MGK مقابل VOOG: أي صندوق نمو فانجارد يناسب استراتيجيتك في المحفظة؟

الفروقات الأساسية نظرة سريعة

عندما يتعلق الأمر بتتبع أسهم النمو الأمريكية، يقف صندوق فانجارد ميغا كاب نمو (MGK) و صندوق فانجارد S&P 500 نمو (VOOG) على طرفي نقيض من الطيف—وهذا التمييز مهم أكثر مما قد تظن.

كلاهما يفرض نسبة مصاريف ثابتة قدرها 0.07%، مما يجعلهما من أرخص أدوات النمو المتاحة. ومع ذلك، تختلف استراتيجياتهما بشكل كبير. يركز MGK حصريًا على أكبر شركات النمو—تلك الأسماء ذات القيمة السوقية التي تتجاوز $200 مليار. في المقابل، يتبع VOOG نهجًا أوسع من خلال تتبع جميع الأسهم ذات الطابع النمو within مؤشر S&P 500، مما يؤدي إلى محفظة أكبر بكثير.

الأرقام تروي القصة: يضم VOOG 217 سهمًا، بينما يحتفظ MGK بمجموعة مختارة بعناية من 66 حصة. هذا الاختلاف الجوهري ينعكس في كل شيء من التعرض للمخاطر إلى تركيز القطاعات.

الأداء: النمو مقابل الاستقرار

على مدى الـ 12 شهرًا الماضية (حتى ديسمبر 2025)، تفوق VOOG قليلاً على MGK بعائد إجمالي قدره 16.74% مقارنة بـ 15.09% لـ MGK. ويُظهر عائد الأرباح الموزعة قصة مماثلة، حيث قدم VOOG 0.48% مقابل 0.37% لـ MGK.

لكن عند النظر إلى نافذة الخمس سنوات، تتضح الصورة بشكل أكثر دقة. حقق MGK 2083 دولارًا من استثمار أولي قدره 1000 دولار، متفوقًا على عائد VOOG البالغ 1978 دولارًا. ومع ذلك، جاء هذا الأداء المتفوق بتكلفة: شهد MGK انخفاضًا حادًا في الحد الأقصى بنسبة -36.02% مقارنة بـ -32.74% لـ VOOG، مما يشير إلى تقلبات أعلى خلال تصحيحات السوق.

تعزز مقاييس بيتا هذا النمط—بيتا لمدة 5 سنوات لـ MGK البالغ 1.24 يشير إلى تقلبات سعرية أكبر بشكل ملحوظ مقارنة بـ 1.10 لـ VOOG، مما يدل على رحلة أكثر سلاسة.

داخل الحيازات: تركيز التكنولوجيا مقابل توازن القطاع

يكشف تكوين هذه الصناديق عن سبب تباين أدائها. يميل MGK بشكل كبير إلى التكنولوجيا، حيث يتركز 58% من محفظته في القطاع. تمثل أكبر ثلاثة حيازات—نفيديا، مايكروسوفت، وآبل—جزءًا كبيرًا من أصول الصندوق، مما يعزز التعرض لقادة التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة.

أما VOOG فيتبنى نهجًا أكثر توازنًا. رغم أن التكنولوجيا لا تزال تهيمن بنسبة 44% من المحفظة، فإن التخصيص المتبقي يمتد عبر خدمات الاتصال، السلع الاستهلاكية الدورية، وقطاعات أخرى. هذا التكوين الأوسع يعني أن نفيديا، مايكروسوفت، وآبل تحمل وزنًا أقل بالنسبة للمحفظة الكلية، مما يخلق تنويعًا طبيعيًا.

الصفقة واضحة: لقد استغل MGK النمو الهائل لشركات التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة خلال السنوات الأخيرة، لكن تنويع VOOG حماه من أسوأ الانخفاضات عندما تتعثر التكنولوجيا.

السؤال $33B vs $21.7B: الأصول والتداعيات

يدير MGK أصولًا بقيمة 33.0 مليار دولار مقارنة بـ 21.7 مليار دولار لـ VOOG. يعكس هذا الاختلاف في الحجم جاذبية MGK للمستثمرين الباحثين عن تعرض مركز على عمالقة الصناعة. ومع ذلك، فإن الحجم وحده لا يحدد الأفضلية—إنه يعكس ببساطة فلسفات استثمارية وتفضيلات مختلفة.

أي صندوق يتوافق مع أهدافك؟

اختر MGK إذا: كنت تعتقد أن شركات التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة ستستمر في دفع عوائد السوق، ويمكنك تحمل تقلبات كبيرة، وتريد أقصى تعرض لأكبر محركات النمو في السوق. لقد أثبتت الرهان المركز مؤخراً نجاحه، على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

اختر VOOG إذا: تفضل تجربة استثمار أكثر سلاسة مع تقلبات أقل، وتقدر التعرض عبر قطاعات متعددة بخلاف التكنولوجيا، وتريد الاستقرار الذي توفره 217 حصة متنوعة. العائد الأعلى قليلاً خلال سنة واحدة والانخفاضات المعتدلة تشير إلى استراتيجية نمو متوازنة.

الواقع العملي: كلا الصندوقين يفرض رسومًا متساوية ويقدمان مسارات شرعية للتعرض لأسهم النمو. يعتمد اختيارك على مدى تحملك للتقلبات وإيمانك. المستثمرون غير المرتاحين مع تقلبات -36% قد يفضلون بيتا الأكثر لطفًا لـ VOOG، بينما يمكن للمؤمنين بسيطرة الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة تبرير تركيز MGK.

مقارنة المقاييس الرئيسية

القرار بين MGK و VOOG يعتمد في النهاية على ما إذا كنت تسعى لرهانات مركزة على الفائزين من الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أو تبحث عن نهج أكثر توازنًا للنمو الكبير. كلاهما يظل أدوات قوية للمستثمرين على المدى الطويل عند هذه المستويات المنخفضة من التكاليف.