إتقان إعداد معدل الانحراف بنسبة 15: كيف تحدد بدقة نقاط الانحراف عن المتوسط المتحرك

ما هو معدل الانحراف؟ فهم لعبة “المسافة” بين سعر السهم والمتوسط المتحرك من خلال مقال واحد

تقود توقعات المشاركين وراء ارتفاع وانخفاض أسعار الأسهم. و معدل الانحراف(BIAS) هو أداة قياس كمية لهذه التوقعات.

ببساطة، يقيس معدل الانحراف مدى “انحراف سعر السهم الحالي عن المتوسط المتحرك”، ويُعبر عنه عادة بنسبة مئوية. يعكس المنطق الأساسي أن: عندما يبتعد السعر عن خط الاتجاه، غالبًا ما يواجه ضغط العودة.

على سبيل المثال، إذا كان المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا لسهم معين هو 100 ريال، لكن السعر ارتفع بالفعل إلى 107 ريال، فهناك انحراف إيجابي. في هذه الحالة، قد يتساءل المستثمر: “هل ارتفعت الأسعار بشكل مبالغ فيه؟” وعلى العكس، يشير الانحراف السلبي إلى احتمال أن يكون السعر مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية.

منطق حساب معدل الانحراف: من المعادلة إلى التطبيق العملي

لفهم معدل الانحراف، يجب أن تعرف كيف يُحسب:

معدل الانحراف لـN يوم = ( سعر الإغلاق في اليوم الحالي - متوسط السعر المتحرك لـN يوم ) / متوسط السعر المتحرك لـN يوم × 100%

حيث أن متوسط السعر المتحرك لـN يوم هو متوسط سعر خلال فترة زمنية معينة. وبما أن هذا الحساب يتضمن البيانات التاريخية، فإن معدل الانحراف بطبيعته يتأخر — وهو قيد يجب أن تدركه عند استخدامه.

كيف تختار إعداد معدل الانحراف 15: المعاملات الأساسية وكيفية الاختيار؟

الخطوة الأولى في إعداد معدل الانحراف هي تحديد فترة المتوسط المتحرك. تشمل الخيارات الشائعة:

مراقبة قصيرة المدى (1 إلى 7 أيام): مناسبة للمتداولين على المدى القصير

• المتوسطات المتحركة لـ5، 6، 10 أيام
• أكثر حساسية وإشارات أكثر تكرارًا

موقف متوسط المدى (15 إلى 40 يوم): مناسب للتداول على الموجات

• المتوسطات المتحركة لـ20، 30 يوم
• إعداد معدل الانحراف 15 هو اختيار رئيسي لهذا النطاق

تخصيص طويل المدى (60 يومًا وأكثر): مناسب للاستثمار في الاتجاهات

• المتوسطات المتحركة لـ60، 120، 240 يوم
• إشارات أقل ولكن أكثر موثوقية

اختيار المعاملات يعتمد على ثلاثة عوامل:

1. نشاط السهم: الأسهم ذات النشاط العالي يمكن أن تستخدم فترات أقصر؛ الأسهم غير النشطة تحتاج لفترات أطول لتصفية الضوضاء
2. بيئة السوق: في سوق الثور، تكون الفترات القصيرة أكثر فاعلية؛ في سوق الدب، تكون الفترات الطويلة أكثر استقرارًا
3. أسلوب التداول الشخصي: المتداولون على المدى القصير يستخدمون 6، 12 يومًا؛ أصحاب المواقف المتوسطة يستخدمون 20، 30، ومعدل الانحراف 15

ثلاث طرق لاستخدام معدل الانحراف للعثور على فرص البيع والشراء

الطريقة الأولى: تحديد حدود للشراء والبيع

عمليًا، من الضروري وضع خطوط تحذير موجبة وسالبة لمعدل الانحراف:

انحراف إيجابي يتجاوز القيمة المحددة (مثل +3%) → إشارة شراء مفرط

• يدل على أن السعر قد يكون مبالغًا فيه، ويواجه ضغط هبوط
• يمكن التفكير في تقليل المراكز أو البيع عند ارتفاع السعر

انحراف سلبي أقل من القيمة المحددة (مثل -3%) → إشارة بيع مفرط

• يدل على أن السعر قد يكون مفرطًا في البيع، ويوجد مجال للانتعاش
• يمكن التفكير في الشراء على دفعات

ملاحظة: يجب تعديل القيم المحددة وفقًا لتقلبات التاريخ. الأسهم ذات التقلب العالي قد تتجاوز الحدود بشكل متكرر، لذا يجب أن تكون مرنًا في التعديلات بدلاً من الالتزام الصارم.

الطريقة الثانية: مقارنة انحراف المتوسطات المتحركة المتعددة

الانحراف لمتوسط متحرك واحد قد يسبب تضليلًا. الطريقة الأكثر فاعلية هي مراقبة انحرافات عدة متوسطات متحركة، مثل:

• انحراف 5 أيام + انحراف 20 يومًا: تأكيد قصير ومتوسط
• عندما يظهر كلاهما انحرافًا إيجابيًا، تكون إشارة الشراء أكثر موثوقية
• عندما يظهر كلاهما انحرافًا سلبيًا، تكون إشارة البيع أقوى

الطريقة الثالثة: اكتشاف التباعد في السعر عند القمم والقيعان

واحدة من أكثر الإشارات قيمة هي ظاهرة “التباعد”:

إشارة تباعد عند القمة: سعر السهم يحقق أعلى مستويات جديدة، لكن معدل الانحراف يصبح أصغر

• يشير إلى تراجع الزخم الصاعد
• حتى لو استمر السعر في الارتفاع، يجب أن تكون حذرًا

إشارة تباعد عند القاع: سعر السهم يحقق أدنى مستويات جديدة، لكن معدل الانحراف يعود للارتفاع

• يدل على أن الزخم الهابط سينتهي قريبًا
• غالبًا ما يشير إلى بداية انتعاش أو انعكاس

خمسة قيود على معدل الانحراف

1. غير فعال في الأسهم ذات التذبذب الأفقي: عندما تتذبذب الأسهم بشكل طفيف على المدى الطويل، يتكرر معدل الانحراف في نطاق مركزي، وتكثر الإشارات غير الدقيقة
2. واضح التأخر: غير مناسب لتحديد نقاط البيع الدقيقة، لأنه يصدر إشارات بعد فوات الأوان
3. تأثير حجم السوق كبير: الأسهم الكبيرة تظهر استقرارًا يتوافق مع فرضية معدل الانحراف؛ الأسهم الصغيرة تتقلب بشكل كبير، واستخدامه وحده غير كافٍ
4. يحتاج إلى معايرة تاريخية: نفس الحد المحدد قد يختلف أداؤه بين أسهم وفترات زمنية مختلفة
5. قد يضلل المتداولين المتهورين: المبتدئون قد يعتمدون عليه بشكل مفرط ويتجاهلون تغيرات السوق الهيكلية

أربع نصائح للاستخدام العملي

استخدام مع مؤشرات أخرى: دمج معدل الانحراف مع مؤشرات مثل (KD)، و(BOLL)، يمكن أن يعزز بشكل كبير من فعالية الإشارات

تعديل المعاملات بشكل ديناميكي: لا تلتزم بقيم ثابتة، راجع إعدادات معدل الانحراف مثل 15 بشكل دوري لتتأكد من ملاءمتها للسوق الحالي

تمييز جودة الأسهم: الأسهم الممتازة تتعافى بسرعة عند التصحيح (لأن الجميع يشتريها)، والأسهم الرديئة تتعافى ببطء (لأنه لا أحد يشتريها)، وتطبيق معدل الانحراف يختلف بشكل كبير بينهما

تجنب العمليات الآلية الصارمة: السوق حي، واستخدام معدل الانحراف بشكل ميكانيكي قد يؤدي إلى أخطاء متكررة. من الضروري مراقبة الحالة النفسية للسوق والبيانات الأساسية باستمرار

معدل الانحراف BIASS هو أداة كلاسيكية وفعالة في التحليل الفني، لكنه ليس الحل السحري. الخبراء الحقيقيون هم من يفهمون منطقها ويقومون بضبط المعاملات وتطبيقها بمرونة، مع دمج التحليل متعدد الأبعاد لمواجهة تقلبات السوق المتنوعة.