أسعار Bid و Offer بسرعة، حتى في دقائق أو ثوانٍ. في سوق الأسهم ذات حجم التداول العالي، إذا زاد الطلب عن العرض، يتحرك كلا السعرين للأعلى، والعكس صحيح. السيولة (Liquidity) تحدد حجم السبريد، فالأوراق المالية ذات التداول العالي، مثل الأسهم الكبرى، قد يكون لديها سبريد ضيق يصل إلى 0.5%، بينما الأسهم الصغيرة قد تصل إلى 2-5%.

مزايا وعيوب متابعة سعر Bid-Offer

المزايا:

• تساعد على فهم طلب السوق وعرضه بشكل واضح
• تساعد على اتخاذ قرار شراء أو بيع بأسعار مناسبة
• تعكس ثقة المستثمرين في الأصل
• تساعد على وضع استراتيجيات التداول

العيوب:

• السبريد الواسع قد يستهلك جزءًا كبيرًا من الأرباح، ويصعب تحقيق الربح
• على المشتري أن يدفع سعر Offer الذي غالبًا يكون أعلى من المتوقع
• في الأسواق ذات السيولة المنخفضة، قد يكون من الصعب الخروج من المركز
• بعض الأوراق المالية ذات السبريد الواسع يصعب تحقيق أرباح منها

الخلاصة: لماذا يعتبر Bid-Offer مهمًا

فهم Bid و Offer، بالإضافة إلى Spread، هو أساس ضروري للمتداولين. ومع ذلك، فإن مجرد معرفة المفهوم لا يكفي، بل يتطلب تدريبًا وخبرة في قراءة Bid-Offer في مختلف ظروف السوق.

في الأسواق الحديثة، تتحدث البيانات عن تحديثات سريعة، مما يجعل المتداولين بحاجة لاتخاذ قرارات سريعة. من يجيد قراءة Spread بشكل محترف، سيكون لديه ميزة في توقيت عمليات الشراء والبيع وتقليل تكاليف التداول. لذا، فإن دراسة هذه التفاصيل استثمار مهم لنجاح طويل الأمد في تداول الأسهم.