مفارقة الديون: كيف بنى روبرت كيوساكي الثروة من خلال الاقتراض الاستراتيجي

المؤلف الشهير روبرت كيوساكي لطالما تحدى الحكمة التقليدية حول التمويل الشخصي. مع صافي ثروة بنيت من خلال استراتيجيات غير تقليدية، أصبح كيوساكي مشهورًا بموقفه المثير للجدل بشكل خاص: محفظة ديونه التي تبلغ 1.2 مليار دولار ليست عبئًا—إنها محرك بناء الثروة الخاص به.

لماذا أصبح الدين سلاحه السري

في تعليقه على يوتيوب لعام 2022، وضع كيوساكي مبدأ يميز بين الأفراد الأثرياء والعاديين: فهم الفرق بين الاقتراض للخصوم مقابل الاقتراض للأصول. تظهر محفظته الشخصية هذه الفلسفة بشكل مثالي. بينما يمتلك سيارات فاخرة مثل فيراري ورولز رويس، كلاهما مدفوع بالكامل نقدًا تحديدًا لأنها تنخفض قيمتها—إنها خصوم، وليست استثمارات.

الرافعة الحقيقية تأتي من مكان آخر. يستخدم كيوساكي رأس مال مقترض بشكل استراتيجي لشراء عقارات ذات دخل وأصول أخرى تزداد قيمة. “أنا أستخدم الدين كمال”، أكد، موضحًا أن هذا النهج يختلف جوهريًا عن كيفية إساءة معظم الناس استخدام الائتمان—شراء سلع استهلاكية تنخفض قيمتها لا يستطيعون تحملها.

تحويل العملة إلى قيمة ملموسة

عدم ثقة كيوساكي في العملة الورقية عميق. يعزو هذا الشك إلى عام 1971، عندما أصبحت الدولار “مدينًا” تحت سياسات نقدية متغيرة. كانت استجابته منهجية: تحويل الأرباح النقدية إلى معادن ثمينة وبيتكوين. “كل النقود التي أكسبها، أحولها إلى فضة وذهب”، قال ذلك في تحديث على إنستغرام عام 2023، مضيفًا أن حيازاته من البيتكوين تتماشى مع استراتيجية التحوط هذه.

هذه الرؤية تشكل فلسفته المالية بأكملها. من خلال الحفاظ على احتياطيات نقدية قليلة وتعظيم الدين الموجه استراتيجيًا لشراء الأصول، يعمل كيوساكي بحساب مخاطر مختلف عن المدخرين التقليديين.

الميزة الضريبية التي يغفل عنها معظم الناس

فائدة نادراً ما يُناقشها الاستثمار الممول بالديون هي الهيكل الضريبي. عندما تُستخدم الأموال المقترضة لأغراض الاستثمار—خصوصًا العقارات—يمكن غالبًا خصم مدفوعات الفائدة من الدخل الخاضع للضريبة، مما يسمح للحكومة بدعم أنشطة بناء الثروة.

“إذا فهمت التاريخ، السبب في أني لا أدفع ضرائب هو أنني أستعير المال”، شرح كيوساكي. هذا ليس تهربًا ضريبيًا—إنه استخدام استراتيجي لقانون الضرائب مصمم خصيصًا للمستثمرين. الفارق بين قيمة الخصم الضريبي والعوائد الفعلية على الاستثمار يخلق ميزة رياضية لا يصل إليها المدخرون السلبيون أبدًا.

إعادة صياغة الدين والأمان المالي

يقلب إطار عمل كيوساكي الحديث التقليدي عن الدين. بدلاً من النظر إلى كل دين على أنه مخاطرة، يصنفه حسب هدفه ونتيجته. قرض $1 مليون دولار يُستخدم لشراء عقار إيجاري بقيمة $2 مليون دولار يحقق تدفق نقدي إيجابي يختلف جوهريًا عن رصيد بطاقة ائتمان استهلاكية بقيمة 50,000 دولار.

يفسر هذا التمييز كيف يمكن لشخص أن يحمل ديونًا كبيرة مع الحفاظ على نمو صافي الثروة والأمان المالي. يصبح الدين نفسه تابعًا للأصول التي يمولها—وقدرتها على توليد عوائد تتجاوز تكلفة رأس المال المقترض.

تتوافق فلسفته مع المستثمرين الذين يفهمون الرافعة المالية، لكنه يظل مثيرًا للجدل بين أولئك الذين يعطون أولوية للقضاء على الديون فوق كل شيء. ومع ذلك، تتحدث نتائجه عن صحة الاستدانة الاستراتيجية عند استخدامها بانضباط وبناءً على أسباب مدعومة بالأصول.