اقتباسات مخاطر السوق تؤدي إلى انخفاض الأسهم الأوروبية وسط بيع العملات المشفرة

من المتوقع أن تتراجع الأسهم الأوروبية مع انتشار معنويات تجنب المخاطر عبر الأسواق العالمية، مع مواجهة أصول العملات المشفرة لضغوط متزايدة. يعكس الاضطراب الأخير في السوق مخاوف متزايدة بشأن الزخم الاقتصادي في الولايات المتحدة وتجدد الحذر بين المستثمرين الباحثين عن ملاذات آمنة.

التصحيح في العملات المشفرة يدفع إلى مزيد من تجنب المخاطر

شهدت الأصول الرقمية انخفاضًا حادًا مع تراجع المتداولين عن مراكز عالية المخاطر. انخفضت بيتكوين، إيثريوم، XRP، ودوغكوين بشكل كبير مع إعادة تقييم السوق الأوسع لتوقعات النمو. تزامن هذا التحول بعيدًا عن العملات المشفرة مع ضغوط سوقية هيكلية، خاصة تصفية صفقة اليانصيب اليابانية — وهي استراتيجية استدانة استمرت لعقود وبدأت تتراجع مع ارتفاع عوائد السندات الحكومية اليابانية وتقوية الين. ترددات التخفيف من الديون انتشرت عبر أسواق الأسهم والعملات المشفرة عالميًا.

البيانات الاقتصادية الأمريكية تتصدر المشهد

يتجه الانتباه نحو اتجاه السياسة النقدية الأمريكية مع تراجع مؤشرات النمو الاقتصادي. سيكون هذا الأسبوع حاسمًا، مع إصدار بيانات رئيسية مقررة قبل اجتماع السياسة للبنك الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر يوم الجمعة، والذي يعد المقياس الرئيسي للتضخم لدى الفيدرالي، وقد يكشف عما إذا كانت الضغوط التضخمية لا تزال ثابتة على الرغم من التخفيف الأخير. بالإضافة إلى ذلك، ستوفر أرقام التوظيف الخاصة لشهر نوفمبر وقراءات ثقة المستهلك لشهر ديسمبر لمحات جديدة عن صحة سوق العمل ومعنويات الأسر. حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على صمته بشأن السياسات يوم الاثنين، محافظًا على خيارات البنك المركزي قبل إعلان الأسبوع المقبل.

أسواق الأسهم العالمية تظهر ضعفًا

أنهت الأسهم الأمريكية جلسة الليلة الماضية بشكل سلبي، مما قطع سلسلة مكاسب استمرت خمس جلسات. انخفض مؤشر داو بنسبة 0.9 بالمئة، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4 بالمئة، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5 بالمئة مع ارتفاع عوائد الخزانة بعد ضعف السندات السيادية اليابانية والأوروبية.

عكست البورصات الأوروبية الاتجاه، حيث انخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي العام بنسبة 0.2 بالمئة. فقد مؤشر داكس الألماني 1 بالمئة، وتراجع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.3 بالمئة، وانخفض مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.2 بالمئة. أظهرت بيانات التصنيع في منطقة اليورو انكماشًا في نوفمبر، مما زاد من مخاوف الركود في القارة.

ديناميكيات السلع والعملات

استقرت عوائد السندات بعد انخفاضات حادة يوم الاثنين، بينما واجه الدولار ضغط بيع مستمر مع ضعف بيانات التصنيع التي عززت التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في المدى القريب. تراجع الذهب من أعلى مستوى له منذ ستة أسابيع، بينما ظلت أسعار النفط مستقرة إلى حد كبير بعد تقلبات الجلسة السابقة التي كانت مدفوعة باضطرابات في سلاسل التوريد.

سجلت الأسواق الآسيوية نتائج مختلطة، مع محدودية المكاسب بسبب تصفية كبيرة للعملات المشفرة وارتفاع عوائد السندات. تأثر أداء المنطقة بمزاد سندات حكومية يابانية ومخاوف مستمرة بشأن قطاع العقارات في الصين.

يشير تلاقي أسعار المخاطر عبر فئات الأصول إلى أن المستثمرين يعيدون ضبط محافظهم في انتظار تغير الظروف الاقتصادية وتطور سياسة الاحتياطي الفيدرالي.