البنك الملكي (RY) يحقق أداءً قويًا في الربع الرابع مع نمو ربحية السهم المئوي المزدوج

البنك الملكي قدم أداءً رائعًا في الربع الرابع فاق توقعات السوق على كلا الجانبين. سجل البنك الكندي أرباحًا للسهم بقيمة 2.76 دولار، متجاوزًا بشكل حاسم التوقعات الإجماعية البالغة 2.51 دولار—مفاجأة صعودية بنسبة 9.96%. على أساس سنوي، مثل ذلك قفزة كبيرة من 2.25 دولار للسهم في نفس الفترة من العام السابق.

أداء الإيرادات كان أيضًا مثيرًا للإعجاب، حيث حقق البنك الملكي 12.33 مليار دولار للربع الذي انتهى في أكتوبر 2025، متجاوزًا التوقعات الإجماعية بنسبة 2.77%. المقارنة مع إيرادات العام السابق البالغة 11.04 مليار دولار تؤكد استمرار زخم الشركة.

نمط تجاوز التوقعات

ما يميز سجل البنك الملكي هو اتساق أدائه. على مدى الأربعة أرباع السابقة، حققت الشركة مفاجآت في الأرباح ثلاث مرات وتجاوزت توجيهات الإيرادات بنفس التكرار. والأهم من ذلك، في الربع السابق، حقق البنك 2.79 دولار في الأرباح للسهم مقابل توقعات عند 2.36 دولار—تجاوز بنسبة 18.22%.

تعكس هذه النتائج قدرة الإدارة على التنفيذ، على الرغم من أن رد فعل السوق الفوري سيعتمد بشكل كبير على النغمة والتوجيه المقدم خلال مكالمة الأرباح.

أداء السهم في السياق

خلال عام 2025، ارتفعت أسهم البنك الملكي بنسبة تقارب 28.2%، متفوقة بشكل كبير على مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 16.1%. هذا الأداء المتفوق يدل على ثقة المستثمرين، لكن السؤال الأهم لا يزال قائمًا: هل يمكن للسهم الحفاظ على هذا المسار؟

ما تقوله أنظمة التصنيف

على الرغم من تجاوز الأرباح بشكل قوي، فإن تقييم زاكز رانك يحمل ملاحظة تحذيرية. التصنيف الحالي هو Zacks Rank #4 (بيع)، مما يعكس اتجاهات مراجعة التقديرات غير المواتية قبل إصدار الأرباح. هذا يشير إلى احتمال أداء دون المتوقع على المدى القصير مقارنة بالسوق الأوسع.

التوقعات تتوقع أن يكون الربح للسهم 2.61 دولار للربع القادم على إيرادات قدرها 11.99 مليار دولار. للسنة المالية الكاملة، التوقعات عند 10.66 دولار للسهم مع إجمالي إيرادات يبلغ 48.68 مليار دولار.

موقع الصناعة ومقارنة الأقران

يعمل البنك الملكي ضمن فئة صناعة البنوك - الأجنبية، والتي تصنف حاليًا ضمن أعلى 35% من أكثر من 250 قطاعًا تتبعها زاكز. هذا الموقع القوي في الصناعة مهم: تظهر الأبحاث أن الصناعات ذات التصنيف العالي تتفوق على الصناعات ذات التصنيف الأدنى بمعدل يتجاوز 2 إلى 1.

من بين الأقران في هذا القطاع، من المقرر أن يعلن VersaBank (VBNK) عن نتائجه للربع نفسه من أكتوبر 2025. التوقعات السوقية تتطلب 0.24 دولار أرباحًا للسهم للربع، وهو انخفاض بنسبة 14.3% على أساس سنوي. وتوقعات الإيرادات لـ VersaBank تبلغ 24.27 مليون دولار، بزيادة قدرها 21.5% عن الفترة المماثلة من العام السابق.

الخلاصة

أداء البنك الملكي في الربع الرابع يظهر تنفيذًا ماليًا قويًا ونموًا في الإيرادات. ومع ذلك، فإن الفجوة بين النتائج التشغيلية الصلبة ومراجعات التقديرات الهابطة تستدعي اهتمام المستثمرين. التفاعل بين قدرة الشركة المثبتة على تحقيق الأرباح والمشاعر التحليلية المتشككة الحالية سيحدد على الأرجح الاتجاه القصير الأمد للسهم.

السياق التاريخي: نظام زاكز رانك قدم متوسط عوائد سنوية قدرها +24.08% منذ عام 1988، أي أكثر من ضعف أداء مؤشر S&P 500.