مجموعة راديان ثابتة: الأموال المؤسسية تظهر تفاؤلاً حذرًا على الرغم من تحديات الإيرادات

ما الذي يتحرك في سهم RDN؟

في 18 ديسمبر 2025، حافظ فريق البحث في Keefe, Bruyette & Woods على موقفهم تقييم السوق على Radian Group (NYSE: RDN)، مشيرين إلى موقف محايد في ظل ما يبقى بيئة معقدة لتأمين الرهن العقاري. على الرغم من أن النغمة العامة ليست متفائلة، إلا أن البيانات الأساسية تحكي قصة أكثر دقة.

فرصة هدف السعر

حدد المحللون الذين يتابعون Radian Group متوسط هدف سعر لمدة سنة واحدة عند 39.78 دولار للسهم في أوائل ديسمبر 2025. هذا الرقم التوافقي يتجاوز بشكل مريح سعر الإغلاق الأخير البالغ 36.98 دولار للسهم، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع حوالي 7.57% استنادًا إلى التقييمات الحالية. يتراوح نطاق توقعات السعر من 35.35 دولار بشكل محافظ إلى 47.25 دولار بشكل متفائل، مما يعكس وجهات نظر متباينة حول مسار الشركة.

على الصعيد التشغيلي، تشير التوقعات إلى أن Radian Group ستولد $971 مليون دولار في الإيرادات السنوية—انخفاض ملحوظ بنسبة 23.78% عن الفترات السابقة. توجيه EPS غير-GAAP هو 2.66، مما يدل على ربحية معتدلة على الرغم من ضغط الإيرادات.

الموقف المؤسساتي: قصة إشارات مختلطة

المال الكبير يولي اهتمامًا. يحتفظ ما مجموعه 750 صندوقًا ومؤسسة بمراكز مفتوحة في Radian Group، مما يمثل زيادة صافية بمقدار 6 مساهمين خلال الربع الأخير—أي زيادة بنسبة 0.81%. ومع ذلك، انخفض إجمالي عدد الأسهم المؤسساتية بنسبة 3.18% ليصل إلى 158.184 مليون سهم، مما يشير إلى جني أرباح انتقائي أو نشاط تدوير.

تظهر مدراء الأصول الكبار مستويات متفاوتة من الاقتناع. صندوق iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) يمتلك 6.618 مليون سهم (4.88% ملكية) بدون تغييرات ربع سنوية، بينما قلصت LSV Asset Management حصتها من 6.108 مليون إلى 5.975 مليون سهم—انخفاض بنسبة 2.22% تزامن مع إعادة تخصيص محفظة بنسبة 7.20% بعيدًا عن RDN. شركة Charles Schwab Investment Management حافظت على مركزها عند 5.896 مليون سهم ولكن خفضت الوزن النسبي بنسبة 7.14%. صندوق Vanguard’s Total Stock Market Index Fund (VTSMX) قلص حيازاته بنسبة 7.05% ليصل إلى 4.310 مليون سهم، بينما زاد صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) تعرضه بنسبة 6.86% ليصل إلى 4.253 مليون سهم—مخالفًا للانكماش الأوسع ويشير إلى أن بعض المتخصصين لا زالوا يرون قيمة.

سوق الخيارات يتحدث

إشارة صعودية واحدة تظهر من سوق المشتقات: نسبة البيع/الشراء في RDN عند 0.39، مما يعكس نشاط شراء الخيارات بشكل رئيسي ونظرة أكثر تفاؤلاً بين متداولي الخيارات مقارنة بالمستثمرين التقليديين في الأسهم.

الخلاصة حول Radian

شركة Radian Group—شركة تأمين الرهن العقاري التي تقدم تغطية وحلول إدارة المخاطر لسوق الإقراض السكني—تواجه تحديات هيكلية من انخفاض الإيرادات لكنها تحافظ على دعم المحللين عند مستوى “تقييم السوق”. المؤسسات تقلص مراكزها بشكل انتقائي بدلاً من الهروب تمامًا، بينما يظهر متداولو الخيارات ميولًا صعودية معتدلة. الفجوة البالغة 7.57% بين السعر الحالي والأهداف التوافقية تقدم فرصة متوازنة لأولئك الذين يشعرون بالراحة مع موقف الشركة الدفاعي ضمن قطاع الخدمات المالية.