صناديق الذهب المتداولة 2024: دليل عملي لاختيار بين أفضل الصناديق المتداولة

لماذا لا يزال الذهب استثمارًا آمنًا في 2024

لقد اكتسب المعدن الثمين أهمية كبيرة في الأشهر الأخيرة. التوترات الجيوسياسية في أوكرانيا والشرق الأوسط، بالإضافة إلى عدم اليقين بشأن السياسات النقدية لـ FED، أشعلت إنذارات المستثمرين الذين يسعون للحماية. في الوقت نفسه، لا تتوقف البنوك المركزية العالمية عن جمع الاحتياطيات: وفقًا لاستطلاعات حديثة، يخطط 71% من البنوك المركزية لزيادة ممتلكاتها خلال الـ 12 شهرًا القادمة.

ما النتيجة؟ طلب ثابت ومت diversificado يأتي من المجوهرات (581,5 طن في الربع الرابع من 2023)، الاستثمار (258,3 طن)، المؤسسات المركزية (229,4 طن) والتكنولوجيا (80,6 طن). يضمن هذا المزيج أن الطلب على الذهب نادرًا ما ينخفض دون 1,000 طن سنويًا.

أي نوع من صناديق ETF للذهب تختار؟

هناك فئتان رئيسيتان: المدعومة ماديًا (التي تحافظ على سبائك حقيقية في خزائن بنوك مثل HSBC أو JP Morgan) و الاصطناعية (التي تستخدم المشتقات مثل العقود الآجلة أو الخيارات). الأول يوفر أمانًا أكبر رغم أن الرسوم أعلى قليلاً. الثاني يقدم تكاليف أقل لكنه ينطوي على مخاطر الطرف المقابل.

بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، تعتبر صناديق ETF المدعومة ماديًا الخيار الأكثر أمانًا. تتيح التعرض للمعدن دون مشاكل التخزين المادي ومع سيولة استثنائية.

أفضل 6 صناديق ETF للذهب لعام 2024: تحليل مقارن

1. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) - الخيار الأرخص

هذا هو صندوق ETF للذهب بأقل عمولة في السوق: فقط 0,09% من النفقات السنوية. مع أصول بقيمة 1,200 مليون دولار، يتداول بسعر 21,73 دولار للسهم وارتفع بنسبة 6,0% في 2024. حجم التداول اليومي 344,000 سهم يجعله متاحًا للمستثمرين الذين يبدؤون برأس مال قليل. منذ إطلاقه في 2021، حقق عائدًا قدره 22,82%.

2. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM) - تكلفة منخفضة مع حجم تداول محترم

يفرض GLDM رسومًا سنوية قدرها 0,10%، وهي فقط أعلى من السابق بعشر نقطة مئوية. مع أصول بقيمة 6,100 مليون دولار وحجم تداول يومي يبلغ 2 مليون سهم، يوفر توازنًا أفضل بين الوصولية والسيولة. يتداول بسعر 43,28 دولار وحقق زيادة بنسبة 6,1% في السنة الحالية، مع أداء تاريخي منذ 2009 بنسبة 72,38%.

3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL) - الثقة السويسرية الموثوقة

مقره في سويسرا، يدعم SGOL ممتلكاته في خزائن آمنة في سويسرا والمملكة المتحدة. رسومه السنوية 0,17%. بسعر 20,86 دولار للسهم، هو الأرخص من حيث السعر. يدير أصولًا بقيمة 2,700 مليون دولار ويتداول 2,1 مليون سهم يوميًا. حقق عوائد بنسبة 106,61% منذ 2009.

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU) - دعم مؤسسي مميز

هذا الصندوق من Goldman Sachs يفرض رسومًا قدرها 0,18%، أقل من متوسط الصناعة البالغ 0,63% لصناديق السلع. مع خزائن في بريطانيا عبر JPMorgan Chase، يحتفظ بأصول بقيمة 614 مليون دولار. يتداول بسعر 21,60 دولار للسهم، وحقق عائدًا تراكميا بنسبة 79,67% منذ 2009.

5. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU) - أفضل أداء تاريخي

يتميز IAU برسوم قدرها 0,25% وأصول بقيمة 25,400 مليون دولار. يتداول 6 ملايين سهم يوميًا بسعر 41,27 دولار. هو صندوق الذهب بأفضل أداء تاريخي منذ 2009: 151,19% عائد تراكمى. نما بنسبة 6,0% حتى الآن في 2024.

6. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD) - العملاق في السوق

يعد GLD الأكبر، حيث يملك أصولًا بقيمة 56,000 مليون دولار وحجم تداول يومي يبلغ 8 ملايين سهم. رسومه السنوية 0,40%. بسعر 202,11 دولار للسهم، هو أعلى تكلفة دخول، لكنه يوفر سيولة لا مثيل لها. حقق عائدًا بنسبة 146,76% منذ 2009 وارتفع بنسبة 6,0% في 2024.

العائد التراكمي: مقارنة 2009-2024

على مدى 15 عامًا، حقق سعر الذهب الفوري عائدًا قدره 162,31%. أفضل صناديق ETF تتبع هذا الاتجاه هي IAU (151,19%) و GLD (146,76%). الأحدث مثل IAUM، الذي أُطلق في 2021، لا تزال أرقامه أقل (22,82%)، رغم أنها تتماشى مع أسعار فترة وجوده.

الدين العالمي كمحفز للاستثمار في الذهب

زادت الحكومات العالمية بشكل كبير من مستويات ديونها منذ 2008. الولايات المتحدة تحتفظ بنسبة دين عام إلى الناتج المحلي الإجمالي تبلغ 129%، في حين تصل اليابان إلى نسبة مقلقة تبلغ 263,9%. هذا الوضع أدى إلى تآكل القوة الشرائية للعملات الورقية عالميًا.

اعترف جيروم باول، رئيس FED، علنًا أن “الولايات المتحدة تسير على مسار مالي غير مستدام” على المدى الطويل. يعزز هذا السياق فرضية أن صناديق ETF للذهب يمكن أن تعمل كدرع ضد إعادة هيكلة محتملة للنظام المالي الدولي.

معايير اختيار صندوق ETF للذهب في 2024

1. حدد أفقك الزمني: تتقلب أسعار الذهب على المدى القصير. إذا كان هدفك هو الحماية على المدى الطويل، فاحتمل هذه التقلبات بشكل أفضل.

2. راقب نسبة النفقات: على الرغم من أنها تبدو صغيرة، إلا أن الفرق بين 0,09% و0,40% يتراكم على مدى 20 سنة بشكل كبير. منتجات مثل IAUM أو GLDM تعظم أرباحك الصافية.

3. اختر حسب رأس مالك المتاح: إذا كان لديك مال قليل، فإن SGOL (20,86 دولار) أو IAUM (21,73 دولار) هما نقطتا دخول ميسورتان. إذا كنت تبحث عن سيولة قصوى، فإن GLD لا يُضاهى.

4. حافظ على التنويع: لا يدر الذهب دخلًا مثل الأرباح، لذا لا ينبغي أن يشكل أكثر من 10-15% من محفظة استثمارية نموذجية. دمجه مع الأسهم، السندات والعملات المشفرة.

5. راقب السياق الاقتصادي الكلي: الأوقات المثالية للدخول هي عندما تزداد تقلبات السوق أو عندما تظل البنوك المركزية “متشددة” (مقيدة بالسياسات).

فرصة اللحظة

مع إظهار السوق التكنولوجي علامات التعب وعدم اليقين الجيوسياسي عند أعلى مستوياته، توفر صناديق ETF للذهب وسادة من الاستقرار. يمكن للمستثمرين الصغار الوصول بمبالغ بسيطة بفضل صناديق ETF ذات الأسعار المعقولة والرسوم المنخفضة.

لقد تعرفت الآن على الستة المنافسين الرئيسيين مع ميزاتهم وتكاليفهم وأداءهم التاريخي. ما يتبقى هو أن تحدد مدى تحملك للمخاطر، وأهدافك المحددة، وأفق استثمارك. مع هذه المعلومات الواضحة، ستكون مستعدًا لاتخاذ أفضل قرار لمحفظتك في 2024.