قوة دماغ الذكاء الاصطناعي: ثلاثة أسهم رائدة في مجال الرقائق مهيأة للنمو في ثورة أشباه الموصلات

يشهد قطاع أشباه الموصلات زخمًا غير مسبوق حيث تدفع تطبيقات الذكاء الاصطناعي الطلب الشره على قدرات المعالجة المتقدمة. شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (NYSE: TSM)، الشركة الرائدة عالميًا في تصنيع الرقائق، أعلنت مؤخرًا أن إيرادات أبريل ارتفعت بنسبة تقارب 60% على أساس سنوي — وهو أقوى أداء مسجل في عام 2024. يعكس هذا الإنجاز نشاط العملاء القوي في عمالقة التكنولوجيا مثل آبل (NASDAQ: AAPL) و إنفيديا (NASDAQ: NVDA)، مما يشير إلى أن دورة الرقائق المدفوعة بالذكاء الاصطناعي تتسارع فقط.

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لهذا التحول، تبرز ثلاثة قادة في أشباه الموصلات كفرص جذابة. كل شركة تلعب أدوارًا حاسمة في منظومة بنية الذكاء الاصطناعي التوسعية، من هندسة مراكز البيانات إلى حلول الذاكرة.

برودكوم: بطل السيليكون لمركز البيانات

شركة برودكوم إنك. (NASDAQ: AVGO) وضعت نفسها كلاعب أساسي في مشهد السيليكون لمركز البيانات. تشمل محفظة الشركة تصميم أشباه الموصلات، وبرمجيات البنية التحتية، وحلول الشبكات، والتقنيات اللاسلكية — وهي الأدوات الدقيقة اللازمة لتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي.

لقد لاحظت وول ستريت ذلك. قامت باركليز مؤخرًا بتصنيف الشركة بتقييم Overweight مع هدف سعر يبلغ 1,405 دولار، مسلطة الضوء على ميزة برودكوم التنافسية في السيليكون المخصص والبنية التحتية للمفاتيح. وأكد الوسيط بشكل خاص كيف أن قطاع البرمجيات المتوسع للشركة يوفر وسادة ضد دورات أشباه الموصلات، مع دفع هامش الربح وتوليد التدفق النقدي الحر.

نظرة مستقبلية، تتوقع باركليز نموًا يتراوح بين منتصف إلى أعلى العشرينات في المئة لبرودكوم خلال العام القادم، مع توسع مستمر مدفوع بالطلب المعزز بالذكاء الاصطناعي على هندسة الرقائق المتخصصة. هذا العقل لنظم الذكاء الاصطناعي يعتمد بشكل كبير على الحلول التي يصممها مهندسو برودكوم.

ميكرون تكنولوجي: عملاق الذاكرة

شركة ميكرون تكنولوجي (NASDAQ: MU) تسيطر على نقطة حاسمة في سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي: الذاكرة. تصنع الشركة ذاكرة DRAM و NAND فلاش — مكونات أساسية للحوسبة المتقدمة، والمنصات المحمولة، والبنية التحتية لمراكز البيانات التي تدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

لقد جذبت الشركة اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين المؤسساتيين بسبب الطلب الهائل على الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM). تشارك ميكرون هذه الفرصة مع سامسونج إلكترونيكس و SK هينكس، لكن التحول العدواني لميكرون نحو حلول الذاكرة المتطورة أ impressed المحللين.

قام بيرد بترقية ميكرون من تصنيف محايد إلى أداء متفوق، مشيرًا إلى ديناميكيات الطلب المواتية خلال 12 إلى 18 شهرًا وفحوصات القنوات الإيجابية التي تشير إلى أن أسعار DRAM تظل مرنة. قامت مورغان ستانلي بخطوة أكثر جرأة، حيث رفعت تصنيفها من Underweight إلى Equalweight مع رفع هدف السعر من $98 إلى 130 دولار — بزيادة قدرها 32% تعكس الثقة في مسار الشركة.

وأهم التفاصيل: أن إنتاج ميكرون لتقنية HBM3E قد يحقق هوامش ربح تتجاوز 60%، ويدخل ما تصفه بيرد بأنه دورة فائقة محتملة ستعزز الربحية بشكل كبير. من المتوقع أن تستمر قيود العرض في مجال HBM حتى عام 2024، مما يدعم قوة التسعير لمختصي الذاكرة مثل ميكرون.

سوبر مايكرو كمبيوتر: مهندس البنية التحتية

شركة سوبر مايكرو كمبيوتر إنك. (NASDAQ: SMCI)، المعروفة باسم سوبرمايكرو، حصلت على لقب فريد في وول ستريت: “سويسرا الذكاء الاصطناعي”. تصمم الشركة وتنتج أنظمة خوادم متخصصة، وحلول تخزين، وبنية تبريد مخصصة مصممة خصيصًا لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي.

سلطت روزنبلات سيكيوريتس الضوء على المزايا التنافسية المميزة لسوبرمايكرو: بنية وحدات بناء معيارية، وكفاءة الحوسبة الخضراء، وسرعة نشر المنصات، وتقنية التبريد السائل — وهي ميزات لا يمكن التنازل عنها لمشغلي مراكز البيانات الذين يسابقون لنشر بنية الذكاء الاصطناعي.

تحافظ لووب كابيتال على تصنيف شراء مع هدف سعر يبلغ 1,500 دولار، معتمدة على محفظة الشركة المجهزة جيدًا بأنظمة محسنة للذكاء الاصطناعي ومرونتها المعمارية التي تجذب عملاء المؤسسات.

تمثل الأسهم الثلاثة طبقات مختلفة من تكديس بنية الذكاء الاصطناعي. برودكوم توفر منطق المعالجة، وميكرون توفر الذاكرة عالية السرعة، وسوبرمايكرو تبني البنية المادية التي تحتوي على هذه المكونات. معًا، يقدمون للمستثمرين نقطة دخول متنوعة لأكثر رواية نمو جاذبية في قطاع أشباه الموصلات.