التكاليف الخفية لاستخدام التأمين على الحياة الكاملة كاستراتيجية استثمار رئيسية

الخبيرة المالية سوز أورمان حذرت منذ فترة طويلة المستمعين من الخلط بين التأمين وأدوات الاستثمار. تستند وجهة نظرها إلى مبدأ أساسي: التأمين على الحياة الكاملة، على الرغم من ظهوره بمظهر جذاب، إلا أنه يحمل عيوب هيكلية تجعله أداة غير فعالة لبناء الثروة مقارنة بالحسابات الاستثمارية المخصصة.

كيف يعمل التأمين على الحياة الكاملة (ولماذا لا تتطابق الحسابات)

يختلف التأمين على الحياة الكاملة بشكل جوهري عن التأمين على الحياة المؤقت في تصميمه. بدلاً من توفير تغطية لفترة محددة، تظل وثائق التأمين على الحياة الكاملة نشطة طوال فترة حياتك. تضع شركات التأمين جزءًا من مدفوعات قسطك في محافظ استثمارية، مما يولد قيمة نقدية يمكن للمؤمن عليهم الوصول إليها نظريًا من خلال القروض أو السحوبات.

ومع ذلك، فإن عدة عوامل حاسمة تقوض هذا النهج الاستثماري:

مشكلات هيكل التكاليف الرسوم الإدارية السنوية المدمجة في محافظ التأمين على الحياة الكاملة تتجاوز بشكل كبير النفقات الموجودة في الصناديق المشتركة ذات التكلفة المنخفضة أو الصناديق المتداولة في البورصة. عندما يحاول المؤمن عليهم التصرف مبكرًا، يواجهون رسوم استرداد كبيرة قد تقضي على سنوات من الأرباح المتراكمة.

تضارب المصالح وكلاء التأمين على الحياة والمستشارون الماليون يروّجون غالبًا لهذه المنتجات لأنها تمنحهم عمولات كبيرة—حافز هيكلي يفضل تعويض الوكيل على عائدات العميل.

سيطرة محدودة وموقف محافظ نظرًا لإدارة شركات التأمين لاستثمار التخصيص، يتخلى المؤمن عليهم عن سلطة اتخاذ القرار. على الرغم من أن هذا النهج السلبي يجذب بعض المستثمرين، إلا أنه عادةً ما يؤدي إلى بناء محافظ مفرطة في الحذر وتحت أداء معدلات السوق.

البديل الأفضل: فصل التأمين عن الاستثمار

فلسفة أورمان الأساسية—“التأمين هو تأمين؛ والاستثمار هو استثمار”—تعكس بنية مالية سليمة. هذا الفصل يتيح تراكم الثروة بشكل أكثر كفاءة:

للتقاعد خطط 401(k) التي تقدمها الشركات توفر نموًا معفى من الضرائب ومساهمات مطابقة من صاحب العمل، مما يوفر عائدًا فوريًا على الاستثمارات. الحسابات التقاعدية الفردية تقدم خيارين: الحسابات التقليدية توفر خصمًا ضريبيًا مقدمًا مع توزيعات خاضعة للضريبة لاحقًا، في حين أن حسابات روث توفر عكس ذلك، مما يتيح سحوبات معفاة من الضرائب أثناء التقاعد.

كلا الخيارين يسمحان باختيار أدوات استثمار مباشرة، بما في ذلك الأسهم والصناديق المتنوعة، دون العبء الإضافي للعمولات المرتبطة بمنتجات التأمين.

للتغطية التأمينية التأمين على الحياة المؤقت يوفر أقساطًا أقل بكثير مع تقديم نفس فوائد الوفاة خلال السنوات التي يعتمد فيها أفراد الأسرة على دخلك. بمجرد أن يتوقف اعتماد عائلتك على قدرتك على الكسب، تنتهي التغطية بشكل طبيعي—مما يلغي الحاجة إلى سياسات دائمة مكلفة.

حساب تكلفة الفرصة البديلة

على مدى 30 عامًا، يتراكم الفرق بين رسوم التأمين على الحياة الكاملة ونفقات الصناديق المتداولة بشكل كبير. يواجه المستثمر الذي يساهم $500 شهريًا في وثيقة حياة كاملة مقابل صندوق مؤشر منخفض التكلفة خسائر تراكمية تتجاوز مئات الآلاف عند احتساب رسوم الاسترداد والعوائد المفقودة.

النهج الاستراتيجي يفصل بين الحماية (التأمين على الحياة المؤقت) وتراكم الثروة (حسابات استثمارية متنوعة)، مما يضمن أن كل أداة مالية تحقق وظيفتها المقصودة بدلاً من محاولة دمج غير فعال في نهج هجين سيء التصميم.