خمسة أسهم عالية العائد للأرباح الموزعة تستحق الشراء بثقة اليوم

العثور على دخل عالي الجودة في سوق اليوم

متوسط عائد الأرباح الموزعة عبر S&P 500 يقف عند 1.2% فقط، مما يدفع العديد من المستثمرين المهتمين بالدخل للبحث عن بدائل أفضل. ومع ذلك، توفر مجموعة مختارة من الشركات الراسخة حاليًا عوائد تتجاوز 5%، مما يوفر دخلًا حاليًا كبيرًا وإمكانات نمو موثوقة. تجمع هذه الشركات بين توزيعات جذابة ووضع مالي قوي، مما يجعلها جديرة بالنظر الجدي لمحافظ الأرباح الموزعة.

كليرواي إنرجي: الطاقة النظيفة تلتقي بالأرباح الثابتة

Clearway Energy (NYSE: CWEN) يحقق حاليًا عائدًا يقارب 5%. تدير هذه الشركة المشغلة للطاقة المتجددة تدفقات نقدية موثوقة من خلال منشآت الرياح والطاقة الشمسية والغاز الطبيعي. تبيع الشركة إنتاجها من الكهرباء عبر عقود طويلة الأمد مع المرافق والشركاء من الشركات، مما يضمن استقرار الإيرادات.

تستهدف الشركة نسبة توزيع 70% من التدفق النقدي الحر، وتعيد استثمار الباقي في توسيع المحفظة. تتوقع الإدارة أن يصل النقد المتاح للتوزيع إلى ما لا يقل عن 2.70 دولار للسهم بحلول 2027، ارتفاعًا من 2.11 دولار حاليًا—مسار يدعم زيادة الأرباح الموزعة السنوية من 1.81 دولار إلى 1.98 دولار خلال نفس الفترة. وبنظر أبعد، تتوقع كليرواي دفع التدفق النقدي لكل سهم نحو 3.00 دولارات بحلول 2030، مما يوفر رؤية لنمو مستمر في التوزيعات. توفر المشاريع الحالية للشركة فرص توسع واضحة على المدى القريب دون تردد من المستثمرين بشأن المدفوعات المستقبلية.

ونيوك: استقرار وسط الممرات على مدى 25+ سنة

Oneok (NYSE: OKE) تقدم عائدًا بنسبة 5.9%، مدعومًا بنموذج الإيرادات القائم على الرسوم القوية للشركة العاملة في قطاع الممرات. حافظت هذه الشركة المتنوعة على استمرارية توزيعات أرباح استثنائية لأكثر من 25 سنة، مع تقريبًا مضاعفة مستوى المدفوعات خلال العقد الماضي على الرغم من عدم زيادتها سنويًا.

تخطط الشركة لزيادات سنوية في الأرباح الموزعة تتراوح بين 3-4%. تعد الاستحواذات الاستراتيجية الأخيرة بضخ مئات الملايين من الدولارات في وفورات التكاليف، في حين من المتوقع أن تولد مشاريع التوسع العضوي المقررة حتى منتصف 2028 تدفقات نقدية إضافية. تضع هذه المبادرات ونيوك في مسار يمكنها من الحفاظ على ارتفاع المدفوعات، مما يمنح أصحاب المصلحة ثقة في موثوقية التوزيعات المستقبلية.

NNN REIT: 36 سنة من النمو المستمر

NNN REIT (NYSE: NNN) تقدم عائدًا بنسبة 5.9% من خلال تركيزها على العقارات التجارية بعقود إيجار ثلاثية الصافي. يتمتع صندوق الاستثمار العقاري هذا بأحد أقوى سجلات الأرباح الموزعة في القطاع مع 36 زيادة سنوية متتالية—ثالث أطول سلسلة بين جميع صناديق REIT.

توفر هياكل الإيجار الثلاثي الصافي توقعات نقدية استثنائية حيث يتحمل المستأجرون جميع التكاليف التشغيلية والصيانة والضرائب والتأمين. يوزع NNN REIT حوالي 70% من التدفق النقدي المستقر كأرباح، مع الاحتفاظ برأس المال لعمليات استحواذ جديدة. تحافظ الشركة على علاقات مستمرة مع تجار التجزئة المتوسعِين، وغالبًا ما تشتري العقارات في صفقات بيع-إيجار-إعادة تأجير تمول نمو المستأجرين وتبني فرص استثمار مستقبلية للصندوق.

فيريزون: توليد نقدي من الاتصالات على نطاق واسع

Verizon [(NYSE: VZ)]( يحقق عائدًا بنسبة 6.7%، مع قيام عملاق الاتصالات مؤخرًا بتمديد سلسلة زيادات الأرباح الموزعة المتتالية إلى 19 سنة. أنتجت قاعدة الإيرادات المتكررة الضخمة للشركة—العملاء الذين يدفعون فواتير الهاتف اللاسلكي والنطاق العريض—)مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي.

بعد تخصيص 12.3 مليار دولار لصيانة وتوسعة الشبكة، احتفظت فيريزون بـ 15.8 مليار دولار من التدفق النقدي الحر، متجاوزة بشكل مريح مدفوعات الأرباح البالغة 8.6 مليار دولار. ستعمل عملية الاستحواذ المرتقبة على Frontier Communications بقيمة $28 مليار دولار على توسيع قدرات الألياف البصرية وتمكين عروض الهاتف والنطاق العريض المجمعة، مما يعزز احتفاظ العملاء وهوامش الربح. تسمح هذه الزخم التشغيلي والنمو المدفوع بالاستحواذ للمستثمرين بالاقتراب من العائد العالي الحالي دون تردد بشأن الاستدامة.

VICI Properties: حماية التضخم في العقارات التجريبية

VICI Properties [$20 NYSE: VICI(])/market-activity/stocks/vici( يحقق عائدًا بنسبة 6.2%، مستثمرًا في العقارات الخاصة بالألعاب والضيافة والصحة والترفيه والراحة المستأجرة بموجب اتفاقيات طويلة الأمد من نوع NNN. تتضمن معظم العقود تعديلات على التضخم، مما يولد دخل إيجارات يتصاعد بثبات مع تقليل التقلبات.

يوزع الصندوق العقاري حوالي 75% من دخل الإيجارات كأرباح، مع استثمار رأس المال المحتفظ به في عمليات استحواذ، وشراء من طرف ثالث، وتمويل المطورين. أدت هذه الاستراتيجية إلى معدل نمو أرباح سنوي مركب بنسبة 6.6% منذ 2018—متفوقًا بشكل كبير على معدل النمو البالغ 2.3% لصناديق REIT المماثلة التي تركز على عقارات NNN. تظهر صفقة حديثة بقيمة 1.2 مليار دولار استحواذ على سبعة عقارات Golden Entertainment عبر صفقات بيع-إيجار-إعادة تأجير زخم الاستحواذ للشركة وتدعم المزيد من التوسعات في المدفوعات.

بناء محافظ أرباح بدون قلق

جميع هذه الشركات الخمسة تجمع بين عوائد 5%+ وأسُس مالية قوية كقلعة. كل منها يمتلك القدرة على توسيع العمليات وإعادة استثمار الأرباح، مما يعزز استمرار زيادات الأرباح الموزعة. مزيج العائد الفوري والنمو الموثق يعني أن المستثمرين يمكنهم بناء مراكز في هذه الأسهم دون تردد الآن.