نظرة عامة على السوق: أي القطاعات تتخلف عن الركب مع معاناة المنتجات والخدمات الاستهلاكية

السوق الأوسع يظهر أداءً مختلطًا يوم الاثنين، مع قطاعات المنتجات والخدمات الاستهلاكية تتمايل عند جرس الافتتاح. بينما تسجل معظم القطاعات مكاسب، تكافح هاتان الفئتان لتجدوا زخمًا، مما يكشف عن أنماط مهمة حول ما يجب على المستثمرين الذين يركزون على المستهلكين مراقبته.

المنتجات الاستهلاكية تحت الضغط: القصة وراء CPB و GIS

عند فحص أداء المنتجات الاستهلاكية، تحكي البيانات قصة مقلقة. اثنان من كبار لاعبي القطاع—شركة كامبل (CPB) وشركة جنرال ميلز (GIS)—يواجهان عوائق كبيرة يوم الاثنين، حيث ينخفض كل منهما بنسبة 2.6%. هذا الضعف في الحيازات الكبرى يشير إلى تحديات أوسع داخل قطاع المنتجات الاستهلاكية، الذي حقق فقط مكاسب بنسبة 0.1% خلال الجلسة.

ما يجعل الأمر أكثر وضوحًا هو المسار منذ بداية العام. شركة كامبل انخفضت بنسبة 22.62% منذ بداية العام، في حين أن شركة جنرال ميلز سقطت بنسبة 22.42%. هذه الانخفاضات الحادة تبرز الضعف المستمر في شركات السلع الأساسية الراسخة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون هذا القطاع من خلال الصناديق المتداولة في البورصة، يوفر صندوق iShares للسلع الاستهلاكية الأمريكية (IYK) تعرضًا ذا صلة. على الرغم من مكاسبه منذ بداية العام بنسبة 5.60%، إلا أن الصندوق منخفض بنسبة 0.9% في يوم التداول الحالي. ضمن ممتلكات IYK، تمثل CPB و GIS معًا حوالي 1.6% من تكوين الصندوق—تخصيص مهم يؤثر مباشرة على أداء الصندوق المتداول.

قطاع الخدمات يظهر ضعفًا مماثلًا على الرغم من المكاسب المعتدلة

يحقق قطاع الخدمات تقدمًا ضعيفًا بنسبة 0.1%، مع أسماء بارزة تفشل في مواكبة تحركات السوق الأوسع. شركة Live Nation Entertainment (LYV) تنخفض بنسبة 2.7%، في حين أن شركة Kroger (KR) تنخفض بنسبة 2.5%—كلاهما تراجع كبير يتناقض مع مكاسب القطاع الهامشية.

الصورة منذ بداية العام أكثر تعقيدًا هنا. شركة Live Nation Entertainment انخفضت بنسبة 1.88% خلال الفترة، مما يشير إلى أداء ضعيف مستمر. بالمقابل، حققت شركة Kroger مكاسب بنسبة 7.50% منذ بداية العام، مما يدل على وجود تباين في الأداء حتى داخل قطاع الخدمات الذي يعاني.

صندوق iShares للسلع الاستهلاكية الأمريكية (IYC) يرتفع بنسبة 0.7% في التداول الحالي ويظهر عائدًا منذ بداية العام بنسبة 3.82%. ضمن هذا الصندوق، LYV يمثل حوالي 0.3% من إجمالي الحيازات—موقف أصغر من CPB و GIS في IYK، لكنه لا يزال مؤثرًا على تحركات الصندوق اليومية.

سياق السوق الأوسع: تسعة قطاعات تتقدم

من المهم وضع ضعف المنتجات والخدمات الاستهلاكية في سياق المشهد السوقي الكامل. تسعة من القطاعات الرئيسية لمؤشر S&P 500 في المنطقة الإيجابية يوم الاثنين، مع قطاع التكنولوجيا والاتصالات يتصدر بنسبة +1.9%، يليه الرعاية الصحية بنسبة +1.2%.

تفصيل أداء القطاعات يظهر أن:

• التكنولوجيا والاتصالات: +1.9%
• الرعاية الصحية: +1.2%
• المرافق: +0.7%
• الصناعات: +0.5%
• المالية: +0.3%
• المنتجات الاستهلاكية: +0.1%
• الخدمات: +0.1%
• المواد: +0.1%
• الطاقة: +0.1%

يوضح هذا التوزيع أن المنتجات والخدمات الاستهلاكية تتخلف بشكل كبير عن قطاعات النمو، مما يشير إلى أن المستثمرين يعيدون التوجيه نحو أسماء التكنولوجيا والرعاية الصحية. حقيقة أن كل من المنتجات والخدمات الاستهلاكية تكاد تكون إيجابية فقط—وتطابق فقط المواد والطاقة في النهاية المنخفضة—تؤكد على تحديات خاصة بالقطاعات بدلاً من ضعف السوق بشكل عام.

ماذا يعني هذا للمستثمرين في الصناديق المتداولة في البورصة

بالنسبة لأولئك الذين يستخدمون الصناديق المتداولة في البورصة للوصول إلى شركات تركز على المستهلك، يتطلب الوضع الحالي اهتمامًا دقيقًا. كل من IYK و IYC تظهران مرونة منذ بداية العام على الرغم من ضعف يوم الاثنين، لكن الفجوة بين أداء الصناديق وأداء أكبر حيازاتهما—لا سيما في مجال المنتجات الاستهلاكية—تشير إلى أن التنويع داخل هذه الصناديق يوفر بعض الحماية ضد ضعف الأسهم المركزة.

مخطط أداء الاثني عشر شهرًا الأخير الذي يقارن بين هذه الأسهم وصناديقها المتداولة في البورصة سيكشف أنه بينما واجهت الأسهم الكبيرة داخل المنتجات والخدمات الاستهلاكية عوائق، ساعدت الهياكل الأوسع للصناديق على تقليل الخسائر من خلال التنويع في الحيازات وتعديلات الوزن الاستراتيجية.