هل SLYV صندوق الاستثمار المتداول للقيمة السوقية الصغيرة يستحق الإضافة إلى محفظتك؟

هل تبحث عن طريقة فعالة من حيث التكلفة للوصول إلى قطاع القيمة الصغيرة؟ قد يستحق صندوق (SLYV) من ستايت ستريت SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF نظرة أقرب. منذ إطلاقه في عام 2000، نما هذا الصندوق المدار بشكل سلبي ليصل إلى أكثر من 4.19 مليار دولار من الأصول، مما يرسخ مكانته كلاعب رئيسي بين خيارات صناديق المؤشرات المتداولة الصغيرة التي تتبع هذا القطاع السوقي.

فهم استثمار القيمة الصغيرة

أسهم الشركات الصغيرة—الشركات ذات رؤوس الأموال السوقية بين $250 مليون و1.2 مليار دولار—تقدم إمكانات نمو أعلى ولكنها تأتي مع تقلبات متزايدة. تعتبر الأسهم ذات القيمة جذابة بشكل خاص لأنها عادةً تتداول بمضاعفات سعر إلى أرباح وسعر إلى دفتر أقل مقارنة بنظيراتها ذات النمو. تاريخياً، قدمت أسهم القيمة عوائد طويلة الأمد متفوقة عبر معظم الأسواق، على الرغم من أنها تميل إلى الأداء الضعيف خلال ارتفاعات السوق الصاعدة.

سجل الأداء وملف المخاطر

حتى تاريخه، حقق صندوق SLYV عائدًا يقارب 7.78%، مع مكسب لمدة سنة حوالي 3.39% (حتى 18 ديسمبر 2025). يتداول الصندوق ضمن نطاق 52 أسبوعًا بين 67.03 دولار و94.78 دولار. مع بيتا قدره 1.03 وانحراف معياري لمدة ثلاث سنوات يبلغ 21.74%، يقع هذا الصندوق الصغير في فئة المخاطر المتوسطة. توزع ممتلكات الصندوق البالغ عددها 458 بشكل فعال المخاطر الخاصة بالشركات عبر العديد من المراكز.

الكفاءة التكاليفية والدخل

نسب النفقات مهمة بشكل كبير عند اختيار صندوق ETF. يفرض SLYV نسبة 0.15% فقط سنويًا كمصاريف تشغيل، مما يجعله من بين الأرخص في مساحة القيمة الصغيرة. بالإضافة إلى ذلك، يوفر الصندوق عائد أرباح موزع لمدة 12 شهرًا بنسبة 2.08%، مما يوفر تدفق دخل معتدل إلى جانب إمكانية زيادة رأس المال.

تكوين المحفظة وتقسيم القطاع

أكبر تخصيص قطاعي هو للمالية بنسبة تقارب 22% من المحفظة، يليه تكنولوجيا المعلومات والسلع الاستهلاكية. من بين المراكز الفردية، تمثل شركة Borgwarner Inc (BWA) حوالي 1.28% من الأصول، مع شركة Hecla Mining Co (HL) وQorvo Inc (QRVO) تظهران أيضًا بشكل بارز. تمثل أكبر 10 مراكز معًا حوالي 9.68% من الأصول المدارة.

كيف يقارن SLYV بالبدائل

يحمل صندوق SLYV تصنيف Zacks ETF بقيمة 2 (تصنيف شراء)، مما يعكس تقييمات إيجابية عبر العوائد المتوقعة، والنفقات، ومقاييس الزخم. ومع ذلك، يجب على المستثمرين النظر في خيارات مماثلة: صندوق iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) يمتلك أصولًا بقيمة 12.31 مليار دولار بنسبة نفقات 0.24%، في حين أن صندوق Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) يدير أصولًا بقيمة 32.32 مليار دولار مع هيكل رسوم أقل بنسبة 0.07%.

الخلاصة

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن تعرض بسيط ومنخفض التكلفة لقطاع القيمة الصغيرة، يوفر SLYV الشفافية، والكفاءة الضريبية، واقتصاديات جذابة. مزيجه من النفقات المعقولة والتنويع الجيد يجعله مرشحًا قويًا بين خيارات صناديق المؤشرات المتداولة الصغيرة لبناء مركز أساسي في هذا القطاع السوقي.