من موظف محطة وقود إلى مليونير: القوة غير المروية للفوائد المركبة

كيف بنى حارس نظافة $8 مليون دون لمس العملات الرقمية أو الرافعة المالية

لا تتوافق قصة رونالد ريد مع السرد النموذجي لوادي السيليكون. هذا الحارس ونادل محطة الوقود أذهل عائلته في عام 2014 عندما كشف وصيته عن ثروة قدرها $8 مليون—تراكمت على مدى عقود دون امتلاك بيتكوين واحد، أو عقد مستقبلي، أو صفقة هامشية. أسلوب حياته تحدث بصوت عالٍ عن فلسفته: ملابس ممزقة بواسطة دبابيس الأمان، سيارات مستعملة، ووجبات متواضعة في المطعم المحلي.

ما جعل ريد فريدًا حقًا لم يكن عادات إنفاقه—بل انضباطه. لاحظه جاره أن كل $50 كسبه، استثمر ريد 40 دولارًا. بينما يسعى معظم الناس وراء المكاسب السريعة، كان هذا المحارب من الحرب العالمية الثانية يلعب أطول لعبة ممكنة.

العائد بنسبة 9,900% الذي لا يتحدث عنه أحد

بدأ ريد مرحلة الادخار والاستثمار العدوانية حوالي عام 1950، تحديدًا عندما كان مؤشر S&P 500 في وضعية لموجة صعود تستمر لعقود. من 1950 إلى 1990، كان المؤشر يحقق متوسط عوائد سنوية قدرها 11.9% (بما في ذلك الأرباح). على مدى أربعة عقود، تحولت هذه النسبة الظاهر أنها متواضعة إلى شيء استثنائي: دولار واحد استثمر في 1950، تراكم ليصل إلى حوالي $100 بحلول التسعينات—ربح بنسبة 9,900%.

لم يكن هذا حظًا. كان قوة الرياضيات في الفائدة المركبة تعمل بجد.

تضمنت محفظة ريد في النهاية 95 حصة مختلفة: أسهم شركات كبرى مثل بروكتر آند جامبل، جي بي مورغان تشيس، CVS، وجونسون آند جونسون. نهجه كان يشبه ما يسميه المستثمرون الحديثون التنويع—توزيع المخاطر عبر العديد من المراكز بحيث يمكن للفائزين أن يتفوقوا في النهاية على الخاسرين.

المفارقة: لماذا البساطة تتفوق على التعقيد

إليك ما يجعل إرث ريد ذا صلة خاصة بمستثمري اليوم: لقد تغلب على النظام دون محاولة. لا تداول خوارزمي. لا مشتقات معقدة. لا رهانات مرفوعة. فقط تراكم ممل وصبور.

التباين مع اتجاهات الاستثمار الحديثة مذهل. في أسواق العملات الرقمية، الرافعة المالية تضخم كل من الأرباح والخسائر. في الأسواق التقليدية، يتعقب المتداولون اليومي التقلبات بينما يفوتون فوائد الفائدة المركبة. ريد لم يفعل شيئًا من ذلك. كان يحتفظ بمراكز خلال أزمة الصواريخ الكوبية، والتضخم الجامد في السبعينيات، والانهيار المالي 2008-2009، والعديد من حالات الذعر السوقي. في كل مرة، ظل على المسار.

من خلال امتلاك 95 سهمًا عبر قطاعات وصناعات مختلفة، أنشأ ريد بشكل غير مقصود محفظة تتبع تحركات السوق العامة. الشركات الرابحة مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية وفرت توازنًا عندما تعثرت الأسهم الصناعية أو المالية (تذكر انهيار ليمان براذرز في 2008—ريد كان يحتفظ بأسهم).

ما الذي يعلمنا إياه استراتيجية ريد فعليًا

الدروس العملية ليست ثورية: الاستثمار المنهجي على مدى عقود يتفوق على المضاربة في كل مرة. لم يكن ريد بحاجة إلى توقيت الأسواق، أو التنبؤ بسياسة الفيدرالي، أو تحديد الشركة التالية تيسلا. فقط اشترِ شركات ذات جودة، وأعد استثمار الأرباح، وكرر هذه العملية لأكثر من 40 عامًا.

بالنسبة للمستثمرين الذين يحاولون تكرار نتائجه اليوم، يظل المبدأ صالحًا. ضع شبكة واسعة عبر العديد من الشركات. تقبل أن بعض الاستثمارات ستؤدي بشكل أقل. دع الفائدة المركبة تعمل سحرها على مدى عقود. تصبح الخسائر غير ذات أهمية مع توليد الفائزين عوائد أسيّة—كما أشار وارن بافيت، “الأعشاب تذبل مع ازدهار الأزهار.”

هذا النهج يتطلب شيئًا يفتقده العديد من المستثمرين الحديثين: الصبر. لم يتبع ريد عائدًا مرتفعًا. لم يتكهن بالأسواق الناشئة. لم يستخدم الرافعة المالية في رهاناته. فقط ترك الزمن والفائدة المركبة يقومان بالعمل.

السؤال الذي يطرح نفسه: ما الذي تغير؟

قد يبدو أن $8 مليون اليوم أقل إثارة للإعجاب نظرًا للتضخم وسوق الثور منذ 2009. لكن المبدأ يتوسع. رجل في الأربعين من عمره يبدأ بمساهمات شهرية في محفظة أسهم متنوعة، ويحقق عائدًا سنويًا قدره 10%، سيجمع حوالي 1.3 مليون دولار عند التقاعد—دون أن يتفوق على السوق، أو يملك معرفة داخلية، أو يخاطر بمستوى العملات الرقمية.

السخرية أن مسار ريد نحو الثروة يتناقض مع كل ما تحاول صناعة التمويل الحديثة بيعه لك: إدارة نشطة، استراتيجيات معقدة، مستشارون مكلفون، وتداول مستمر. أثبت أن الثبات الممل يتفوق على كل شيء آخر.

بالنسبة لمجتمع مهووس برحلات القمر في العملات الرقمية وأسهم الميم، يقدم إرث ريد تذكيرًا متواضعًا: الثروة الحقيقية تُبنى أمام أعين الجميع، خطوة خطوة، من خلال إعادة استثمار الأرباح.