مجموعة راديان ستوك تحافظ على استقرارها مع تأكيد KB&W على موقف محايد بشأن RDN

أصدرت شركة كيف و برويت وود تقييمًا جديدًا في 18 ديسمبر 2025، مؤكدة على نظرتها الحيادية على Radian Group (NYSE: RDN)، مشيرة إلى عدم وجود ضغط شرائي أو بيعي مفرط عند المستويات الحالية. يتوافق هذا الموقف المتزن مع تفاؤل حذر في القطاع.

إشارات هدف السعر توفر مجال نمو معتدل

يرى المحللون المتابعون لـ Radian Group إمكانية ارتفاع، حيث يبلغ هدف السعر الإجماعي لمدة سنة واحدة 39.78 دولار للسهم حتى أوائل ديسمبر 2025. تتراوح التوقعات بشكل واسع—from 35.35 دولار في الجانب المحافظ إلى 47.25 دولار في الجانب المتفائل—عاكسة وجهات نظر متباينة حول مسار الشركة. بالنسبة للسعر الإغلاق الأخير البالغ 36.98 دولار، يمثل ذلك حوالي 7.57% من إمكانات الارتفاع، مما يوفر للمستثمرين فرص زيادة تدريجية في القيمة. تشير التباينات في التوقعات إلى استمرار عدم اليقين حول التنفيذ وظروف السوق.

تظهر توقعات الإيرادات تحديات، مع انخفاض التوقعات بنسبة 23.78% لتصل إلى 971 مليون دولار. من المتوقع أن تكون أرباح السهم المعدلة غير GAAP عند 2.66، مما يدل على أن السوق لا تزال تركز على مقاييس الربحية المعدلة وسط التحديات التشغيلية.

المال المؤسسي يراقب عن كثب

يحتفظ 750 مستثمرًا ومؤسسة مالية بمراكز نشطة في Radian Group، مما يعكس توسعًا بسيطًا حيث دخل ستة حاملي أسهم جدد خلال الربع الأخير—زيادة بنسبة 0.81% في المشاركة المؤسسية. يبلغ الوزن الإجمالي للصناديق المخصصة لـ RDN 0.20% من المحافظ النموذجية، بزيادة قدرها 5.13%، مما يشير إلى تراكم تدريجي على الرغم من الإشارات المختلطة.

ومع ذلك، يكشف الاتجاه عن تفاصيل دقيقة. انخفض إجمالي الأسهم التي تمتلكها المؤسسات بنسبة 3.18% خلال ثلاثة أشهر إلى 158.184 مليون سهم، مما يدل على تقليص انتقائي حتى مع انضمام مشاركين جدد. نسبة البيع/الشراء (put/call) البالغة 0.39 تميل إلى الصعود، مع تفوق المشترين على البائعين—وهو علامة على توقعات traders بقوة قصيرة الأمد.

كيف يضع كبار المساهمين مراكزهم

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) يسيطر على أكبر حصة بـ 6.618 مليون سهم، تمثل 4.88% من الملكية دون تعديل فصلي، محافظًا على التزامه بالتعرض السلبي للأسهم الصغيرة.

شركة LSV لإدارة الأصول تمتلك 5.975 مليون سهم (4.41% من الشركة)، لكنها قلصت من 6.108 مليون—بتخفيض قدره 2.22%. كما قلصت الشركة وزن تخصيص RDN بنسبة 7.20% بشكل متسلسل، مما يشير إلى إعادة توازن متعمدة للمحفظة.

شركة تشارلز شواب لإدارة الاستثمارات تملك 5.896 مليون سهم (4.35% من الحصة)، تقريبًا ثابتة مقارنة بالممتلكات السابقة البالغة 5.893 مليون سهم (بنمو 0.06%). ومن المثير للاهتمام، على الرغم من عدم تغير عدد الأسهم بشكل كبير، إلا أن الشركة خفضت نسبة التخصيص بنسبة 7.14%، على الأرجح بسبب إعادة هيكلة أوسع للمحفظة.

صندوق مؤشر سوق الأسهم الكلي من فانجارد (VTSMX) قلص مركزه في RDN من 4.613 مليون إلى 4.310 مليون سهم—بتراجع قدره 7.05%، ويمثل 3.18% من الملكية. انخفض وزن RDN في الصندوق بنسبة 9.22%، مما يعكس إعادة توازن مدفوعة بالمؤشر مع تعديل القيمة السوقية لـ Radian Group.

صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) خالف اتجاه التقليص، وزاد من حصته من 3.961 مليون إلى 4.253 مليون سهم—بتوسع قدره 6.86%. زاد هذا الصندوق الذي يركز على الأرباح من تخصيص RDN بنسبة 14.97%، معتبرًا عائد السهم جذابًا مقارنة بالمخاطر.

الخلاصة

يقدم Radian Group خلفية مؤسسية مختلطة. بينما يستمر تدفق الأموال الجديدة ويضيف المستثمرون الذين يركزون على الأرباح، يقوم مديرو القيمة المعروفون بتقليل التعرض. يرى المجتمع التحليلي إمكانات ارتفاع معتدلة في السهم، لكن ضغط الإيرادات والتراجع الانتقائي للمؤسسات يستدعي الحذر. يجب على المستثمرين مراقبة ما إذا كان جاذبية الأرباح ستعوض التحديات التشغيلية في الأرباع القادمة.