السر 9,900%: ماذا يعلمنا منظف متواضع عن الثروة

عندما أصبح الراتب المتواضع ثروة $8 مليون دولار

تدور القصة على النحو التالي: لم يشك أحد أن رونالد ريد كان يبني بصمت ثروة جيلية. لا عائلته. لا جيرانه. حتى هو نفسه، ربما. كان الرجل يقطع حطب النار بنفسه حتى في التسعينات، ويرتدي ملابس ممزقة بمشابك أمان، ويقود سيارة تويوتا مستعملة. عمله كان حارس نظافة وموظف محطة وقود، ولم يكن ريد يتقاضى أبدًا راتبًا من النوع الذي يقود عادة إلى الثروة.

ومع ذلك، عندما تم قراءة وصيته في عام 2014، كشفت عن شيء “فاجأ عائلته بشكل كبير” — تركة بقيمة $8 مليون دولار تراكمت من خلال شيء لا أكثر من الصبر والانضباط.

الحساب وراء السحر: الفائدة المركبة على مدى العقود

هنا تبدأ القصة في أن تكون مثيرة للاهتمام. خلال سنوات ذروة دخل ريد (تقريبًا من 1950 إلى 1990)، لم يكن فقط يدخر بشكل مكثف — الأسطورة تقول إنه استثمر تقريبًا $40 من كل $50 يكسبه. في الوقت نفسه، كان السوق الأوسع يحقق نتائج تبدو عادية: متوسط ​​عائدات مؤشر S&P 500 هو 11.9% سنويًا، بما في ذلك الأرباح الموزعة.

عادي، أي، حتى تسمح للفائدة المركبة أن تعمل سحرها.

هذا العائد الثابت البالغ 11.9%، المعاد استثماره سنة بعد سنة على مدى أربعة عقود، حول كل دولار استثمر في 1950 إلى حوالي $100 بحلول 1990. بالنسب المئوية؟ مكسب مذهل بنسبة 9,900%. ليس من خلال اختيار الأسهم. ليس من خلال الرافعة المالية. ليس من خلال الركوب على صواريخ العملات الرقمية. فقط الرياضيات والوقت.

محفظة بدون خطة رئيسية

من المثير للاهتمام أن ريد لم يشترِ صناديق المؤشرات أو يستخدم أي أدوات متطورة لبناء الثروة. منهجه كان بسيطًا جدًا: اشترى واحتفظ بأسهم في حوالي 95 شركة مختلفة. بروكتر آند جامبل، جي بي مورغان تشيس، سي في إس، جونسون آند جونسون — أسماء الشركات الكبرى التي كانت تولد أرباحًا وتظل في العمل لعقود.

عن طريق الصدفة أو التصميم، هذا النهج المتشتت محاكٍ لما تفعله محفظة متنوعة. الأسهم الرابحة مثل تلك المذكورة أعلاه تراكمت بشكل كبير. الأسهم الخاسرة (مثل أسهم ليمان براذرز قبل انهياره في 2008) تم طمسها في النهاية بسبب حجم المكاسب في أماكن أخرى. كما لاحظ وارن بافيت مرة، “الأعشاب تذبل وتختفي مع ازدهار الأزهار.”

لماذا لم تكسر الأزمات التاريخية هذه الاستراتيجية

إليك نقطة مضادة غير بديهية تستحق التفكير فيها: شملت أفق استثمار ريد الذي استمر لأربعة عقود أزمة الصواريخ الكوبية، وكابوس التضخم الجامح في السبعينيات، وانهيار الدوت كوم، والأزمة المالية 2008-2009. كانت كل واحدة مرعبة في وقتها الحقيقي. دفعت كل واحدة المستثمرين الجادين إلى التساؤل عما إذا كانت الأسهم تستحق الملكية. ومع ذلك، فإن شخصًا يبقى مستثمرًا طوال كل ذلك — شخص مثل رونالد ريد — لا يزال يخرج بثروة قدرها $8 مليون دولار.

الاستنتاج ليس أن المخاطر لا تهم. بل هو أن التقلبات قصيرة الأمد تصبح غير ذات أهمية إحصائية عند قياسها مقابل عقود من الفائدة المركبة.

الاختصار الحديث للمستثمرين العاديين

اليوم، يبدو أن النهج اليدوي لريد في البحث وشراء 95 سهمًا فرديًا تقليديًا. يمكن للمستثمر الذي يبحث عن تعرض مماثل بدون عناء أن يصل إلى صناديق السوق الواسعة التي تحتوي على مئات الشركات وتتطلب إشرافًا قليلًا. انخفضت نسب المصاريف على هذه الأدوات إلى مستويات قريبة من الصفر مقارنة بالمعدل الصناعي، مما يعني أن المزيد من عوائدك يبقى في جيبك.

الفلسفة تظل خالدة: اصطد شبكة واسعة، واحتفظ على المدى الطويل، وأعد استثمار الأرباح، ودع الرياضيات تقوم بالعمل الشاق.

ماذا يعني هذا فعليًا لمحفظتك

حياة رونالد ريد تعلم حقيقة غير مريحة لمن يبحث عن طرق مختصرة: لم تكن هناك طرق مختصرة. كان يكسب بشكل متواضع، ويوفر بشكل مكثف (معدل ادخار 80% استثنائي)، ويستثمر بشكل ميكانيكي لمدة خمسة عقود. السحر لم يكن في اختيار الأسهم الصحيحة — بل في الحضور المستمر وإعطاء الوقت للفائدة المركبة للعمل.

بالنسبة للمستثمرين المعاصرين الذين لديهم وصول إلى أدوات استثمار متنوعة ومنخفضة التكلفة، المسار أبسط مما كان ينجزه ريد. لكن الأساس يبقى كما هو: الصبر، والانضباط، وفهم أن سنوات من العوائد المتوسطة 11-12%، المركبة، يمكن أن تولد ثروة تغير الحياة من راتب عادي.

لم تُبنى $8 مليون دولار في يوم، أو سنة، أو حتى عقد. بُنيت حجرًا حجرًا، و dividend dividend، من خلال نوع من الثبات الذي يفتقر إليه معظم المستثمرين من حيث المزاج والقدرة على الاستمرار.