لماذا تبرز شركة Edison International كاختيار جذاب في الوقت الحالي

شركة إيديشن إنترناشونال EIX تعتبر حالياً استثماراً جذاباً، مدفوعاً بالطلب المتزايد على الطاقة المتجددة عبر نطاق عملياتها. لقد قامت شركة المرافق العملاقة بشكل منهجي بتوجيه رأس المال نحو تحديث وتوسعة الشبكة لاستيعاب النمو الهائل من مشغلي مراكز البيانات. مع آفاق متوسطة المدى قوية وخطة توسع طموحة، تمثل EIX فرصة قوية ضمن قطاع الكهرباء المرافق في زاكز. إليكم سبب منطقية تصنيف زاكز رقم 2 (شراء) في الوقت الحالي.

الزخم المالي وسجل الأداء في التفوق

توقعات المحللين لعام 2025 كانت تتصاعد. تقدير إجماع زاكز للأرباح لكل سهم ارتفع بنسبة 0.33% ليصل إلى 6.10 دولارات خلال الستين يوماً الماضية. توقعات الإيرادات لعام 2025 تصل إلى 18.46 مليار دولار، مما يعادل زيادة بنسبة 4.90% على أساس سنوي مقارنة بنتائج 2024 الفعلية. بالنظر إلى المستقبل، فإن مسار نمو الأرباح للشركة خلال ثلاث إلى خمس سنوات يقف عند 10.93%. ومن المثير للإعجاب، أن EIX حققت مفاجآت في الأرباح في ثلاثة من الأرباع الأربعة الماضية، بمعدل فرق إيجابي قدره 7.25%.

مكافآت المساهمين من خلال توزيعات أرباح منتظمة

حافظت EIX على نهج منضبط في إعادة النقد للمساهمين. يبلغ حالياً مبلغ الأرباح الفصلية 82.75 سنت لكل سهم، بمجموع توزيعات سنوية قدرها 3.31 دولارات. وبنسبة 5.76%، يتجاوز عائد الأرباح بشكل كبير متوسط مؤشر S&P 500 البالغ 1.12%، مما يجعله جذاباً بشكل خاص للمستثمرين الباحثين عن الدخل في الوقت الحالي.

نشر رأس المال الاستراتيجي وتطوير البنية التحتية

تركز فرضية استثمار الشركة على تخصيص رأس المال بشكل منهجي نحو تعزيز مرونة الشبكة وقدرة التوليد. أبلغت شركة Southern California Edison عن استثمار رأسمالي قدره 5.7 مليار دولار خلال 2024، مع نفقات مخططة تتراوح بين 28-$29 مليار دولار خلال 2025-2028. ومن الجدير بالذكر أن 97% من هذا الاستثمار مخصص للبنية التحتية للنقل والتوزيع وقدرة التوليد—مما يضع المرفق في مسار الاعتمادية والنمو على المدى الطويل.

مؤشرات الكفاءة التشغيلية

معدل العائد على حقوق الملكية لـ EIX حالياً يبلغ 13.62%، متجاوزاً معيار الصناعة البالغ 9.95%. هذا الميزة في الكفاءة تؤكد فعالية الإدارة في استثمار رأس مال المساهمين لتحقيق العوائد.

قدرة خدمة الدين

نسبة تغطية الفوائد كانت 3.2 حتى الربع الثالث من 2025، مما يدل على قدرة قوية على خدمة الالتزامات الديونية. هذا المقياس المالي يثبت أن الأرباح التشغيلية تغطي مصاريف الفوائد بشكل مريح، مما يقلل من المخاطر المالية في الوقت الحالي.

سياق أداء السوق

خلال الأشهر الثلاثة الماضية، ارتفعت أسهم EIX بنسبة 6.9%، على الرغم من أن ذلك كان أدنى قليلاً من مكاسب القطاع العام للمرافق التي بلغت 7%. على الرغم من هذا التراجع الطفيف، تظل أساسيات السهم جذابة.

مقارنة مع الشركات النظيرة في القطاع

تشمل المرافق ذات التصنيف العالي الأخرى التي تستحق المراقبة شركة Ameren Corporation AEE، وFirstEnergy Corp. FE، وشركة المياه الأمريكية AWR—جميعها تحمل تصنيف زاكز رقم 2.

تتوقع AEE نمو أرباح طويل الأمد بنسبة 8.52%، مع إجماع أرباح 2025 عند 4.99 دولارات (نمو بنسبة 7.78% على أساس سنوي). معدل النمو طويل الأمد لـ FE هو 6.46%، على الرغم من أن توجيه أرباح 2025 عند 2.54 دولارات يشير إلى انخفاض بنسبة 3.42%. تقدم AWR توسعاً أكثر تحفظاً مع نمو طويل الأمد بنسبة 5.65% وتوقعات أرباح 2025 عند 3.32 دولارات (زيادة بنسبة 4.73%).

لا تزال حالة الاستثمار في شركة إيديشن إنترناشونال قوية، خاصة لأولئك الباحثين عن التعرض لانتقال الطاقة المتجددة ومواضيع تحديث البنية التحتية التي تعيد تشكيل مشهد المرافق.