ترسانة ألفابت الاستراتيجية في ساحة معركة الذكاء الاصطناعي: البنية التحتية كأفضل ميزة

مشهد الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل هياكل الشركات بسرعة، وتتنافس كبرى شركات التكنولوجيا في سباق غير مسبوق للسيطرة. مع تدفق مئات المليارات من الاستثمارات الرأسمالية إلى بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، السؤال ليس ما إذا كانت شركات مثل Alphabet وAmazon وMeta ستفوز—بل كيف تفوز بشكل مختلف.

نقطة التحول: من الاضطراب إلى الهيمنة

عندما أزعج ChatGPT صناعة البحث قبل ثلاث سنوات، واجهت Alphabet تحديًا وجوديًا لنشاطها الأساسي. ومع ذلك، ردت الشركة باعترافها بأن التهديد كان أيضًا فرصة. من خلال دمج نظرة عامة على الذكاء الاصطناعي ووضع الذكاء الاصطناعي مباشرة في Google Search—الذي يسيطر على حوالي 90% من سوق البحث—حولت Alphabet نقطة ضعف محتملة إلى ميزة تنافسية. تعكس نتائج الربع الثالث فاعلية هذه الاستراتيجية: نمت المبيعات بنسبة 16% على أساس سنوي مع تسارع النقرات المدفوعة التي تشير إلى تفاعل المستخدمين مع قدرات البحث المعززة بالذكاء الاصطناعي.

ما يجعل هذا الأمر ملحوظًا بشكل خاص هو أن Alphabet لم تبدأ من الصفر. كانت الشركة تستخدم تقنيات مشابهة لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs) لتشغيل Google Search لسنوات قبل أن يصبح الجمهور على علم بالتقنية من خلال إصدار ChatGPT من OpenAI. هذا الأساس، بالإضافة إلى Gemini 3—الذي يُصنف الآن كواحد من أبرز نماذج اللغة الكبيرة عبر لوائح التصنيف الصناعية—يضع Alphabet كمنافس قوي في سباق الذكاء الاصطناعي المستمر.

ما وراء البرمجيات: بناء خندق البنية التحتية

بينما يتصارع المنافسون لتأمين وحدات معالجة الرسوم Nvidia، تبني Alphabet ميزة ملكية من خلال وحدات المعالجة Tensor Processing Units (TPUs). هذه الشرائح المتخصصة تختلف جوهريًا عن وحدات معالجة الرسوم العامة؛ فهي مصممة خصيصًا لأعباء العمل العميق والتخمين التي تدعم نماذج اللغة الكبيرة المتقدمة. أشار الرئيس التنفيذي Sundar Pichai بوضوح إلى هذا التمييز: “البنية التحتية الواسعة والموثوقة التي تدعم جميع منتجات Google هي أساس مكدسنا وميزة تميزنا.”

الآثار الاستراتيجية كبيرة. مع تزايد تعقيد نماذج اللغة الكبيرة ومتطلباتها الحاسوبية، فإن وجود أجهزة مخصصة محسنة لهذه الأعباء يوفر ميزة من حيث التكلفة والأداء لا يمكن تكرارها على الفور بالمال فقط. تشير الشراكات الأخيرة—بما في ذلك الترتيبات مع Anthropic (صانع Claude) والمحادثات المزعومة مع Meta—إلى أن Alphabet تقوم بتحقيق أرباح من هذه الميزة التحتية مع تعزيز نظامها البيئي في الوقت ذاته.

تسريع خدمات السحابة

ضمن محفظة الإيرادات المتنوعة لـ Alphabet، يوجد Google Cloud Platform، الذي يخدم بشكل متزايد كنقطة اتصال بين عملاء المؤسسات وقدرات الذكاء الاصطناعي. ارتفعت إيرادات خدمات السحابة بنسبة 34% على أساس سنوي في الربع الثالث، وهو معدل يفوق بكثير معدل النمو العام للشركة. يعكس هذا التسارع ديناميكية سوقية حاسمة: تسعى المؤسسات لبناء تطبيقات ووكيلات ذكاء اصطناعي، وتلجأ إلى مزودي السحابة الراسخين الذين يمتلكون بنية تحتية وأدوات ذكاء اصطناعي مثبتة.

يمثل عدد المستخدمين النشطين البالغ 650 مليونًا لنموذج Gemini دليلاً على وظيفة النموذج، بالإضافة إلى قناة توزيع يمكن من خلالها لـ Alphabet تعميق علاقاتها مع العملاء وتوسيع فرص تحقيق الإيرادات عبر خدمات السحابة الخاصة بها.

الإنفاق الرأسمالي كخندق تنافسي

إفصاح الإدارة عن إنفاق رأسمالي يتراوح بين 91 و93 مليار دولار لعام 2025—ارتفاعًا من التوجيه السابق $85 مليار—يليه خطط لزيادة “كبيرة” في 2026، يشير إلى ثقة قوية في مسار الذكاء الاصطناعي. هذا الإنفاق ليس مجرد صرف مالي؛ إنه بناء متعمد للبنية التحتية التنافسية التي تصبح أكثر صعوبة على المنافسين تكرارها مع تراكب مزايا السباق المبكر.

النتائج واضحة بالفعل: نمو سريع في السحابة، معدلات تحويل أعلى في تحقيق الإيرادات من البحث، وتوسع في الإيرادات عبر الأعمال. إذا كانت 2025 سنة الاستثمار، فإن 2026 تبدو كالسنة التي تتحول فيها هذه الاستثمارات إلى مسافة تنافسية قابلة للقياس.

مسارات متعددة للنمو

تمتد مكانة Alphabet التنافسية بشكل يتجاوز نماذج اللغة الكبيرة والبحث. تدير الشركة نظامًا بيئيًا واسعًا يشمل YouTube وAndroid وWaymo للمركبات الذاتية القيادة، وكل منها يمثل مسارًا محتملاً لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. يعني هذا التنويع أن اعتماد الذكاء الاصطناعي يعود بالنفع على الشركة عبر عدة مصادر إيرادات بدلاً من تركيز المخاطر في خط عمل واحد.

تخلق تقاطع نماذج الذكاء الاصطناعي المملوكة، السيليكون المخصص، توزيع المستخدمين الضخم، وخدمات السحابة للمؤسسات بنية تنافسية يصعب تفكيكها أو المنافسة ضدها بشكل فردي. قد يتصدر المنافسون في بعد واحد—بعضهم قد يمتلك نماذج لغة كبيرة أكثر تقدمًا في مهام محددة، وآخرون قد يمتلكون بنية تحتية متفوقة بحتة—لكن مكدس Alphabet المتكامل يقدم نوعًا مختلفًا من التحدي.

مع تصاعد حرب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي حتى 2026، من المرجح أن تلتقط الشركات التي تتحكم في كل من طبقة الذكاء الاصطناعي البرمجية والأجهزة الأساسية قيمة غير متناسبة. يشير الارتفاع المستمر في الإنفاق الرأسمالي إلى أن Alphabet تراهن بشكل كبير على هذا الافتراض.