3 اختيارات لصناديق ETF قد تساعدك على تجنب قمة سوق الذكاء الاصطناعي

ازدهار الذكاء الاصطناعي خلق ديناميكيات سوق غير مسبوقة. بينما تواصل أسهم الذكاء الاصطناعي ارتفاعها الملحوظ، أصبح مؤشر S&P 500 — الذي يُنظر إليه تقليديًا كمؤشر متنوع — يتركز بشكل متزايد في أسماء التكنولوجيا. هذا التركيز يثير مخاوف مشروعة حول ضعف السوق، خاصة إذا تغيرت توقعات النمو للشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

المستثمرون الأذكياء يستكشفون طرقًا بديلة للحفاظ على التعرض للسوق دون الاعتماد المفرط على الزخم المدفوع بالتكنولوجيا. الحل يكمن في الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على الأرباح والأقسام المحددة التي توفر تنويعًا حقيقيًا وتقليل التداخل مع قطاع التكنولوجيا.

التقاط الأرباح مع تجنب التركيز على التكنولوجيا

صندوق مؤشر فاندورج للعائد العالي للأرباح (VYM) يبرز كعامل استقرار للمحفظة لأولئك الذين يبحثون عن دخل وتقليل المخاطر. مع عائد أرباح بنسبة 2.4% — أكثر من ضعف متوسط S&P 500 البالغ 1.1% — يقدم هذا الصندوق دخلًا ذا معنى. تتوزع محفظته على 566 حيازة عبر قطاعات متعددة، مع القطاع المالي بنسبة 21% والتكنولوجيا بنسبة 14% فقط. من الجدير بالذكر أن من بين أكبر خمس مراكز، يمثل Broadcom فقط مساحة التكنولوجيا. نسبة المصاريف 0.06% تعتبر ضئيلة بالنظر إلى تنويع المحفظة وتوزيعات الأرباح المنتظمة. الأداء منذ بداية العام وصل إلى 13%، مما يوضح أن الموقع الدفاعي لا يعني التضحية بالعوائد.

الوزن بناءً على الإيرادات: نهج مختلف لمؤشر S&P 500

صندوق إنفيسكو S&P 500 للإيرادات (RWL) يعيد تصور بناء الصناديق المؤشرة من خلال وزن المكونات بناءً على الإيرادات الناتجة بدلاً من القيمة السوقية. هذا التحول الجوهري ينتج عنه تركيبة محفظة مختلفة تمامًا. تشمل أكبر الحيازات أسماء مثل وول مارت، وماكيسون، وUnitedHealth — شركات تولد تدفقات إيرادات هائلة مستقلة عن سرديات الذكاء الاصطناعي. يتقلص أثر التكنولوجيا إلى 12% فقط، بينما يظهر قطاع الرعاية الصحية كالمهيمن بنسبة 21%. على الرغم من أن نسبة المصاريف مرتفعة قليلاً عند 0.39%، فإن تقليل التعرض للتكنولوجيا يبرر تكلفة المخاطر للمستثمرين الحذرين. الزيادة بنسبة 17% هذا العام، مع عائد 1.3%، تظهر أن الاستراتيجيات المرتكزة على الإيرادات يمكن أن تقدم نتائج تنافسية خلال فقاعة التكنولوجيا.

اللعب الدفاعي الخالص: التركيز على السلع الاستهلاكية الأساسية

للمستثمرين الذين يبحثون عن عزل كامل من تقلبات التكنولوجيا، يوفر صندوق ستايت ستريت للسلع الأساسية (XLP) تعرضًا صفريًا للتكنولوجيا. يركز هذا الصندوق حصريًا على شركات السلع الأساسية — الشركات التي تبيع الضروريات اليومية التي تحافظ على طلب ثابت بغض النظر عن الدورات الاقتصادية. وول مارت، كوستكو، وProcter & Gamble تشكل أساس المحفظة، وتمثل معًا 29% من الحيازات. عادةً ما تظهر هذه الأسماء الكبرى استقرارًا وتوزيعات أرباح منتظمة، وهو ما ينعكس في عائد الصندوق البالغ 2.7%. على الرغم من أن أداء عام 2025 كان متواضعًا بأقل من 1%، إلا أن وسادة الأرباح مهمة بشكل كبير. علاوة على ذلك، إذا أعاد المشاركون في السوق تقييم تقييمات الذكاء الاصطناعي في النهاية، فإن التحول إلى السلع الدفاعية قد يسرع من ارتفاع هذا الصندوق. نسبة المصاريف 0.08% تجعل منه تحوطًا فعالًا من حيث التكلفة.

بناء المرونة في سوق غير متوازن

انتشار منتجات الاستثمار المركزة على الذكاء الاصطناعي أعاد تشكيل هيكل السوق بطرق تثير قلق العديد من مديري المحافظ. توفر هذه الصناديق الثلاثة بدائل ملموسة للمستثمرين غير المرتاحين لمستويات التركيز الحالية على التكنولوجيا. سواء أكان التركيز على الدخل من خلال عوائد عالية، أو البحث عن منهجيات وزن بديلة، أو اختيار خصائص دفاعية خالصة، فإن كل صندوق يعالج مخاطر مختلفة مع الحفاظ على مشاركة سوقية ذات معنى. في فترات تصل فيها المبالغة في المضاربة إلى مستويات غير مستدامة، غالبًا ما تثبت هذه الاستراتيجيات المتنوعة والموجهة للأرباح قيمتها.