هل الاقتراض مال هو طريق إلى الثروة؟ ما تكشفه ثروة روبرت كيوساكي $100 مليون عن استراتيجية الديون

روبرت كيوساكي، الذي جمع ثروة صافية تزيد عن $100 مليون، بنى واحدة من أكثر العلامات التجارية تأثيرًا في التمويل الحديث من خلال فلسفته “الأب الغني والأب الفقير”. ومع ذلك، فإن موقفه الأكثر إثارة للجدل ليس حول الادخار—بل حول الدين. بينما يروج المستشارون الماليون التقليديون مثل ديف رامزي للقضاء على الديون تمامًا، يجادل كيوساكي بالعكس: الاقتراض الاستراتيجي هو الطريقة التي ينمو بها الأثرياء الحقيقيون ثرواتهم.

الفجوة في الثروة تعود إلى كيف تفكر في الدين

الفرق الأساسي بين الأغنياء والجميع الآخر، وفقًا لكيوساكي، ليس مستوى دخلهم—بل علاقتهم بالاقتراض. معظم الناس يخافون من الدين تمامًا. أما الأغنياء؟ فهم يدركون أن ليس كل دين يُخلق على حد سواء، ويستخدمون نوع “الجيد” منه لمضاعفة أصولهم.

يؤكد كيوساكي أن إقناع نفسك بأنه يجب عليك القضاء على الديون تمامًا هو في الواقع ما يبقي الناس محاصرين في شرائح الدخل الأدنى. هذا المنظور يتعارض مباشرة مع فلسفة عدم وجود ديون على الإطلاق التي تهيمن على محادثات التمويل الشخصي، لكن سجله يشير إلى أن هناك جدوى في فحص كلا الجانبين.

تحليل نوعي الديون

قبل أن نقيم فرضية كيوساكي المثيرة للجدل، نحتاج إلى وضوح: ما الذي يميز الجيد عن السيئ؟

الديون السيئة بسيطة—هي أموال تُقترض لشراء أصول تتدهور أو لتمويل الاستهلاك. ديون بطاقة الائتمان على نفقات العطلات، قروض السيارات للمركبات التي تفقد قيمتها فورًا، القروض الشخصية للمشتريات المعيشية. هذه لا تولد دخلًا؛ بل تستنزفه من خلال دفعات الفائدة.

الديون الجيدة، على العكس، هي رأس مال مقترض يُستخدم لشراء أصول تولد دخلًا. فكر في العقارات المؤجرة، المشاريع التجارية المربحة، أو استثمارات أخرى تولد تدفق نقدي يتجاوز تكلفة الاقتراض. حجّة كيوساكي: هذا النوع من الديون يدفع لنفسه في الواقع ويزيد من صافي ثروتك أثناء ذلك.

الحساب الذي يوضح لماذا الديون الجيدة تسرع الثروة

خذ سيناريوًّا ملموسًا يستخدمه كيوساكي غالبًا مع العقارات:

السيناريو 1 (النهج التقليدي): لديك 100,000 دولار نقدًا. تشتري عقارًا مؤجرًا بالكامل، يحقق $800 دخل إيجار شهري(. العائد السنوي؟ حوالي 9%.

السيناريو 2 )طريقة كيوساكي بالرافعة المالية(: تقسم نفس الـ100,000 دولار إلى خمسة دفعات مقدمة بقيمة 20,000 دولار. تقترض الـ80,000 دولار المتبقية لكل عقار من البنك. الآن تتحكم في خمسة عقارات بدلًا من واحد. حتى مع احتساب دفعات الرهن والفوائد، الحسابات تختلف: أنت تنظر إلى عائد سنوي بنسبة 18%—ضعف السيناريو الأول.

الآلية بسيطة: إيجار المستأجر يغطي التزامك بالدين بينما يتدفق الربح إلى جيبك. المال المقترض—“الدين الجيد”—يمول نفسه بشكل أساسي وأنت تلتقط الفارق.

ينطبق نفس المبدأ على استحواذات الأعمال والأصول الأخرى التي تولد دخلًا. يصبح الدين أداة، وليس عبئًا.

لماذا لا تنجح هذه الاستراتيجية للجميع )ومع ذلك(

هنا تأتي الحاجة إلى التحقق من الواقع. يفترض إطار كيوساكي ظروف اقتراض مواتية. إذا كانت معدلات الفائدة عقابية، فستأكل أرباحك حيًا. كما أن البنوك لن تضع رأس مال في أشخاص غارقين في ديون استهلاكية—وهو ما يخلق حلقة مفرغة.

للانتقال من ديون سيئة إلى ديون جيدة يتطلب الانضباط:

الخطوة 1: خلق مساحة تنفس. احسب دخلك الشهري الصافي، واطرح النفقات غير القابلة للتفاوض )الإيجار، التأمين، البقالة$100 ، وخصص ما يتبقى لسداد الديون. شخص يكسب 4000 دولار شهريًا ولديه نفقات ثابتة بقيمة 3000 دولار يمكنه توجيه 1000 دولار نحو القضاء على الديون—بدون تفاوض. يُظهر هذا الجدول الزمني كم من الوقت ستحتاج حتى تكون خاليًا من الديون.

الخطوة 2: إصلاح الائتمان الخاص بك. مع القضاء على الديون السيئة، يرتفع تصنيفك الائتماني. التصنيفات الأعلى تفتح لك معدلات فائدة أفضل على الاقتراض المستقبلي—الفارق بين 5% و8% كبير عندما تستخدم ستة أرقام.

الخطوة 3: التفاوض بشكل مكثف. بمجرد أن يكون لديك ائتمان جيد ولا ديون استهلاكية، قُم بمقارنة عروض عدة من المقرضين. لا تقبل أول عرض قرض يصادفك. جداول الأسعار من بنوك منافسة ستوضح لك من يقدم قيمة حقيقية.

الحجة المضادة: المخاطر وتوقيت السوق

يثير ديف رامزي وناقدون آخرون مخاوف مشروعة حول إطار كيوساكي. الاستراتيجية تفترض استمرارية توليد الدخل من أصولك—لكن الأسواق لا تتعاون دائمًا.

انظر إلى 2008-2009: المستثمرون الذين اتبعوا خطة كيوساكي وركّزوا على العقارات المؤجرة واجهوا كارثة عندما توقف المستأجرون عن الدفع. لم تستطع العقارات البيع إلا بخسائر كبيرة. أصبح “الدين الجيد” الذي كان من المفترض أن يدفع لنفسه فجأة عبئًا ماليًا. اختفت الأرباح وتضاعفت الخسائر.

هذه ليست نظرية—بل ما حدث لملايين من الذين اعتقدوا أن العقارات دائمًا سترتفع. منهجية كيوساكي تتطلب ليس فقط الأصول الصحيحة، بل التوقيت والظروف المناسبة.

الخلاصة

ثروة كيوساكي المليون لم تتشكل من الحذر. موقفه المثير للجدل بشأن الدين يعكس آليات بناء الثروة الحقيقية—الاقتراض لشراء أصول تدفق نقدي يسرع فعليًا من نمو صافي الثروة. لكنه ليس نظامًا مضمونًا. يتطلب انضباطًا ماليًا، ووعيًا بالسوق، والقدرة على خدمة الدين حتى عندما تتشدد الظروف.

الدرس الحقيقي؟ الأغنياء والفقراء لا يختلفون في مستويات ديونهم—بل في ما يقترضون من أجله ومتى يقترضون. هذا التمييز، إذا فُهم بشكل صحيح ونُفذ، هو المكان الذي يبدأ فيه بناء الثروة فعليًا.