FUTU مقابل BAM: مقارنة تقييم للمستثمرين المميزين

عند تقييم أسهم الخدمات المالية، تظهر شركة فوتو هولدينجز ليمتد (FUTU) و بروكفيلد أسيست مانجمنت (BAM) كمرشحين جذابين. ومع ذلك، تختلف عروض القيمة الخاصة بهما بشكل كبير بناءً على التحليل الكمي. دعونا نلقي نظرة على ما تكشفه الأرقام.

ميزة التصنيف

تدمج منهجية زاكز بين مراجعة تقديرات الأرباح والتحليل الأساسي من خلال نظام درجات الأسلوب لتحديد الفرص الحقيقية. بموجب هذا الإطار، يحمل FUTU حاليًا تصنيف #2 (Buy) designation, while BAM carries a #3 (Hold). هذا التمييز مهم: تصنيف FUTU الأقوى يشير إلى تعديلات أكثر ملاءمة في توقعات الأرباح الأخيرة مقارنة بـ BAM.

مقاييس التقييم تروي قصة واضحة

ومع ذلك، فإن التصنيفات وحدها لا تدفع قرارات الاستثمار القيمي. دعونا نستعرض المقاييس التقليدية التي يفحصها المستثمرون الجادون:

نسبة السعر إلى الأرباح والنمو: تتداول FUTU عند نسبة P/E مستقبلية قدرها 16.99، أقل بكثير من 33.50 لـ BAM. يتسع الفارق بشكل كبير عند دمج توقعات النمو. نسبة PEG الخاصة بـ FUTU تبلغ 0.53، مما يشير إلى أن السهم يقدر أقل بالنسبة لمسار نموه. بينما نسبة PEG لـ BAM تبلغ 2.18، مما يوحي بتقييم مميز بالمقارنة.

تقييم القيمة الدفترية: تقيس نسبة P/B سعر السوق مقابل الأصول الملموسة. تحمل FUTU نسبة P/B قدرها 4.76، بينما تصل نسبة BAM إلى 9.56. هذا يعني أن BAM يطالب بمضاعف تقريبا ضعف على حقوق المساهمين في الميزانية العمومية — وهو علاوة تقييم مهمة تستحق التدقيق.

الفارق في التصنيف

عندما تدمج درجات الأسلوب هذه المقاييس إلى جانب التدفق النقدي لكل سهم، وعائد الأرباح، ونسب P/S، يظهر الحكم بوضوح. تحصل FUTU على درجة قيمة من فئة B، مما يعكس ملفًا غير مُقيم بشكل كامل. بينما تحصل BAM على تصنيف D فقط، مما يضعه كخيار مرتفع السعر نسبيًا في المستويات الحالية.

الحكم النهائي

استنادًا إلى بنية التقييم هذه، تقدم FUTU فرصة قيمة أكثر جاذبية. انخفاض مضاعفاتها عبر فئات P/E، PEG، و P/B، إلى جانب زخم الأرباح الأفضل الذي يعكسه تصنيف زاكز، يشير إلى إمكانات صعودية أفضل للمستثمرين القيمي الذين يبحثون عن الجودة والأسعار المعقولة.

المصدر: تحليل زاكز إنفستمنت ريسيرش. الأداء السابق والتصنيفات لا تضمن النتائج المستقبلية.