5 أسهم صغيرة للشراء الآن: أيها قد تتفوق في 2025؟

الخلفية الاقتصادية تتغير بشكل حاسم لصالح أسهم النمو. بعد الحفاظ على أسعار الفائدة بين 5.25% و5.50% من منتصف 2023 حتى سبتمبر 2024، بدأ الاحتياطي الفيدرالي دورة التيسير الخاصة به. لقد أدت ثلاثة تخفيضات متتالية في السعر إلى خفض المعدل المرجعي إلى 4.25%-4.50%، بينما لا تزال ضغوط التضخم تتراجع. هذا المزيج من انخفاض تكاليف الاقتراض وتحسن الظروف الاقتصادية يخلق خلفية جذابة لأسهم الشركات الصغيرة—التي كانت تاريخياً أكبر الفائزين عندما يتحول الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة أكثر تيسيراً.

لطالما ازدهرت أسهم الشركات الصغيرة خلال فترات التضخم المنضبط والنمو الاقتصادي المستقر. الآن، يبدو أن مجموعة مختارة من الشركات الصغيرة الناشئة في وضعية جيدة للاستفادة من هذا الاتجاه. لقد حددنا خمسة أسهم صغيرة للشراء الآن تجمع بين مقاييس نمو قوية ومشاعر إيجابية من المحللين: Climb Global Solutions (CLMB)، AudioEye (AEYE)، Byrna Technologies (BYRN)، Travelzoo (TZOO)، وHippo Holdings (HIPO). كل منها يحمل تصنيف Zacks من 1 (شراء قوي) أو 2 (شراء)، مع درجة نمو من A أو B—وهو مزيج تاريخياً مرتبط بالأداء المتفوق.

Climb Global Solutions: زخم الاندماج والاستحواذ يتلاقى مع التوسع العضوي

CLMB كان من بين الأداءات البارزة في 2024، حيث قفز بنسبة 135% منذ بداية العام. الموزع لتكنولوجيا المعلومات ذو القيمة المضافة يتخصص في التقنيات الناشئة ويظهر تنفيذًا منضبطًا على النمو العضوي والمبني على الاستحواذ.

على الجانب العضوي، وسعت الشركة عملياتها في ألمانيا وطبقت نظام تخطيط موارد المؤسسات الجديد لتعزيز الكفاءة التشغيلية. غير عضويًا، استحوذت على Douglas Stewart Software ودمجتها بنجاح مع قسم DataSolutions في إيرلندا، مضيفة 20 شريك بائع جديد في العملية. هذه التحركات تؤتي ثمارها: تم رفع تقديرات أرباح 2025 إلى 4.55 دولارات للسهم من 3.59 دولارات خلال الشهرين الماضيين. بقيمة سوقية $593 مليون دولار وتصنيف Zacks من 1، يُعد CLMB مثالاً على كيف يمكن للمشغلين الصغار الاستراتيجيين أن يضاعفوا قيمة المساهمين خلال فترات اقتصادية مواتية.

AudioEye: تكنولوجيا الوصول تتلقى دعم التعليم والحكومات

مزود حلول الوصول السحابي أصبح مفضلًا في السوق، حيث حققت أسهم AEYE عائدًا مذهلاً بنسبة 211% منذ بداية العام. تطور الشركة تقنيات قارئ الشاشة ومنصات صوتية تجعل المحتوى الرقمي أكثر قابلية للاستخدام والوصول.

ما يدفع هذا الأداء هو مزيج من الابتكار والشراكات الذكية. قامت AudioEye مؤخرًا بتوسيع علاقتها مع Finalsite، لاعب رئيسي في تكنولوجيا التعليم من المرحلة الابتدائية حتى الثانوية، مما يفتح قنوات إيرادات جديدة في قطاع المدارس. في الوقت نفسه، يعزز شراكتها الموسعة مع CivicPlus—الذي يخدم أكثر من 10,000 عميل حكومي محلي—مكانة AEYE في السوق البلدية باستراتيجيات دخول سوق متخصصة. تم تعديل تقديرات الأرباح لعام 2025 للارتفاع إلى 0.69 دولار للسهم من 0.58 دولار، مما يدل على ثقة المستثمرين المتزايدة. بقيمة سوقية 205.3 مليون دولار وتصنيف Zacks من 2، تظهر AEYE كيف يمكن للاعبين التكنولوجيين المتخصصين تحقيق عوائد كبيرة عندما يتحسن الرفع التشغيلي.

Byrna Technologies: ارتفاع الطلب غير القاتل عبر أمريكا اللاتينية

شركة تصنيع المعدات غير القاتلة Byrna Technologies حققت عائدًا مذهلاً بنسبة 351% منذ بداية العام. تصنع الشركة تقنيات دفاعية مبتكرة وتستفيد من الطلب المتزايد في الأسواق اللاتينية، حيث يعزز الاستقرار الاقتصادي الكلي من عمليات الشراء الحكومية والمؤسساتية.

تقوم BYRN بتوسيع قدرات الإنتاج لمواجهة هذا الطلب المتزايد، مع بناء مرونة سلسلة التوريد من خلال الاعتماد على مصادر مزدوجة للمكونات الحيوية. تتوقع الإدارة استمرار زخم الطلب القوي طوال عام 2025. تم رفع تقديرات الأرباح للعام المالي 2025 إلى 0.23 دولار للسهم من 0.20 دولار في الأسابيع الأخيرة. بقيمة سوقية 647.8 مليون دولار وتصنيف Zacks من 2، تمثل BYRN استثمارًا صغيرًا على الاتجاهات الجيوسياسية وتحسين ظروف الأسواق الناشئة.

Travelzoo: إعادة هيكلة نموذج العضوية لتوسيع الهوامش

منصة العروض الترفيهية والسفر Travelzoo حققت ارتفاعًا بنسبة 118% في 2024 وتستعد لتحقيق مكاسب في 2025 عبر إجراءات تسعير استراتيجية. قدمت الشركة مؤخرًا هيكل رسوم عضوية معدل يهدف إلى زيادة الإيرادات بشكل ملموس في العام القادم.

إلى جانب النمو في الإيرادات، تلتزم TZOO بإدارة التكاليف، مع الحفاظ على نفقات ثابتة منخفضة لدفع توسيع الهوامش. تم رفع توقعات أرباح 2025 إلى 1.21 دولار للسهم من 1.19 دولار خلال 60 يومًا الماضية. بقيمة سوقية 245.4 مليون دولار وتصنيف Zacks من 2 ودرجة نمو من A، تظهر Travelzoo كيف يمكن حتى لشركات الإنترنت التقليدية أن تعيد تسريع النمو عندما تنفذ الإدارة استراتيجيات ذكية في التسعير والكفاءة.

Hippo Holdings: ابتكار التأمين مع تعافي القطاع

شركة التأمين على الممتلكات والحوادث Hippo Holdings ارتفعت بنسبة 195% منذ بداية العام مع تنفيذ الشركة لتحول استراتيجي نحو قطاعات أقل تقلبًا. HIPO تعمل كوكيل تأمين مرخص وتطور منتجات حماية المنزل المملوكة لها والتي تكتتبها شركات تأمين راسخة.

توسع الشركة جغرافيًا من خلال إضافة شراكات مع مقاولين بناء من كاليفورنيا وفلوريدا وتكساس—أسواق نشطة في سوق الإسكان. والأهم، أن HIPO تتجه عمدًا نحو خدمات التأمين كخدمة وخدمات إضافية، التي تقلل من التعرض لتقلبات الاكتتاب والخسائر الناتجة عن الأحوال الجوية. تظهر الشركة تحسنًا تشغيليًا ملموسًا: تم تقليل تقديرات خسائر 2025 إلى خسارة قدرها 1.85 دولار للسهم من خسارة متوقعة قدرها 2.45 دولار قبل أيام قليلة. بقيمة سوقية 656.3 مليون دولار، وتصنيف Zacks من 2، ومسار واضح نحو الربحية، HIPO يوضح كيف يمكن للشركات المالية الصغيرة أن تفتح قيمة للمساهمين من خلال إعادة التموضع الاستراتيجي.

الخلاصة

هذه الخمسة أسهم صغيرة للشراء الآن تتشارك سمات مشتركة: اقتناع قوي من المحللين، زخم تجاري ملموس، وتعرض لاتجاهات اقتصادية كبرى مواتية. على الرغم من أن الاستثمار في الشركات الصغيرة يحمل تقلبات جوهرية، إلا أن هذه المجموعة المختارة تقدم فرصة مغرية للمخاطر والمكافآت لعام 2025 مع تطور دورة التيسير الخاصة بالفيدرالي.