تصحيح الذكاء الاصطناعي يعزز حجج صناديق المؤشرات المتداولة Buffer: إليك الأسباب

يواجه المستثمرون في التكنولوجيا تحديات حقيقية في قطاع الذكاء الاصطناعي. الفجوة المثيرة للقلق بين الإنفاق الرأسمالي الضخم وتحقيق الإيرادات، بالإضافة إلى المخاوف المستمرة من التقييم المبالغ فيه، تفرض ضغوطًا على ناسداك-100 وS&P 500 على حد سواء. الأسبوع الماضي كان مثالًا على هذا التوتر: انخفضت أسهم أوراكل بنسبة 14% بسبب قصور في الإيرادات، مما أدى إلى تراجع أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مثل NVIDIA وMicron، في حين انخفضت أسهم Broadcom بنسبة 11% على الرغم من الأرباح القوية—تذكير صارخ بأن مخاوف الإنفاق الرأسمالي والجداول الزمنية المتأخرة لعوائد الذكاء الاصطناعي تزعج حتى أقوى الشركات أداءً.

التحول نحو إدارة المخاطر

بدلاً من تحمل هذه التقلبات، يتجه عدد متزايد من المستثمرين لاستكشاف هياكل استثمارية تجمع بين التعرض للنمو وتوفير حماية من الانخفاض. وهنا تأتي صناديق الاستثمار ذات النتائج المحددة—أدوات ذات نمط دعم تستخدم استراتيجيات الخيارات لتحديد الحد الأقصى للعوائد مع حماية عادةً ضد أول 10-20% من الخسائر خلال فترة سنوية معينة. يلاحظ نيك ريدر، المدير التنفيذي للاستثمار في Kathmere Capital Management، أن هذه الأدوات تعمل بشكل جيد بشكل خاص مع استراتيجيات تتبع الاتجاه واستراتيجيات البيع المغطى لتخفيف تقلبات المحفظة.

جولدمان يتجه لتعزيز النتائج المهيكلة

حصل التحول المؤسسي نحو استراتيجيات الدعم على تأييد كبير. تستحوذ جولدمان ساكس لإدارة الأصول على Innovator Capital Management، الرائدة في مجال صناديق الاستثمار ذات النتائج المحددة، مقابل $2 مليار—إشارة إلى أن وول ستريت ترى قيمة حقيقية في فئة هذه المنتجات مع اقتراب عام 2026. من المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من 2025.

ثلاثة صناديق استثمارية ذات دعم تستحق المراقبة

BUFR - صندوق دعم السلم الموسمي FT Vest: يستخدم هذا الصندوق الكبير الحجم هيكلية سلمية مكونة من 12 صندوقًا لتقليل مخاطر الانخفاض مع الحفاظ على التعرض لمؤشر S&P 500. حقق أرباحًا بنسبة 9.7% خلال ستة أشهر مقابل 13.6% لمؤشر SPY، مع رسوم سنوية قدرها 95 نقطة أساس.

BUFQ - صندوق دعم Nasdaq المهيكل FT Vest: يستهدف التعرض التكنولوجي مع حدود للانخفاض عبر أربعة صناديق دعم Nasdaq-100، وحقق عائدات بنسبة 9.8% خلال نفس الفترة، مع رسوم قدرها 100 نقطة أساس.

DECW - صندوق AllianzIM U.S. Large Cap Buffer20 Dec: حالياً في فترة نتائجها من ديسمبر 2024 إلى نوفمبر 2025، يحد هذا الصندوق من المكاسب الصعودية مع حماية أول 20% من خسائر مؤشر S&P 500. جمع 11.3% خلال ستة أشهر وتبلغ تكلفته 74 نقطة أساس.

الجاذبية واضحة: استغل فرصة لتحقيق مكاسب مهمة مع العلم أن الحد من خسائرك مضمّن هيكليًا. للمستثمرين الذين سئموا من تقلبات الذكاء الاصطناعي، توفر هذه الأدوات توازنًا بين الفرصة وراحة البال.