بناء محفظة من الأسهم المولدة للدخل لعام 2026: ثلاثة فائزين مثبتين

عندما يلوح تقلب السوق وتصبح الحاجة إلى تدفق نقدي ثابت أولوية، يلجأ المستثمرون الذين يركزون على الدخل غالبًا إلى الأسهم التي تدفع أرباحًا. لكن ليست جميع الأسهم الموزعة للأرباح متساوية. تكمن الفرصة الحقيقية في العثور على شركات تجمع بين معدلات عائد جذابة وسجل حافل بالنمو المستمر للأرباح واستقرار تشغيلي. يستعرض هذا الدليل ثلاثة أسهم تجسد هذه الصفات.

الحالة من أجل نمو الأرباح واستقرارها

ما الذي يميز الأسهم الموزعة للأرباح الاستثنائية عن تلك الكافية فقط؟ تظهر ثلاثة عوامل حاسمة: عائد يتجاوز متوسطات السوق، سجل مثبت لزيادة المدفوعات، ومعامل بيتا يشير إلى تقلبات سعر أقل من المتوسط. تشير هذه الخصائص إلى كل من إمكانات الدخل وخصائص الدفاع التي يبحث عنها المستثمرون.

إكسون موبيل: أطول سجل لنمو الأرباح

عند البحث عن موثوقية في استثمارات قطاع الطاقة، تبرز إكسون موبيل بسجل مذهل يمتد 43 عامًا من الزيادات المتتالية في الأرباح. تقدم حاليًا عائدًا بنسبة 3.5%، وقامت مؤخرًا بتحديث خارطة طريقها الاستراتيجية لعام 2030، متوقعة نمو أرباح إضافي بقيمة $5 مليار مع تحسن الكفاءات التشغيلية.

يعكس أداء السهم هذا العام تقديرًا معتدلًا بنسبة حوالي 7%، ويُظهر معامل بيتا البالغ 0.38 مدى حماية الشركة من تقلبات السوق الأوسع بفضل انضباطها التشغيلي القوي. على الرغم من أن دورات أسعار السلع تؤثر على القطاع، فإن حجم إكسون موبيل وإدارة تكاليفها تمكنها من الحفاظ على التزامها بالأرباح عبر ظروف السوق المختلفة.

فيريزون للاتصالات: البنية التحتية للاتصالات وعائد مرتفع

يوفر قطاع الاتصالات مسارًا آخر للمستثمرين الباحثين عن الدخل. تقدم فيريزون للاتصالات عائدًا بنسبة 6.8% — أكثر من ستة أضعاف متوسط ​​معدل S&P 500 البالغ 1.1% — مع إعلانها مؤخرًا عن عامها التاسع عشر على التوالي من زيادات الأرباح. جلب الانتقال الإداري الأخير إدارة جديدة تركز على تبسيط العمليات، ومع ذلك تظل الأرباح آمنة بنسبة توزيع أقل من 60%.

يكشف مكسب السهم المحدود بنسبة حوالي 2% هذا العام عن ملف الاستقرار الذي يجذب المستثمرين الباحثين عن الدخل. مع معامل بيتا يبلغ 0.32 فقط، تظهر فيريزون مرونة استثنائية تجاه تحركات السوق، مما يجعلها استثمارًا مثاليًا لمن يفضلون التوزيعات على النمو الرأسمالي.

رياليتي إنكوم: المدفوعات الشهرية مع زيادات في الأرباح

تقدم صناديق الاستثمار العقاري بديلًا لطرق الدخل، وتُعد رياليتي إنكوم مثالاً على إمكانات هذا القطاع. تعمل بنسبة إشغال تصل إلى 99% عبر محفظة مستأجرين متنوعة جغرافيًا، وتتميز هذه الصناديق بدفع أرباح شهريًا بدلاً من ربع سنوي. يضع العائد الحالي البالغ 5.6% السهم فوق مستويات الدفع المتوسطة.

منذ ديسمبر، سجلت زيادة رقم 133 على التوالي في توزيعاتها الشهرية، ويصبح مسار النمو طويل الأمد واضحًا — على مدى أكثر من خمس سنوات، زادت الأرباح بأكثر من 15% رغم أن كل زيادة كانت متواضعة بمفردها. مع معامل بيتا يبلغ 0.81، تظهر رياليتي إنكوم ارتباطًا معتدلًا بتحركات السوق الأوسع، مما يوفر كل من الدخل والاستقرار النسبي.

اختيارك

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى استقرار المحفظة جنبًا إلى جنب مع تدفق نقدي مهم، تمثل هذه الشركات الثلاث تعرضات مختلفة للقطاعات — الطاقة، والاتصالات، والعقارات — وكلها ذات سجل مثبت في مقاومة الأرباح. يجمع مزيج العوائد فوق المتوسطة، وسجلات النمو على مدى عقود، وخصائص التسعير الدفاعية بين خيارات جذابة لعام 2026.

يعتمد الاختيار بينها على تفضيلات القطاع وتحمل المخاطر لديك، لكن جميعها تشترك في الجودة الأساسية التي تميز الاستثمارات المستدامة للأرباح عن غير المستدامة: القوة المالية التي تتيح لها الاستمرار في زيادة المدفوعات بغض النظر عن ظروف السوق.