شرح مؤشر MACD

مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) هو نوع من المؤشرات المتذبذبة، ويستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين في التحليل الفني (TA). يُعد MACD أداة تتبع الاتجاه، يستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاهات الأسهم أو العملات المشفرة أو الأصول القابلة للتداول الأخرى.

تم تطوير مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة بواسطة Gerald Appel في أواخر السبعينيات، ويقوم بتسجيل تحركات الأسعار السابقة، لذلك يُصنف كمؤشر متأخر (يعتمد على سلوك البيانات أو الأسعار السابقة لتقديم إشارات التداول). يمكن استخدام MACD لقياس اتجاه السوق واحتمالات الاتجاه السعري، ويستخدمه العديد من المتداولين لاكتشاف فرص الشراء والبيع المحتملة.

قبل التعمق في آلية عمل MACD، من المهم فهم مفهوم المتوسطات المتحركة. المتوسط المتحرك (MA) هو ببساطة متوسط البيانات التاريخية خلال فترة زمنية محددة مسبقًا. في سياق الأسواق المالية، يُعد المتوسط المتحرك أحد أكثر المؤشرات شعبية في التحليل الفني (TA)، ويمكن تصنيفه إلى نوعين مختلفين: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). يُعطي SMA وزنًا متساويًا لجميع البيانات، بينما يُعطي EMA أهمية أكبر للبيانات الأحدث (السعر الأحدث).

كيفية عمل MACD

يتم إنشاء مؤشر MACD عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين (EMAs) من بعضهما البعض لتوليد الخط الرئيسي (خط MACD)، ثم يُستخدم هذا لحساب خط إشارة آخر وهو متوسط متحرك أسي (EMA).

بالإضافة إلى ذلك، يوجد مخطط الأعمدة الخاص بـ MACD، والذي يُحسب بناءً على الفرق بين هاتين الخطين. يتذبذب مخطط الأعمدة والخطين الآخران فوق وتحت الخط المركزي، والذي يُعرف أيضًا بخط الصفر.

وبالتالي، يتكون مؤشر MACD من ثلاثة عناصر تتحرك حول خط الصفر:

1. خط MACD (1): يساعد في تحديد الاتجاه الصاعد أو الهابط (اتجاه السوق). يُحسب بطرح EMA لفترتين من بعضهما البعض.

2. خط الإشارة (2): هو EMA لخط MACD (بفترة 9 أيام). يساعد تحليل تجمع الخطين في اكتشاف الانعكاسات المحتملة وأوقات الدخول والخروج.

3. مخطط الأعمدة (3): يمثل التباعد والتقارب بين خط MACD وخط الإشارة. يُحسب بناءً على الفرق بينهما.

خط MACD

عموماً، يُحسب المتوسط المتحرك الأسي بناءً على سعر الإغلاق للأصل، وتُحدد فترتان عادةً بـ12 و26 فترة (الأسرع والأبطأ). يمكن تكوين الفترات بطرق مختلفة (دقائق، ساعات، أيام، أسابيع، شهور)، لكن التركيز هنا على الإعدادات اليومية. ومع ذلك، يمكن تخصيص مؤشر MACD وفقًا لاستراتيجيات التداول المختلفة.

افترض أن الفترة الزمنية محددة بشكل قياسي، ويتم حساب خط MACD بطرح EMA لـ26 يومًا من EMA لـ12 يومًا:

خط MACD = EMA لـ12 يومًا - EMA لـ26 يومًا

كما ذُكر، يتذبذب خط MACD فوق وتحت خط الصفر، وهو إشارة تقاطع الخط الأوسط، التي تخبر المتداولين متى يتغير موضع EMA لـ12 و26 يومًا.

خط الإشارة

افتراضيًا، يُحسب خط الإشارة من خلال EMA لـ9 أيام لخط MACD، مما يوفر تحليلًا إضافيًا لاتجاهه السابق.

خط الإشارة = EMA لـ9 أيام لخط MACD

على الرغم من أنها ليست دائمًا دقيقة، إلا أن تقاطع خط MACD وخط الإشارة يُعتبر عادة إشارة لانعكاس الاتجاه، خاصة عندما يحدث عند قمم مخطط MACD (بعيدًا عن خط الصفر أو منخفض جدًا).

مخطط الأعمدة لـ MACD

مخطط الأعمدة هو سجل بصري لحركة خط MACD وخط الإشارة. يُحسب بطرح الأخير من الأول:

مخطط الأعمدة = خط MACD - خط الإشارة

لكن، لا يُضاف خط ثالث، بل يتكون من أعمدة بيانية، مما يسهل قراءتها وتفسيرها بصريًا. يُرجى ملاحظة أن أعمدة المخطط لا علاقة لها بحجم التداول للأصل.

إعدادات MACD

كما ذُكر، الإعدادات الافتراضية لـ MACD تعتمد على فترات 12 و26 و9، أي MACD (12,26,9). ومع ذلك، قد يستخدم بعض المحللين الفنيين وخبراء الرسوم البيانية مؤشرات فترات أكثر حساسية، مثل MACD (5,35,5) أو فترات أطول، والتي تُستخدم غالبًا في الأسواق المالية التقليدية، مثل الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية.

من الجدير بالذكر أن تقلبات سوق العملات المشفرة الشديدة قد تؤدي إلى إصدار إشارات أكثر خطأً ومعلومات مضللة عند زيادة حساسية مؤشر MACD، مما يعرض المخاطر.

كيفية قراءة مخطط MACD

كما يوحي الاسم، يركز مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة على العلاقة بين الخطين، ويمكن وصف العلاقة بينهما بأنها تقارب أو تباعد. عندما يقترب الخطان من بعضهما البعض يُطلق عليه تقارب، وعندما يتباعدان يُطلق عليه تباعد.

ومع ذلك، فإن إشارات MACD مرتبطة بشكل كبير بنقاط التقاطع، والتي تحدث عندما يمر خط MACD عبر الخط الأوسط (تقاطع المركز) أو فوقه أو تحته، أو عندما يتقاطع مع خط الإشارة (تقاطع الإشارة).

تذكر أن تقاطعات الخط الأوسط وخط الإشارة قد تحدث عدة مرات، وتنتج عنها العديد من الإشارات الخاطئة والمضللة — خاصة في أصول ذات تقلبات عالية مثل العملات المشفرة. لذلك، لا ينبغي الاعتماد فقط على مؤشر MACD.

تقاطع الخط الأوسط

يحدث تقاطع الخط الأوسط عندما يتحرك خط MACD فوق أو تحت المنطقة المركزية. عندما يعبر الخط MACD من الأسفل إلى الأعلى عبر الخط الأوسط، يُعتبر إشارة إيجابية، ويشير إلى أن المتوسط المتحرك لـ12 يومًا أكبر من المتوسط لـ26 يومًا. وعلى العكس، عندما يعبر خط MACD من الأعلى إلى الأسفل، يُعتبر إشارة سلبية، ويشير إلى أن المتوسط لـ26 يومًا أعلى من المتوسط لـ12 يومًا. بعبارة أخرى، يُعبر MACD الإيجابي عن زخم صعودي قوي، في حين يُعبر MACD السلبي عن زخم هبوطي قوي.

تقاطع خط الإشارة

عندما يتجاوز خط MACD خط الإشارة، يُعتبر ذلك عادة فرصة شراء محتملة (نقطة دخول). وعلى العكس، عندما يعبر خط MACD من الأعلى إلى الأسفل عبر خط الإشارة، يُنظر إليه عادة كفرصة للبيع (نقطة خروج).

على الرغم من أن تقاطعات خط الإشارة قد تكون مفيدة، إلا أنها ليست دائمًا موثوقة. من المهم أيضًا النظر إلى موقعها على المخطط، لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا كانت إشارة شراء تظهر عند تقاطع خط الإشارة، لكن مؤشر MACD أقل من خط الصفر (سلبي)، فقد لا يكون السوق في وضع صعودي. وعلى العكس، إذا كانت إشارة بيع تظهر عند تقاطع خط الإشارة، لكن مؤشر MACD أعلى من خط الصفر (إيجابي)، فقد يكون السوق لا يزال في وضع صعودي. في مثل هذه الحالات، قد يؤدي اتباع إشارة البيع عند تقاطع خط الإشارة إلى مخاطر أكبر (اتجاه هبوطي أكبر).

اختلاف MACD مع السعر

بالإضافة إلى تقاطعات الخط الأوسط وخط الإشارة، يمكن أيضًا اكتشاف إشارات من خلال الاختلاف بين مخطط MACD وسعر الأصل.

على سبيل المثال، إذا كان سعر العملة المشفرة في ارتفاع، لكن MACD يظهر قمة أدنى، فإن ذلك يُعرف بانحراف سلبي، ويشير إلى أن الزخم الصعودي (ضغط الشراء) ليس قويًا كما كان سابقًا. يُعتبر الانحراف السلبي عادة إشارة للبيع، لأنه غالبًا ما يحدث قبل انعكاس السعر.

وعلى العكس، إذا شكل خط MACD قاعين مرتفعين، وتوافق مع قاعين منخفضين في سعر الأصل، يُعتبر ذلك انحراف إيجابي، ويشير إلى أن الضغط الشرائي أقوى رغم انخفاض السعر. وإذا حدث الانحراف الإيجابي قبل تغير السعر، فقد يدل على أن القاع القصير الأمد قد يتغير إلى اتجاه صاعد (من الاتجاه الهابط إلى الصاعد).

ملخص الأفكار

في التحليل الفني (TA)، يُعد مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة أحد الأدوات الأكثر فائدة. ليس فقط لأنه سهل الاستخدام، ولكنه فعال جدًا في تحديد اتجاهات السوق وديناميكياته.

ومع ذلك، مثل معظم المؤشرات الفنية، فإن MACD ليس دائمًا دقيقًا، وقد يوفر العديد من الإشارات الخاطئة والمضللة، خاصة عند تحليل أصول ذات استقرار منخفض أو في الأسواق الضعيفة والمتقلبة. لذلك، يستخدم العديد من المتداولين MACD مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر RSI، لتقليل المخاطر وزيادة تأكيد الإشارات. **$MAGIC **$MAPO **$HUMA **