بناء أساس قوي: قائمة شاملة لأسهم الشركات الكبرى للمستثمرين على المدى الطويل

لماذا تعتبر أسهم الشركات الكبرى ذات القيمة في محفظتك

غالبًا ما يُغرى المستثمرون بأحدث نجوم السوق—الأسهم التي ارتفعت بنسبة 100% أو 200% في الأشهر الأخيرة. لكن ملاحقة الزخم غالبًا ما تؤدي إلى خيبة أمل، خاصة عندما تصبح التقييمات منفصلة عن الواقع. قد تفتقر العديد من هذه الأسهم عالية الأداء إلى الربحية أو تواجه تصحيحات محتملة في النهاية.

وهنا تأتي أهمية أسهم الشركات الكبرى ذات القيمة. فهي ليست من الشركات اللامعة، لكنها تمثل شيئًا أكثر قيمة: الاستقرار، الربحية المستمرة، وإمكانية تراكم الثروة على المدى الطويل بشكل ثابت. فكر فيها كمرساة لمحفظة متوازنة جيدًا.

فهم أسهم الشركات الكبرى ذات القيمة: أكثر من مجرد اسم

السهم الكبير ذو القيمة يمثل شركة حققت ريادة سوقية داخل صناعتها، وتحافظ على ربحية موثوقة، وتظهر سجلًا مثبتًا من النمو المستدام. عادةً ما تكون هذه الشركات قد قضت عقودًا في بناء خنادق تنافسية وحقوق علامة تجارية قوية.

ما الذي يجعلها مميزة؟ العديد من الأسهم الكبرى ذات القيمة تكافئ المساهمين من خلال توزيعات الأرباح، مع بعض الشركات التي تزيد من المدفوعات بشكل مستمر سنة بعد أخرى. تظهر الأبحاث باستمرار أن الأسهم التي تدفع أرباحًا تميل إلى التفوق على نظيراتها غير المدفوعة على مدى فترات طويلة.

وفقًا لتعريفات الاستثمار، فإن السهم الكبير ذو القيمة هو سهم ذو جودة استثنائية من شركة راسخة تحظى بثقة الجمهور في استقرارها وإمكاناتها الربحية—شركة ذات تاريخ قوي وآفاق جيدة للربحية.

سبعة أسهم شركات كبرى مميزة تستحق النظر

عند بناء قائمة أسهم الشركات الكبرى ذات القيمة، فكر في هذه القادة السوقيين:

بروكرشاير هاثاوي

مجموعة وارن بافيت حققت عائدات سنوية متوسطة تقارب 20% على مدى أكثر من ستة عقود. رغم أن النمو المستقبلي قد يتباطأ بسبب الحجم الهائل للشركة، إلا أنها لا تزال في موقع ممتاز. تمتلك بروكرشاير حصصًا كاملة في شركة التأمين جيكو، وشركة الدهانات بنيامين مور، وسكة الحديد BNSF، بالإضافة إلى حصص كبيرة في أبل، وأمريكان إكسبريس، وكوكاكولا، وبنك أوف أمريكا. ومن الجدير بالذكر أنها لا تدفع أرباحًا—يفضل بافيت استثمار رأس المال في استحواذات جديدة.

ماكدونالدز

يعرف معظم الناس ماكدونالدز كقوة في الوجبات السريعة، لكن القليل يقدر استراتيجيتها العقارية. تمتلك الشركة معظم الأراضي تحت مواقع فروعها وتجمع الإيجارات، مما يخلق مصدر دخل إضافي يتجاوز الهمبرغر. يوفر هذا النموذج المزدوج استقرارًا. كانت عائدات الأرباح مؤخرًا 2.3%.

بيبسيكو

ما بدأ كشركة مشروبات تطور ليصبح عملاقًا متنوعًا للأطعمة والمشروبات. بجانب علامات تجارية أيقونية مثل بيبسي، جاتوريد، ومانتين ديو، توجد إمبراطورية الوجبات الخفيفة فريتو-لاي—لايز، دوريتوس، شيطوز. تكيفت الشركة مع الاتجاهات الصحية من خلال التوسع في المياه المعبأة والمشروبات الفوارة. كانت عائدات أرباحها مؤخرًا 3.1%.

فايزر

تراجعت أسهم عملاق الأدوية بنسبة 37% من أعلى مستوياتها الأخيرة مع تراجع الطلب على لقاح وعلاج كوفيد-19. ومع ذلك، فإن فايزر تقوم حاليًا بإعادة هيكلة، وتستكشف استحواذات استراتيجية، وتطور أدوية جديدة. أدى التصحيح السوقي إلى رفع عائد أرباحها إلى حوالي 6%، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

كوستكو

تطورت كوستكو إلى عملاق تجزئة بقيمة $330 مليار من خلال خدمة المساهمين والعملاء والموظفين على حد سواء. تدير 874 موقع مخزن في جميع أنحاء العالم، منها (602 في الولايات المتحدة، وتحقق حجم مبيعات هائل على هوامش رقيقة. يبلغ عائد الأرباح أقل من 1%.

والت ديزني

تمثل ديزني التنويع على نطاق واسع. تدر الحدائق الترفيهية حوالي ) مليار سنويًا، بينما تمتد إمبراطوريتها الترفيهية عبر استوديوهات والت ديزني، وبيكسار، ومارفيل، ولوكاسفيلم، وABC، وFX، وHulu، وESPN، وناشيونال جيوغرافيك. يظل عائد الأرباح أقل من 1%.

ستاربكس

من مقهى واحد في سياتل إلى شركة بقيمة $10 مليار مع أكثر من 38,000 متجر حول العالم، يوضح ستاربكس قوة تنفيذ العلامة التجارية. مع مواجهة جهود النقابات، أبدت الشركة استعدادها للتفاوض مع الحفاظ على آفاق توسع قوية. كانت عائدات أرباحها مؤخرًا 2.4%.

اعتبارات حاسمة قبل إضافة الأسهم الكبرى ذات القيمة إلى ممتلكاتك

قبل شراء أي من هذه الشركات السبع، قم بتحليل أعمق. فكر في هذه الحقائق المهمة:

السعر مهم جدًا

تداولت كوستكو مؤخرًا عند نسبة P/E مستقبلية قدرها 47، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​الخمس سنوات البالغ 36. يمكن أن تمثل الأسهم الكبرى ذات القيمة استثمارات ممتازة—لكن ليس بأي تقييم. الانضباط في التقييم يميز المستثمرين الناجحين عن غيرهم.

الأرباح ليست مضمونة

تُظهر بروكرشاير هاثاوي ذلك بشكل مثالي. بعض الأسهم الكبرى تفضل إعادة الاستثمار والاستحواذ على توزيع الأرباح. آخرون يكافئون المساهمين بشكل مستمر.

الهيمنة السابقة لا توفر حماية

أسهم الشركات الكبرى بالأمس—تويز آر أص، بان أم، بروكس براذرز، سبورتس أوراويتي—لم تعد تسيطر على مراكزها السابقة. اختفت بعضها تمامًا. البقاء على اطلاع على وضعية التنافسية والصحة المالية لممتلكاتك يظل ضروريًا.

النمو لا يختفي

لا تفترض أن الأسهم الكبرى ذات القيمة هي أسهم آثار بطيئة النمو. فكر في مايكروسوفت، التي تعتبر الآن بشكل صحيح سهمًا كبيرًا، ومع ذلك تحقق متوسط مكاسب سنوية تتجاوز 27% على مدى العقد الماضي. الشركات ذات الجودة يمكن أن توفر كل من الاستقرار والتقدير الملحوظ.

الخلاصة

بناء محفظة حول قائمة الأسهم الكبرى ذات القيمة يوفر أساسًا من الاستقرار، ودخل من الأرباح، وإدارة محترفة. على الرغم من أن هذه الشركات لن تحقق أرباحًا مفاجئة بنسبة 500% كما قد تفعل أسهم اليانصيب، إلا أنها كسبت سمعتها من خلال عقود من التنفيذ المستمر. أثناء تقييمك للأسهم التي تستحق رأس مالك، فإن الأسهم الكبرى ذات الجودة تستحق النظر الجدي.